永明万年青星河尊享2：被银行理财坑怕了？这款港险凭啥稳字当头

你好，我是大贺。

说实话，写这篇文章之前，我刚看到一条让我心里一紧的新闻——2025年开年，不少买了银行R2级理财产品的朋友，5万本金一个月亏了100多块。

R2啊，那可是"稳健型"，结果本金照样不保。

我当时也纠结过要不要把钱放银行理财。后来我发现，这两年理财产品的业绩基准一降再降，新发产品下限都快跌到**2%**以下了。

现金管理类产品更惨，年化收益中枢只有**1.4%**左右，十几万本金一天收益不到5块钱。

说句掏心窝子的话：辛辛苦苦攒的钱，放哪儿才能既安全又有点盼头？

今天就来聊聊我研究了很久的一款港险——永明「万年青星河尊享2」。不吹不黑，说说我的真实感受。

新规落地，港险格局重塑

先说个大背景。7月1号之后，港险美元保单的演示收益上限统一调到了6.5%。

很多人一听就慌了：这是不是意味着以后收益就锁死了？之前看好的产品还值不值得买？

买之前我也担心过这个问题。但后来我发现，新规限制的是保司"演示"的收益，并不是限制实际收益。

香港保监局这么做，其实是让大家更理性地看待预期，别被7%+的高收益忽悠了。

实际上，香港保司的投资运作并没有太大变化。它们可以把资金投向全球100多个国家的股票、债券、不动产等多元资产。

你看这张图就明白了——从全球固定收益、美国债券，到香港股票、私募股权、房地产、基础设施，投资范围相当广。

所以，所有港险产品演示收益率全部统一，我反倒觉得是件好事。

统一起跑线之后，产品之间真正的差异点就出现了。

接下来，咱们就看看永明这款星河尊享2，到底有什么真本事。

静态收益：中规中矩的稳健派

先看最基础的——不提领状态下的收益情况。

以0岁男孩、总保费25万美金、年缴5万美金为例，我把市面上主流的几款产品都拉出来对比了一下。

说说我的真实感受：这款产品算一个中规中矩的选手，整个保单周期收益表现都不拉胯。

具体数据：

• 保单第10年，预期收益 31.9万美金
• 保单第20年，预期收益 68.2万美金
• 保单第30年，预期收益 139.2万美金

前30年的收益表现，能挤进榜单前三。

后期各家产品的收益率都达到6.5%后，产品之间的收益差距其实就不大了。

还有一点让我比较安心——它在保单第80年就能做到保证IRR达到1%，市场再差也不用担心回不了本。

综合来看，性价比真的挺不错的。

提领方案：灵活匹配你的人生规划

静态收益只是基本功。买储蓄险，更重要的是——钱什么时候能用、怎么用。

这一点我深有体会。当时我给孩子规划教育金，最头疼的就是"钱放进去了，什么时候能拿出来"。

永明这款产品延续着"提领王者"的风范，无论两年交还是五年交，都有好几种提领方案可选。

想早点用钱？

• 2/2/5方案：两年缴费，从第2年开始，每年领取总保费的5%，一直领到终身
• 2/3/6方案：两年缴费，从第3年开始，每年提领总保费的6%
• 5/6/7方案：五年缴费，从第6年开始，每年领取总保费的7%

这就很适合规划子女的教育金，或者提前准备自己的退休养老金。早提领方案能让你提前享受稳定的现金流。

想晚点用钱？

• 2/20/21方案：两年缴费，第20年一次性领取总保费的150%，从第21年开始每年提领21%
• 5/21/22方案：五年缴费，第21年一次性领取150%，从第22年起每年提领8%

