永明万年青星河尊享II：被忽视的养老神器，99%的人不知道的隐藏优势

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。今天聊一个我研究了很久的话题——用港险规划养老，到底该怎么选？

很多人只会看收益率，觉得哪个产品6.5%复利最高就买哪个。但我要告诉你，这个思路用在养老规划上，可能会让你踩一个大坑。

因为养老金和普通储蓄的底层逻辑完全不同。让我给你拆解一下。

养老金的两大核心需求：钱多+安全

2025年一季度，商业银行净息差已经跌到1.43%，创历史新低。银行存款收益持续走低，越来越多人开始把目光投向香港储蓄险。

这个选择没问题。香港储蓄险目前复利可达6.5%，确实是资产配置的好选择。

但我们看产品不能只看表面。养老金规划，核心考量就两个字：钱多和安全。

钱多好理解，收益越高越好，领得越多越好。

安全呢？很多人觉得只要是大公司就安全。友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些国际大品牌，确实都很靠谱。只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

但这个细节很多人没注意到：同样是大公司产品，养老表现的差距可能非常大。

大多数产品都能满足品质养老的需求。但"满足需求"和"最优选择"之间，差的可能是几百万美元。

静态收益对比：永明并非最高

先说一个可能让你意外的事实：单纯对比总收益，永明比不过宏利、友邦和保诚。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，宏利第6年预期回本，友邦第7年，保诚第8年，永明也是第7年。从回本速度看，永明并没有明显优势。

如果你只看这个数据，可能会觉得：既然收益差不多，那买友邦、宏利不是更好吗？

但懂了这个，你就明白为什么我的结论不一样了——挑选养老金，相比静态收益，更看重产品的领钱表现。

什么意思？养老金不是存着不动的。你60岁开始领，可能要领到90岁、100岁。

这30-40年里，你每年领多少钱，领完之后账户里还剩多少钱，这才是决定养老质量的关键指标。

底层逻辑决定了上层表现。静态收益高，不代表领钱表现好。

提领表现：永明的核心优势

接下来这组数据，是我最想让你看到的。

先看最常用的566提取方式（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

永明万年青星河尊享II在第100年账户余额34730588美元。

再看更激进的567提取（每年提取7%）：

永明在第100年账户余额16478025美元，而宏利只有4964017美元。

同样的提取金额，同样领了一辈子的养老金，永明账户里剩的钱是宏利的3倍多。

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

这意味着什么？钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断。

2025年预计新增退休人员800万，社保养老金可支付月数已经从2011年的18.3个月降到约12个月。在这个大背景下，商业养老保险的稳定性就更重要了。

灵活提领：多种密码全面领先

你可能会问：566、567是固定的提取方式，如果我想早点开始领，或者晚点开始领呢？

这就是永明另一个让我很欣赏的地方——领钱方式非常灵活。

看255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年账户余额20259171美元。

再看5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年账户余额30823075美元。

无论是早领还是晚领，激进提取还是保守提取，永明的表现都很稳。

这对养老规划意味着什么？你年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房，可支配的大额支出更多。你活得越久，账户里余额越多，可以留下来传给孩子。

最关键的是，它能保证你一辈子都有钱拿。

安全性：保证回本与分红稳定性

用来养老的钱，除了越多越好之外，最重要的是——这个钱你得拿着安心。

所以产品的保证回本时间和分红稳定性，是不得不考虑的因素。保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。

以5年缴费为例，各家保证回本时间对比：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承、友邦环宇盈活/盈御3、保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

永明比其他大公司产品早5年保证回本，比安盛早了整整12年。

不光如此，永明万年青星河尊享II的保证部分有1%，其他产品只能达到0.5%。

这就导致了，在领钱之后账户总剩余金额差不多的情况下，永明的保证部分剩余现价是最多的。保证部分占比高让人觉得很安心——这部分钱是确定能拿到的，不受市场波动影响。

产品结构：复归红利的隐藏优势

最后讲一个很多人没注意到的细节：复归红利占比。

香港主流储蓄险的分红由复归红利和终期红利构成。复归红利每年发给你后不能回撤，类似于房租；终期红利只有退保时才发，中途可能回撤，类似于房价。

你想想，房租是每个月到手的现金流，稳稳当当。房价涨跌你只能看着，不卖就不知道最终能拿多少。

所以复归红利占比高的产品稳定性更强，更适合做提取或养老金使用。

来看各家产品的复归红利占比：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 友邦盈御多元货币3：3.71%
• 宏利宏华传承：0%

差距触目惊心。

宏利的复归红利占比是0%，意味着所有分红都是终期红利，中途全部可能回撤。友邦也只有个位数。

而永明超过22%，这意味着你每年领到的钱里，有很大一部分是确定的、不会被回撤的。

这也是我最推荐永明万年青星河尊享II作为养老金补充的重要因素——公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

结论：永明是港险养老的最优解

挑选养老金是一个决策成本很高的事情，所以我们更愿意把钱交给大公司。但大公司之间，差距也很大。

• 友邦投资风格最稳健，环宇盈活适合单纯储蓄，但提取现金流方面做得没有其他产品好
• 保诚信守明天升级后收益和提领都不错，但分红实现率不稳定，做养老规划图的是安心，没必要搞得战战兢兢的
• 宏利宏挚传承优势在前20年，但我们购买养老金是为了拥有一份稳定的终身现金流，更应该关注保单的长期价值
• 安盛目前没有好的产品可以说

总的看下来，用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多，产品结构更安全，公司也很靠谱。

这三点加在一起，就是我推荐它作为港险养老首选的理由。

大贺说点心里话

看完这篇分析，你应该明白了产品选择的底层逻辑。但怎么买、怎么省钱，这里面还有一个关键信息差，我放在下面这张图里了。