保诚「信守明天」收益暴涨后，我这个持有8年的老客户，终于敢说真话了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话当时我也慌过。2023年保诚红利回撤的消息传出来，我的手机被问爆了——"大贺，保诚还能信吗？""我的保单是不是废了？"

作为一个持有保诚保单8年的真实投保人，我太理解那种焦虑了。

但拉长时间看就释然了，买保险不是买彩票，选对产品比择时更重要。

最近保诚「信守明天」悄悄上调收益，15年预期IRR达5%，25年高达6.35%，28年更是冲到6.5%——全港最高，直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

红利回撤事件后，这款产品还值得买吗？作为老客户，我今天掏心窝子跟你聊聊。

收益上调有多猛？数据说话

先看硬核数据。

以5年缴的美元保单为例，这次调整后首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

同样投5万美元，上调后的收益变化一目了然：

• 15年预期总现金价值94,469美元，IRR 5.00%——中短期理财稳稳的
• 25年预期总现金价值206,735美元，IRR 6.35%——目前市场最高水平
• 28年IRR达到6.5%——行业最快触达演示上限

再横向对比市场同类产品，优势更明显：

第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态。

这个领先不是一点半点，而是断层式的。

货币转换+双重红利：两个被低估的功能

收益只是基本面，真正让我这个老客户眼前一亮的，是两个功能设计。

第一，真正的货币转换。

第3个保单周年日起，可以不限次数转换保单货币，支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

关键是——转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这点很多人没注意，其他家的货币转换，转完之后收益会变，条款也可能变。

第二，双重红利结构。

这是我最想说的。「信守明天」新增了归原红利，形成归原+终期红利的双重结构。

归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中。

这意味着什么？全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

经历过红利回撤的人都懂，这个设计有多重要。

传承功能：不只是存钱，更是留钱

胡润百富2025白皮书有个数据让我印象深刻：高净值人群配置保险的主要目标，长期财富规划占68%，资产安全隔离占59%，已经超越了传统的人身保障。

「信守明天」在传承功能上确实下了功夫。

4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付，还有市场首创的「自主传承」。

自主传承选项可以预先指定不同的身故赔偿百分比，还新增了人生事件触发条件：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

自主入息功能同样实用。第5个保单周年日起可设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

红利回撤后，保诚还能信吗？

这是绕不开的问题，也是我作为老客户最想说的。

先承认一个事实：这几年保诚红利回撤的事情闹得沸沸扬扬，确实有不少争议。说实话当时我也慌过，毕竟真金白银在里面。

但单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，其实都免不了短暂的"回撤"，但基本都能重新回到预期的增值路径。

看这张图，这些是实打实的兑付数据，不是演示表上的数字：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

再看保诚2024年最新年报，保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

几个关键数据：

• 保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

这里要说一个保诚的投资特点：权益类资产占比高，追求长期回报。

2024年，保诚的股债配比几乎去到了五五分，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

这意味着什么？收益弹性更大，但波动也更大。所以保诚更适合长期主义者。

另一个被忽视的事实是，保诚在长线分红方面的表现一直都很优秀。长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

类似隽富这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，及长期持有的规划。

但「信守明天」不一样，双重红利结构让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。

胡润研究院的数据显示，**47%的高净值人群计划增配保险，境外保险以28%**占比成为境外资产配置首选品类。市场波动下，保险正在成为财富压舱石。

谁适合买信守明天？

说了这么多，给你一个明确的答案。

保诚「信守明天」收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

但大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

如果你追求的是短期确定性，3-5年就要用钱，这款产品不适合你。

如果你是长期主义者，能接受过程中的波动，看重10年、20年后的复利增值，同时有传承规划的需求——那「信守明天」值得认真考虑。

买保险不是买彩票，选对产品比择时更重要。拉长时间看就释然了。

大贺说点心里话

作为持有保诚保单8年的老客户，我能告诉你的是：产品好不好只是一方面，怎么买、找谁买，可能比产品本身更重要。