永明万年青星河尊享II深度测评：养老金踩坑指南，90%中产都忽略了这4个指标

你好，我是大贺。

最近有个数据让我特别揪心：中国家庭房产占比接近七成，金融资产不到20%。

这意味着什么？当房价下跌30%，你那150万的首付可能直接蒸发。

更扎心的是，2025年前10个月全国法拍房成交金额同比暴跌22.5%，银行直供房甚至打到4折抛售——房子想变现？没那么容易。

鸡蛋不能放一个篮子里，这道理谁都懂。

但真正做到资产多元化的家庭有多少？申万宏源的数据显示，达标中产家庭43.2%配置了海外资产，而未达标家庭只有5.6%。差距就在这里。

我做港险9年，见过太多中产家庭把全部身家压在房子上，等到需要养老金的时候，才发现房子卖不动、租金覆盖不了开销。

所以今天我想聊聊，如果你手里有一笔钱想做养老规划，怎么选一款真正让人安心的产品。

答案是永明**「万年青星河尊享II」**。

养老金第一要务：安全

挑选养老金，是一个决策成本极高的事情。

这笔钱可能要陪你20年、30年甚至更久，容不得半点闪失。所以我的第一原则很简单：把钱交给靠谱的大公司。

香港保险市场上，友邦、安盛、宏利、保诚、永明这几家，都属于国际知名品牌。历史悠久、资产规模大、偿付能力强，只要是这些好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

但问题来了：都是大公司，产品差异在哪？

很多人只看收益率，觉得谁的数字高就买谁。这是个误区。

养老金规划，我更看重的是"安全感"——这个安全感不是虚的，而是可以用具体指标量化的。

接下来我会从四个维度拆解，为什么永明万年青星河尊享II是养老规划的最优解。

第一层安全：保证回本期

什么是保证回本期？就是你交的钱，保证能拿回来的最早时间点。

这个指标为什么重要？因为它代表的是"最坏情况下"的底线。万一保险公司投资失利，万一分红没达预期，至少你的本金是安全的。

我拉了一张对比表，数据很直观：

以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II：13年保证回本
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

差距一目了然。永明比友邦、宏利、保诚快了整整5年，比安盛快了12年。

这意味着什么？如果你45岁投保，永明58岁就能保证回本，而安盛要等到70岁。

对于养老规划来说，越早锁定本金安全，心里越踏实。保证回本时间越早，说明产品的收益稳定性越好，投保人自然更安心。

这是我选养老金的第一道筛选标准。

第二层安全：复归红利不可回撤

很多人买分红险，只盯着"预期收益"看，却忽略了一个关键问题：这个收益，保险公司能不能反悔？

香港主流储蓄险的分红由两部分构成：复归红利和终期红利。

我打个比方你就懂了：

• 复归红利像房租，每年发给你，一旦到手就是你的，保险公司不能回撤
• 终期红利像房价，只有退保时才结算，中途保险公司可以调整甚至撤回

所以复归红利占比高的产品，稳定性就更强，更适合做养老金。

看这张图：

• 永明万年青星河尊享II：复归红利占比 22.76%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 宏利宏华传承：0%

没看错，宏利的复归红利占比是0%，意味着所有分红都是"终期红利"，全靠退保时才能拿到，中途全是"画饼"。

而永明的**22.76%**意味着什么？每年有接近四分之一的收益是"落袋为安"的，保险公司想反悔也反悔不了。

资产配置是穿越周期的唯一方法，而穿越周期的前提是——你的钱不能在中途被"收回去"。

第三层安全：保证部分占比高

除了复归红利，还有一个指标容易被忽略：保证部分占比。

永明万年青星河尊享II的保证收益有1%，而其他产品普遍只有0.5%。别小看这0.5%的差距，长期复利下来，差的可不是一点半点。

更关键的是，当你开始提领养老金之后，账户里剩余的钱，有多少是"保证"的？

以5年交、第15年起每年提取12%为例：

• 永明：剩余金额中保证部分占比 23%
• 其他产品：平均只有 18%

这5个百分点的差距意味着什么？

如果你中途不想领了，想退保拿钱，永明能确定给你的钱更多。如果遇上经济危机、保险公司投资失利，永明的"保底"更厚实。

保证部分占比高，让我觉得很安心。这不是玄学，是实打实的数据支撑。

第四层安全：账户余额充足不断供

养老金最怕什么？领着领着，钱没了。

所以我特别关注一个指标：在同样的提领规则下，账户里还能剩多少钱？

以566提取为例（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

到第100年，永明万年青星河尊享II账户余额3473万美元。

再看567提取（每年提取7%，提领压力更大）：

• 永明：第100年账户余额 1647万美元
• 宏利：仅 496万美元

差了3倍多。

钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司某一年投资失败，账户里的钱足够厚，该领的养老金就不会断。

这就是我说的"终极安全感"。

惊喜加分：灵活提领，适应人生变数

人生充满变数，谁也不知道10年后、20年后会发生什么。所以养老金的提领方式，越灵活越好。

永明万年青星河尊享II在这方面做得非常出色。无论是255提取（2年交，第5年起每年提取5%），还是5108提取（第10年起每年提取8%），各种提领密码都能玩得转。

255提取下，永明第100年账户余额2025万美元。

5108提取下，永明第100年账户余额3082万美元。

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

这意味着什么？

• 年纪大了生病住院，可支配的大额支出更多
• 活得越久，账户余额越多，可以留给孩子
• 最关键的是，一辈子都有钱拿，不用担心"领空了"

安全的钱和增长的钱要分开放。养老金这笔钱，就应该放在最安全、最灵活的地方。

结论：安心养老，永明是最优解

说句实话，单纯对比总收益，永明比不过宏利、友邦和保诚。

但养老金规划，我从来不只看收益。

香港储蓄险目前复利可达6.5%，这个收益水平在全球低利率环境下已经非常优秀。

但问题是：这个收益你能不能稳稳拿到手？

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

理由我已经说得很清楚了：

1. 保证回本期最短：13年，比同行快5-12年
2. 复归红利占比高：22.76%，落袋为安的钱更多
3. 保证部分占比高：23%，退保也有底
4. 账户余额最充足：同样提领规则下，剩的钱最多，不怕断供
5. 提领方式灵活：各种密码都能玩，适应人生变数

永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多，产品结构更安全，公司也很靠谱。

美元资产是家庭的压舱石。如果你正在考虑资产多元化，想给自己配置一份安心的养老金，永明万年青星河尊享II值得认真研究。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。