年领2.1万美元的养老方案，安盛/永明/宏利三款港险数据PK，差距大到离谱

你好，我是大贺。

最近后台收到一个很典型的咨询：35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想用港险给自己规划一份"提前退休金"。

在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品里纠结。今天就借这个案例，直接上数据，把三款产品扒个底朝天。

延迟退休时代，提前躺平需要什么？

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

这不是矫情。安联《2025年全球养老金报告》显示，中国养老金替代率只有**40%**左右——什么概念？退休前月薪1万，退休后社保只能给你4千。

而《柳叶刀》预测2035年中国人均预期寿命将达81.3岁，活得更久，钱却不够花。

更扎心的是，2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。最新精算报告显示，社保养老金结余预计2044年耗尽。

指望社保养老？恐怕不太现实。

所以很多人开始琢磨：能不能自己给自己发退休金？选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。而港险，就是很多人的选择。

但这里有个关键点很多人忽略了：用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。

毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的，能领多少、领多久、领完还剩多少，这才是关键指标。

今天这个案例：客户35岁，每年投入6万美元，连交5年，总投入30万美元。我们就来看看，同样的本金，三款产品的提领能力到底差多少。

566提领：稳健派的养老方案

先看最常规的提领方式——566提领：第6年起每年领取保费的6%，也就是18000美元（约合人民币13万）。

前14年：宏利一骑绝尘

客户45岁领取第一笔退休金时，三款产品的账户余额：

• 宏利宏挚传承：31.52万美元
• 安盛盛利II：30.55万美元
• 永明万年青星河尊享II：29.05万美元

上下差一万多，这个阶段差距还不太明显。宏利确实表现凸出。

第15年：剧情反转

安盛开始超过宏利，永明虽然垫底，但在稳步追赶。

到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过本金。也就是说，26年间不仅把本金全领回来了，账户里还有一大笔钱在增值。

65岁：差距开始拉大

• 安盛盛利II：69.65万美元
• 永明万年青星河尊享II：69.44万美元
• 宏利宏挚传承：49.02万美元

安盛和永明差不多，但宏利已经落后20万美元了。

75岁：差距更加明显

• 安盛盛利II：106.44万美元
• 永明万年青星河尊享II：106.44万美元
• 宏利宏挚传承：72.16万美元

安盛和永明账户余额一模一样，而宏利少了34万美元。

从数据来看，宏利前14年的确表现凸出，但后劲明显不足。

养老讲究的是活到老领到老，如果你打算长期持有，宏利的优势会被时间慢慢抹平，甚至变成劣势。

567/5108提领：极致与延迟的两种选择

稳健派看完了，再看看激进派和延迟派。

567提领：每年多领3000美元

第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元。这属于比较极致的提领方式，适合想尽早多拿钱的人。

在这种极致提领下，格局变化更加明显。前14年，宏利依旧抗打。

但从第20年开始，宏利的账户余额就开始跟另外两款产品拉开差距——不是领先，是落后。

第15年安盛反超后一路高歌猛进，直到保单76年度，永明才开始追平。此后两款产品账户余额相差无几。

而宏利呢？长期来看，跟安盛、永明的差距是几十万甚至上百万美元级别的。

5108提领：晚领4年，每年多拿6000美元

第10年起每年领取保费的8%，也就是24000美元。适合不着急用钱、想让本金多增值几年再开始领取的人。

这种提领方式下：

• 宏利前15年表现依然强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛

值得注意的是，5108提领方式下，宏利跟其他两款产品的差距没有566、567那么夸张。但长期来看，安盛和永明依然占优。

综合这几种提领场景来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II的整体表现要优于永明万年青星河尊享II，但差异不大。

宏利宏挚传承更多的优势集中在前15年。但养老讲究的是活到老领到老，15年之后的表现才是重头戏，这一点宏利并不占优势。

当然，如果你短期内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利也是不错的选择——毕竟前15年它的账户余额确实最高。

本金安全：谁能让你睡得更安稳？

聊完提领能力，再来看大家最关心的问题：本金安全。

毕竟养老钱不是用来博收益的，稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

保证回本时间

直接上数据：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 安盛盛利II：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。而安盛需要25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

什么意思？假设极端情况下保险公司分红一分钱都没达成（虽然概率极低），永明13年就能保证拿回本金，而安盛要等25年。

对于一个35岁开始投保的人来说，永明48岁就能确保回本，安盛要等到60岁。

保证收益IRR

再看保证收益的复利IRR：

• 永明万年青星河尊享II：1%
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 安盛盛利II：0.23%

永明和安盛的表现刚好反过来。永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%；而安盛保证收益最高只能到0.23%。

保证收益虽然看起来不高，但它是确定能拿到的钱。在养老规划中，确定性比高收益更重要。

复归红利占比

这个指标很多人不了解，但其实非常重要。

复归红利，简单说就是保险公司每年把一部分分红"锁定"到你的保单里，一经派发就变成保证收益，不会再波动。

复归红利占比越高，意味着你的收益中"确定"的部分越多，产品越稳定。

从数据来看：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 安盛盛利II：14.12%
• 宏利宏挚传承：没有设置复归红利

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点。而宏利干脆没有这个机制——它的分红全部是非保证的。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明万年青星河尊享II整体本金安全性更高。

如果你是那种"看到保证收益高就心安"的人，永明更适合你。

三款产品，三类人群

说了这么多数据，最后给个明确的选择建议。

宏利宏挚传承：短期资金调度王

15年之内有资金支出需要的，闭眼入宏利。

不管是566、567还是5108，前15年宏利都有绝对优势。如果你有留学、置业、或者其他大额支出计划，宏利的前期高流动性是它最大的卖点。

但作为养老规划，宏利不太合适。15年后它的账户余额会被安盛和永明甩开，差距越来越大。 养老是一辈子的事，后劲不足是硬伤。

安盛盛利II：中短期收益追求者

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，选安盛。

安盛的优势在于：第15年反超后，中长期的动态提领表现一直领先。如果你已经45岁、50岁，距离领取养老金的时间不长，安盛能让你在退休后每月领更多的钱。

但安盛的保证回本时间长达25年，保证收益也最低。如果你非常在意"确定性"，安盛可能会让你有点不踏实。

永明万年青星河尊享II：稳健保守派的首选

风格保守、在意长期资金稳定、看到保证收益高就心安的人，选永明。

永明的优势很明显：

• 保证回本时间最短（13年）
• 保证收益最高（1%）
• 复归红利占比最高（22.76%）

虽然在动态提领表现上，永明长期来看跟安盛差不多，但它的确定性更强。

对于养老规划来说，"确定能拿到多少钱"比"可能拿到多少钱"更重要。

最后想说一句：提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

三款产品各有优劣，但选对产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差才是真正能帮你省下真金白银的地方。