安盛盛利II：被吹爆的"557提领天花板"，我扒了3个月数据告诉你真相

你好，我是大贺。

说实话，我买港险这么多年，见过太多"看起来很美"的产品——宣传页做得花里胡哨，一到实际提领就拉胯。

所以当安盛盛利II打出"557提领密码"这张牌时，我第一反应是：又来忽悠？

但这次，我花了3个月时间，把市面上能打的5年交产品全部拉出来做了横向测算。

结论先放这儿：盛利II确实值得重点考虑，尤其是有早期提领需求的朋友，它可能是你现阶段的最佳选择之一。

当然，它也不是没有坑。保证收益那块，说难听点，确实拉胯。

但这个坑致不致命？往下看。

结论：盛利II值得重点考虑，尤其适合有提领需求的人

作为老客户跟你讲，选港险储蓄产品，我现在就看三个维度：提领能力、静态收益、公司背书。

盛利II在这三个维度上的表现是这样的：

提领能力：全市场独一档。

557提领密码——5年交，第5年开始，每年提取总保费的 7%，一直到终身不会中断。

这个数字意味着什么？意味着你交30万美金，第5年开始每年拿2.1万美金，拿到老都不断。我测了一圈，市场上能做到557的，目前应该仅此一款。

静态收益：市场前三。

预期7年回本，30年达到峰值IRR 6.5%。算上保费回赠优惠后，30-45年之间收益能冲到第一位。

公司背书：208年历史的全球最大保险集团。

2024年分红实现率100%，这个后面细说。

综合下来，我的判断是：预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明星河尊享II，功能上还十分全面——传承、货币转换、双重货币账户一个不落。

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低这个短板，那么它就是你的最佳选择之一。

接下来，我把这三个核心优势展开讲，顺便把那个"保证收益偏低"的坑也给你扒清楚。

核心优势一：557提领密码，全市场独一份

我当时就是冲着这个来研究盛利II的。

先解释一下557提领密码是什么：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

自我接触香港保险以来，5年交里，我听过最牛的提领密码就是567了——第6年开始提7%。

而557，在我的认知里，市场应该仅此一款。

说实话，我一开始是不信的。于是自己拉了一份计划书测算，保费计划是：6万美金×5年=总保费30万美金。

结果如下：

你别说，盛利II还真能做到，没在吹牛。甚至于1万美金×5年交这种金额比较小的单子，也能实现557。

那其他提领场景呢？盛利II表现怎么样？

566提领（最常规场景）：

对比提领后的剩余账户价值，保单前14年，最有优势的是宏利宏挚传承，其次是盛利II。

但从保单第15年开始，盛利II实现反超、成为第一，其次是永明星河尊享II。一直到保单第31年，星河尊享II才追平盛利II。

567提领（极致早提领场景）：

前14年的情况和566一样，第15年开始也是盛利II一路领先。

只不过567提领场景下，星河尊享II要到保单第75年才能追平盛利II。

踩过坑才知道，在这种极致的早提领场景下，盛利II的优势是碾压级的。

5108晚提领场景：

前18年优势在宏挚传承，盛利II紧随其后；第19年开始盛利II领先，第30年星河尊享II追平。

综合来看，盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

当然，星河尊享II也不是没有优势——它的保证收益更高，稳定性更强。如果你是极度保守型选手，星河尊享II依然值得考虑。

但如果你更看重提领能力，盛利II目前是无可争议的第一。

核心优势二：静态收益市场前三，优惠后可冲第一

说完提领，再看不提领的静态收益。

先看盛利II的基础数据：

• 预期7年回本
• 10年 IRR 3.52%
• 15年 IRR 5.01%
• 20年 IRR 5.82%
• 25年 IRR 6.07%
• 30年达到峰值 IRR 6.5%

