忠意启航创富（卓越版）：前20年收益吊打全场，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

3年前我买港险的时候，市面上还没有忠意这款产品。如果当时有，我会选它吗？

说实话，看完数据后我陷入了沉思。

保单前25年预期收益市场第一，20年IRR 6.24%直接翻3倍。这成绩单，放在任何一个储蓄险横评里都是炸场级别的存在。

但买之前我最担心的是：收益这么猛，会不会有什么坑？

今天就从一个老客户的角度，帮你把这款"短期收益之王"扒个底朝天。

保费回赠+收益双杀：5年缴才是王道

当初我也纠结了很久——到底选2年缴还是5年缴？

现在回头看，5年缴才是这款产品的正确打开方式。

为什么？看完这张保费回赠表你就明白了：

2年缴的回赠门槛极高：年交保费20万美元以下只有2%，要达到5%得年交100万美元以上。

说白了，这是给超高净值客户准备的。

但5年缴就完全不一样了——无门槛18%起步，而且是保费次年回赠，相当于第二年就能拿回一大笔钱。

具体来看：

• 年交5万美元以下：**18%**回赠
• 5万-10万美元：**20%**回赠
• 10万-20万美元：**22%**回赠
• 20万美元以上：**25%**回赠

算上这个实实在在的优惠后，收益差距就出来了：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年6.38%

你没看错，虽然5年缴前10年收益略低，但拉长到20年，反而比2年缴高出0.21个百分点。

更关键的是，5年缴年交保费压力更小，普通中产完全够得着。

如果让我重新选一次，我肯定推荐5年缴——不仅门槛低，长期收益还更香。

市场横评：前20年的统治力有多强？

光说自己好没用，得拉出来跟同行比一比。

先看2年缴的战况：

2年缴+现行折扣的情况下：

• 第10年预期IRR 5.03%——支持2年缴产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%——收益直接翻3倍
• 第25年依然保持领先

再看5年缴的表现：

5年缴+现行折扣的情况下：

• 第15-20年预期收益市场第一
• 第10年和第25年也能保持前三

给你们分享一下我的真实感受：这种前期收益优势，在港险市场里确实少见。

大部分储蓄险都是"前期熬一熬，后期慢慢涨"，但忠意这款直接把收益曲线往前拉了一大截。

不过，有一点必须提前说清楚——第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

这款产品的特点非常鲜明：就是主打前20年高收益。如果你的投资周期是30年、40年甚至更长，它可能不是最优选择。

致命短板：提领即亏的真相

聊完优点，该说说让我最纠结的地方了。

买之前我最担心的是：如果中途需要用钱怎么办？

翻完产品说明书，我发现了一个隐藏的大坑——提领即亏。

先看产品结构：

忠意启航创富（卓越版）只有两个账户：保证收益 + 终期红利（非保证）。

关键在这句话："终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止时支付"。

翻译成人话就是：你不退保，红利就一直锁在里面；你一旦部分提领，终期红利就会被按比例扣减。

这意味着什么？看这张566提领对比表就清楚了：

以"5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费6%"为例：

差距不是一般的大——到第50年，忠意的剩余价值只有永明的三分之一。

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

还有一点需要注意：只支持美元保单，没有货币转换功能。

2025年美元资产配置的逻辑正在发生变化，高盛和民生证券的研究都指出，非美投资者持有约22万亿美元美国资产，配置逻辑正在转变。

在这个背景下，只能绑定美元这一特点，需要你自己权衡。

背后靠山：忠意集团实力解码

说完产品，得聊聊背后的保险公司。

当初我也纠结了很久——忠意在香港不算主流保司，靠不靠谱？

深挖之后发现，这家公司最大的特点就是有钱。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司，这个集团什么来头？

• 创立于1831年，快200年历史，是意大利第一的保险集团
• 资产管理规模6.9万亿港元（8630亿欧元），比很多国家的GDP还高
• 业务遍布全球50多个国家，87000名员工服务7100万客户
• 2024年保费总收入超952亿欧元，经营业绩73亿欧元
• 偿付能力比率210%，远超监管要求

更重要的是，它常年上榜"全球九大，大而不能倒的保险公司"。

买保险最怕什么？保司跑路。但忠意这种体量，基本不用担心这个问题。

再看分红实现率：

忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

以丰盛税悦保延期年金为例：

• 2021年生效保单：分红实现率102%
• 2022年生效保单：分红实现率104%

说实话，这个成绩单让我对它的短期高收益更有信心了。毕竟承诺的收益能兑现，才是真本事。

投资逻辑：为什么能做到短期高收益？

很多人看到"前20年收益第一"就心动了，但没搞明白背后的逻辑。

给你们分享一下我的真实感受：收益高不是魔法，是投资策略决定的。

先看忠意的资产配置框架：

• 固定收入资产（债券等）：20%-100%
• 非固定收入资产（股票等）：0%-80%

这个区间给了忠意很大的动态调整空间。

再看具体执行：

• 保单初始期：固收类资产占比60%，非固收类40%
• 保单后期：非固收类资产逐渐从40%增长到80%

翻译成人话就是：前期稳扎稳打，后期加大权益类配置博取更高收益。

这种策略的好处是什么？忠意做了一个数据回测：

按照启航创富（卓越版）的目标投资组合，20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

这个回测结果和产品宣传的收益基本吻合，说明不是在画大饼。

有效的策略确实更容易穿越周期——前期固收打底保本，后期权益加仓增值，兼具安全性和成长性。

不过这也解释了为什么第30年后收益会掉队：当其他产品的权益配置开始发力时，忠意的增长曲线已经趋于平缓了。

结论：谁该买？谁该绕道？

聊了这么多，最后帮你做个决策。

适合买的人：

忠意启航创富（卓越版）支持2年或5年交，对追求前20年高收益、计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说，可能是"最优解"。

关键词是：纯储蓄、中期理财、到期一次性取出。

比如你有一笔钱，计划15年后给孩子出国留学用，中途不会挪用。那这款产品的短期收益红利，你能完整吃到。

或者你就是想做一笔中期美元资产配置，不追求终身提领，到期落袋为安。那它确实是目前市场上收益最能打的选择之一。

不适合买的人：

如果你打算短期内就开始领钱、一直领到终身，想用作教育金按年提取、养老金按月提取——绕道。

永明万年青、万通富饶千秋这类适合提领的产品更适合你。

还有一点：如果你对美元资产有顾虑，或者希望未来能灵活转换货币，这款产品也不太合适——它只支持美元，没有货币转换功能。

如果让我重新选一次，我会怎么做？

我会把它当作资产配置的一部分——专门用来做中期美元储蓄，享受前20年的收益红利。但不会把所有鸡蛋放在这一个篮子里。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。

很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道买，成本差距可能超乎你想象。