友邦「环宇盈活」全面测评：被吹成"双杀盈御3"的新品，有2类人真不适合买

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信问我：友邦新出的**「环宇盈活储蓄计划」到底怎么样？是不是真的能"双杀"自家的「盈御3」**？

先说结论：这款产品确实有亮点。

但它不是万能的，有些人真的不适合买。

今天我就用测评博主的老规矩——优缺点都说，不吹不黑，把这款产品扒个底朝天。

友邦的「自我革命」

说实话，友邦这次的操作让我挺意外的。

过去提到友邦的储蓄险，大家的第一反应基本都是"长期收益不错，但前期表现一般"。这几乎成了友邦的标签。

但「环宇盈活」的出现，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

这相当于友邦自己跟自己"内卷"——用新产品去补老产品的短板。至于效果如何，我们用数据说话。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

直接上硬核数据。

我拿5万美元×5年交的方案，对比了「环宇盈活」和「盈御3」的收益表现：

回本速度：

• 「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快了整整1年
• 保证回本时间都是第18年，这点打平

中期收益（20-30年）：

• 第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金，差距不大
• 但到了第30年，差距就拉开了——「环宇盈活」已经达到**6.5%**的收益上限，而「盈御3」还要再等17年才能达到

长期收益（40年+）：

• 第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，多了17万美金

把「环宇盈活」放到整个市场来看，在目前5年交的产品里，它的收益表现能排到第一梯队。

我的判断是：这款产品走的是"中期猛、长期稳"的路线，实现了中前期收益的逆袭。

但缺点也要说清楚。

第47年之后，两款产品的收益会趋于一致，因为都达到了**6.5%**的监管限高。

所以如果你的持有周期超过50年（比如纯粹做隔代传承），「环宇盈活」的优势就没那么明显了。

提领测试：567提取不断单

收益高是一回事，能不能灵活拿出来用是另一回事。

很多人买储蓄险，是打算20-40年后用来养老、给孩子留学的。这个阶段，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了产品的实用性。

先看收益结构的变化：

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

这意味着什么？复归红利一旦派发就锁定了，不会因为市场波动而减少。占比越高，你能"落袋为安"的钱就越多，提取起来心里更踏实。

再看实际提领场景。我用10万美元×5年交，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元）至终身的方案做了测算：

结果很直观：

• 「盈御3」在第40年断单了，预期总提取+退保金额只有130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

差距是多少？「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

中短期红利占比更高，灵活提取及早"落袋为安"更放心。在20-40年这个主要使用周期内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。

底层逻辑：投资策略升级解密

你可能会问：同样是友邦的产品，为什么「环宇盈活」的收益能提升这么多？

答案藏在底层资产配置里。

对比一下：

• 「盈御3」：债券固收不低于 25%，增长型不超过 75%
• 「环宇盈活」：债券固收不低于 20%，增长型不超过 80%

增长型资产配置比例上限提高了 5%。用大白话说，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些。

这里要说个潜在风险：

更激进的配置意味着，未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」波动大一些。

不过也不用过于担心。友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年友邦整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。这方面一直是友邦宣传的底气。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，「环宇盈活」在功能设计上也下了功夫。

基础配置方面，支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等功能，这些算是港险储蓄险的标配。

真正让我眼前一亮的，是三项市场首创功能：

1、受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

这个功能解决什么问题？比如你担心子女年纪轻轻就拿到一大笔钱不会管理，可以设定 30岁或 35岁才能领取。

或者子女万一生病急需用钱，也能提前拿到。

2、未来守护选项

保单暂管人可以将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

举个例子：你有两个孩子，可以提前设定好，大儿子25岁时接管60%的保单，小女儿30岁时接管**40%**的保单。

实现代际传承与财富分配，省去很多麻烦。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，约定保单价值支付及所有权转移比例。

如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，预先指定的接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人，为家庭提供财务支援。

这个功能其实是在解决一个很现实的问题：万一持有人出了意外（比如老年痴呆、植物人状态），保单怎么办？

有了这个选项，家人可以合法接管，不至于让保单变成"死钱"。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

顺便说一句，2025年大湾区保险"互联互通"持续推进，香港保险售后服务中心有望加速落地。以后内地居民买港险，理赔和服务会越来越方便。

谁该选「环宇盈活」？

最后说说我的建议。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

适合的人群是：

• 持有周期在30年以内的（孩子教育金、自己养老金）
• 看重提领灵活性，不想担心断单问题的
• 需要复杂传承安排的（多子女分配、防止子女挥霍等）

不适合的情况是：

• 持有周期超过50年，纯粹做隔代传承的——两款产品收益趋同，「盈御3」底层资产配置更稳健
• 极度厌恶波动，希望分红实现率越稳越好的——「盈御3」的投资策略更保守

当然，两款产品组合投保也是一个不错的选择。用「环宇盈活」解决中短期需求，用「盈御3」做长期传承，各取所长。

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。