这种晚提领的方案，前期给保单足够的时间慢慢积累，适合用来做长远的安排。

而且，这些提领方案都是保险公司给的参考案例，你完全可以根据自己的需求，自行定制调整提领方案。

提领实测：566与567的硬核对比

光说方案不够，得看真实数据。

先看 566提领 ——5年缴，第6年开始，每年提领总保费的6%（也就是15000美金）。

整体看下来，保单前19年，只有宏利的宏挚传承能和它比一比。

保单第15年，宏挚传承提领后账户余额还剩30.8万美金，而星河尊享2还剩28.3万美金。

但20年之后呢？永明的万年青星河尊享2可以说没有对手，长期稳居榜一。

• 保单第40年，账户余额还剩 88.7万美金
• 保单第60年，账户余额还剩 254.3万美金

再看 567提领 ——5年缴，第6年开始，每年提领**7%**的总保费（17500美金）。

567提领状态下也是一样很强。长期来看，永明依然保持领先优势。

这组数据让我印象深刻：每年稳定提领，账户余额还能持续增长，这才是真正意义上的"活水源头"。

两大独创功能：进可攻退可守

除了提领能力强，这款产品还有两个市场独有的首创功能，这是让我真正心动的地方。

第一，归原红利永不回撤。

归原红利一经派发，面值和现金价值就是保证的，只增不减。

简单来说，今年告诉你会给你多少钱，以后就不会变了。

想想2025年那些银行理财产品净值大跌的新闻，有人买了R2级产品还亏钱。对比之下，港险归原红利"一经派发永不回撤"的保证机制，真的让人踏实太多了。

第二，3.5%利率锁定功能。

客户可以锁定不超过现金总价值**50%的资金，锁定后就可以享受3.5%**的利率，和银行定存一个道理。

这样一来，市场好的时候能赚得更多，市场不景气的时候，也能有**3.5%**的利率来兜个底。

进可攻，退可守。

今年大规模降息后，国有几大行的定存利率五年期也才只能达到**1.3%左右。这3.5%**的锁定利率，比银行定存还要香。

这一点我深有体会——当年我把一笔钱放在某银行理财里，结果收益一路下滑，最后还不如定存。如果当时有这个锁定功能，心里会踏实很多。

保司实力：130年老牌的兑现能力

说实话，产品演示吹得再厉害，最后都得靠"能不能兑现"这个硬实力来说话。

永明金融是香港保险公司的第一梯队，也是在香港开展业务最早的保司，在香港稳稳扎根超过130年。

财务评级方面，都是业内标杆：

• A.M.Best：A+
• DBRS：AA
• 穆迪：Aa3
• 标准普尔：AA

你看这张对比表，永明的评级在几家主流保司里都是靠前的。

更重要的是分红实现率——多款主力产品连续多年分红实现率稳定在97%~103%，王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%。

这比任何演示的数字都更能说明，它能兑现自己承诺的能力。

还有一点让我觉得很贴心——它支持美元、人民币、加元、英镑、澳元、港元六种货币自由转换，还不收手续费。可以在Sunwallet上一键兑换17种提领货币，都是完全免费的。

无论身处世界哪个角落，都能用当地的货币直接支付，这就相当于给客户提供一个覆盖全球的私人银行服务。

永明还是香港唯一一家能做到人民币、美元、加元、澳元四种币种保单回报收益、回本期、保证/预期收益完全一致的保险公司。

这对于有多币种配置需求的朋友来说，真的是个加分项。

总结：谁适合这款产品

说到底，我们绝大多数人配置储蓄险，买的都是未来确定时间点需要用的钱——孩子的学费、自己的养老金、家庭的应急储备金。

产品的演示收益数字很重要，但怎么样才能安全、灵活、高效地把钱提领出来用到生活的实处，往往更重要。

综合看下来，升级后的星河尊享2给我的感觉，就一个字：稳。

不提领的状态下，收益表现也很不错，和其他产品差距很小。提领状态下，长期稳居榜首。

再加上归原红利永不回撤、**3.5%**利率锁定这两大独创功能，以及永明130年老牌的兑现能力……

如果你未来几年，或者几十年内都会有明确的用钱计划，希望这笔钱能够安全、灵活地在你需要的时候提取出来，看重保单的附加功能价值，那永明万年青星河尊享2就真的是一个不错的选择。

与其关注利率下调、天花板以后只有6.5%，不如多花点时间看看那些真的能解决你需求的产品。

产品最终都是为我们服务的嘛。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比你想象的更大。