港险养老6.5%收益是真是坑？测评50款产品后，只有万通富饶万家等3类真值得买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据挺扎心的——2025年上半年，银行理财产品平均年化收益率只有2.12%，现金管理类产品更惨，收益中枢已经降到1.4%左右。

很多朋友问我：大贺，我想给自己攒笔养老钱，但现在利率一路往下走，钱放哪儿才能跑赢通胀？

这个问题我研究了很久，也测评了市面上50多款港险养老产品。

今天就把结论直接告诉你：30年复利IRR能到6.5%的产品，真不多——但确实存在。

数据不会骗人，我拆给你看。

港险养老，收益能有多高？

先说结论：目前港险养老产品里，收益天花板是30年预期IRR 6.5%。

这是什么概念？拿具体数字来说：同样一笔钱，20年能翻将近3倍，30年翻将近6倍，40年直接10倍。

对比一下内地的情况：银行理财2%出头，年金险预定利率已经降到2.5%，增额终身寿也在往下调。

而港险这边，6.5%的复利还能稳定保持，这在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

当然，不是所有港险都能做到这个收益。我测评下来，真正能打的产品主要分三类——高收益型、稳健型、灵活型。

今天就把这几款拆给你看，选产品要看这几点。

收益天花板：万通富饶万家详解

如果你年轻时想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动，辛苦攒的钱缩水——那转年金系的港险产品，能精准解决这个痛点。

这里重点说一款产品：万通-富饶万家。

这款产品是老网红「富饶千秋」的升级款，也是我们团队创始人保姑的自购款。我把它的收益数据拆给你看。

以6万美元/年、5年交为例：

• 美元计划7年回本
• 10年预期总收益381,707美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益557,066美元，复利IRR 4.86%
• 20年预期总收益859,217美元，复利IRR 6.00%
• 25年预期总收益1,189,433美元，复利IRR 6.16%
• 30年及以后，复利IRR稳定保持6.50%
• 100年预期总收益144,245,966美元

你看这条收益曲线，前期增速快，后期稳定在**6.5%**不掉下来。这就是复利的威力——时间越长，雪球滚得越大。

但也要注意：这款产品的核心逻辑是「前半程存钱，后半程养老」，需要一定时间让复利发挥作用。

如果你打算5年内就把钱取出来，这款产品可能不太适合你。

高收益之外，还能锁定终身现金流

光有高收益还不够。很多朋友担心的是：万一几十年后市场大跌，账户里的钱缩水了怎么办？

这款产品的亮点是：它不只是储蓄险，还能一键转成年金。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。相当于给晚年生活锁死了一份「铁饭碗」收入，这种确定性，是很多储蓄险产品给不了的。

再看看万通的年金率表现：

• 最高年金率：9.5%
• 最低年金率：5.3%（这是递增终身年金，定额终身年金率在6%以上）
• 年金率**≥6%的占比达到95.5%**
• 其中6.50%~6.99%区间占比最高，达38.5%

数据不会骗人——95.5%的保单转换后年金率都在6%以上，这个兑现能力相当能打。

不想冒险？中资系产品收益也很稳

如果你对「高收益」没那么执着，更看重「稳」和「安心」，那中资系产品值得重点关注。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，说白了就是不怎么「冒险」。这也让他们的历史分红实现率格外亮眼——太平、太保这些，分红实现率基本没低于100%的，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。

这就意味着，当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

我把三家主流中资系产品的核心数据拉出来对比一下：

具体产品推荐：

• 太平（香港）喜裕：美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领5%现金红利到终身，本金还一直在涨
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿3.3%利息落袋为安

这类产品适合什么人？追求确定性、对境外公司不太熟悉、希望「闭眼买」的朋友。

想要灵活+收益兼得？多元货币产品了解一下

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能「野蛮生长」一些，而且不确定未来会在哪里养老——多元货币产品可能更合你胃口。

常见的多元货币产品包括：友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2。这些产品都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

这类产品里，永明万年青星河尊享2有几个特别突出的地方：

1. 灵活提取，按需支配

很多朋友喜欢的「567提领密码」：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的7%作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。

2. 多元货币转换，规避汇率风险

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

更关键的是，货币转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致，市场少有。

3. 收益稳健，有兜底保障

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，保证部分高达1%（很多同类产品可能只有0.5%），账户价值更稳定。

还有个隐藏福利：高端养老社区入场券

除了收益，中资系产品还有个王牌优势很多人不知道——可以直通高端养老社区。

年轻时把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接拿到像「太保家园」、「太平人家」这类一票难求的高端养老社区入住资格。

对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

另外，国寿（海外）傲珑盛世还支持全程人民币交易，既能规避汇率风险，又能享受港险的高收益。有品牌、有产品、有服务，省心省力。

三种玩法，你选哪个？

说了这么多，其实核心就一个：养老规划没有「标准答案」，只有「最适合自己」的选择。

我帮你梳理一下：

选产品要看这三点：你的风险偏好、资金使用计划、未来养老地点。

想清楚这三个问题，答案自然就出来了。

大贺说点心里话

产品怎么选，今天讲清楚了。但怎么买、能不能省钱，这里面还有个信息差，比选产品更重要。