在市场上是什么位置呢？我拿和安盛同一级别的全球性大保险公司的旗舰产品做了对比，6万美金×5年，总保费30万美金：

排个序看看：

• 保单20年内：宏挚传承 ＞ 盛利II
• 保单20-30年：信守明天（28年达6.5%）＞ 环宇盈活（30年达6.5%）＞ 盛利II（30年达6.5%）

如果是更长期持有的话，看这3款最快达到6.5%的产品即可，再往30年后看也没太大必要了，达到6.5%后，预期总收益几乎一模一样。

盛利II的静态收益虽然都能跑到2-3位，但说实话，盛利I代那种无可匹敌的统治力确实消失了。

不过，这里有个变量很多人忽略了——保费回赠优惠。

统一算上保费回赠/折扣后，优惠后回报率如下：

优惠后的复利IRR：10年 3.93%，20年 6.01%，30年达到峰值 6.62%。

关键来了：30-45年之间，盛利II优惠后收益能到第一位。

这个时间段正好对应什么？对应你的退休养老阶段。

如果你现在30-40岁买入，30年后正好60-70岁开始享受收益红利。

顺便说一句，现在银行存款利率跌成什么样了？2025年中小银行"超车式降息"，部分银行3年、5年期定存利率甚至降到1.20%。

这种环境下，能锁定**6%+**预期收益的港险储蓄产品，确实越来越稀缺了。

核心优势三：功能全面，从I代到II代的蜕变

作为老客户跟你讲，盛利II和盛利I已经完全不是一个产品了。

我当时就是冲着盛利I的极致收益去的，但它有个致命问题：只支持2年交，缴费压力太大。很多人根本扛不住。

盛利II这次做了全面升级：

缴费期：

从只支持2年交，升级为支持5年和10年两个缴费选项。缴费压力小了一大截。

货币灵活性：

从只支持3种货币（美元、港元、人民币），升级为支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等）。

而且从第3个保单周年日起，每年可免费转换一次货币。

这个功能有什么用？举个例子，如果你的孩子以后要去英国留学，你可以提前把保单货币转换成英镑，规避汇率风险。

传承功能：

财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息。

什么意思？你可以提前设定好，这笔钱将来怎么分给你的配偶、子女、父母——每个人拿多少、什么时候开始拿、拿多久，全部可以预设。

双重货币账户：

在你的保单价值锁定以后，可以设立两个户头，同时持有两种货币。比如一半美元、一半人民币，灵活调配。

身故保障：

盛利II提供两种身故赔偿选择：基本身故保障赔付**100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%标准保费总额，相当于比市面其他储蓄险多出30%**的身故金。

重要的是，无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。这点很良心。

综合来看，盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置的蜕变，在功能上滴水不漏，十分全面。

保费优惠明细：最高回赠31%

这个坑我帮你避了：很多人只看产品收益，不看保费优惠，结果白白少拿一大笔钱。

盛利II的保费回赠力度相当可观：

5年交的基本保费回赠：

• 年保费 5000-39999 美元：回赠 10%
• 年保费 40000-79999 美元：回赠 15%
• 年保费 80000-199999 美元：回赠 22%
• 年保费 200000美元以上：回赠 26%

如果你持有指定储蓄及投资计划，还可以额外获得 5% 回赠。

也就是说，最高可以拿到31%的保费回赠。

另外还有预缴优惠：

首次年缴保费80000美元以下，享年利率4.0%；80000美元或以上，享年利率4.5%。这个利率一直享受到第4年（5年交美元保单）。

在当前银行存款利率跌破1.5%的环境下，4.5%的保证利率本身就是一笔不小的收益。

主要短板：保证收益偏低，但不致命

说了这么多优点，盛利II有没有坑？有的。

保证收益这块，说难听点，确实拉胯。

我把老五家的保证收益拉出来对比：

• 表现最好的： 永明的两款产品，星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%。这俩基本上是整个港险市场保证收益的天花板了。
• 表现尚可的： 宏利宏挚传承，保证18年回本，峰值IRR 0.64%。
• 表现一般的： 友邦环宇盈活、保诚信守明天，保证18年回本，峰值IRR 0.32%。
• 表现较差的： 安盛盛利II至尊版，保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%。

25年才保证回本，这个数字确实不好看。

不过，盛利II其实有两个版本：

• 至尊版： 主打高传承总价值，也就是我们今天一直在说的高收益版本。
• 至盛版： 主打短保证回本期。

如果你实在接受不了25年保证回本，可以考虑至盛版。

但说实话，这并不是什么致命的缺陷。

为什么？因为香港储蓄分红险的保证收益普遍都不高。除了永明星河尊享II这种保证收益能到**1%的异类，其余的都是0.5%**左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手：

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

换句话说，安盛承诺给你的分红，一分不少地兑现了。这才是真正决定你最终收益的关键。

背后的安盛：208年历史，全球最大

最后说说公司背书。

踩过坑才知道，选港险储蓄产品，本质上就是选保险公司。你把钱交给人家，未来几十年都要靠这家公司给你兑现收益。

公司靠不靠谱，直接决定你的钱安不安全。

安盛是什么来头？

历史最悠久： 1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。经历过2次世界大战、3次工业革命，是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

规模庞大： 安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务全球将近1亿客户，全球职员及保险代理人约15万名。

资产规模6840亿美元——这个数字什么概念？差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

同时它也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。还是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

国际评级高： 标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA，偿付能力充足率227%。

投资策略稳健： 这点很多人忽略了，但其实非常重要。

安盛的投资策略有两个特征：稳健均衡 + 长期投资。

具体来看：

• 整个投资布局，固定收益类占比 74%
• 72% 的投资时限在5年以上
• 投资组合评级 77% 在A及以上
• 整体固定收益类投资的收益率是 4%

债券的投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%——这一套组合拳是安盛投资稳健的根基。

说白了，安盛不是靠激进投资博高收益，而是靠稳健配置 + 长期持有来实现复利增长。

这种策略可能短期不够刺激，但拉长到20年、30年来看，反而更让人安心。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

大贺说点心里话

写到这里，盛利II的优缺点都摆在台面上了。值不值得买，相信你心里已经有数了。

但说实话，产品只是一方面。怎么买、从哪个渠道买、能拿到多少优惠——这里面的信息差，可能比产品本身更重要。