万通富饶万家：被我扒了50款港险后，发现全港只有它能堵住分红险最大的坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

研究了这么多年港险，我发现一个扎心的真相：分红险最大的坑，不是收益低，而是赚到的钱锁不住。

今天账户涨了10万，明天市场一跌，可能就缩水3万。

很多人拿着计划书上的"预期收益"沾沾自喜，殊不知那只是"纸上富贵"——真正能落袋的，可能只有一半。

但我最近扒了一款产品的条款，发现它用一个极其聪明的设计，堵住了这个漏洞。

结论：全港唯一能同时做到这三件事的保单

先说结论，省得你往下翻。

**万通（YF Life）**的【富饶万家】，是我研究过的50多款港险里，唯一一款能同时做到以下三件事的产品：

1. 前期收益够猛——30年复利6.5%，第一梯队水准
2. 赚到的钱锁得住——**45%**的收益直接落袋，市场再跌也拿不走
3. 后期100%确定——可以一键转成终身年金，活多久领多久，刚性兑付

很多人忽略了这一点：普通的储蓄分红险，只能做到第1条；普通的年金险，只能做到第3条。

【富饶万家】把分红险的爆发力和年金险的稳定性完美缝合在了一起。

这是全港唯一的"双面胶"产品。为什么我敢这么说？往下看，我帮你扒了一遍条款。

论据一：6.5%复利，市面第一梯队

先看硬指标。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本
• 第13年：保证回本（安全垫铺得很厚）
• 第17年：账户价值翻倍，复利回报5%
• 第20年：翻2.8倍，复利回报6%
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

富饶万家的保证以及预期回本速度在市场上属于偏快的产品。

30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准，也是万通目前最快的产品。

但这不是最让我惊艳的地方。

论据二：45%落袋为安，锁定不怕跌

魔鬼在细节里。

很多人买分红险，最担心的就是"纸上富贵"——账户上显示赚了很多，但万一市场跌了，这些钱会不会缩水？

2025年A股市场波动明显加大，板块轮动加速。很多人在权益市场坐过山车，深刻体会到了"赚到不等于落袋"的痛。

万通很聪明，设计了极高的"复归红利"占比。

在前20年，它的复归红利（已公布即锁定、不会被市场收回的红利）占非保证部分的比例高达45%。

复归红利一旦公布即锁定，不会被市场收回。

近一半赚到的钱直接锁死在你账户里，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

这个设计很聪明——既保留了分红险博取高收益的可能性，又给你留了一条"落袋为安"的退路。

2025年前11个月居民存款比去年同期少增100亿元，资金都在寻找"确定性+收益"的平衡点。45%锁定的复归红利，正好满足这个需求。

论据三：12种年金领法，100%刚兑

这才是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

普通的储蓄险，老了想用钱，只能做"部分退保"（提取）。

这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

【富饶万家】提供了一个名为【年金转换】的功能：当你准备退休时（比如60岁），你可以申请把账户里积累的那一大笔钱，全部或部分转换成一份"终身年金"。

注意，这不仅仅是领钱，这是"身份的转换"。

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

而且，它提供了全港独家、多达12种的年金领取方式：

我帮你扒了一遍条款，挑几个最实用的说：

怕通胀？选"递增终身年金"，每两年自动涨5%，对抗物价上涨。

夫妻养老？选"联合终身年金"。一张保单保夫妻两人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。

怕生病？自带"重疾加倍"。如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发给你，连发5年，把护工费都报销了。

怕早走亏了？选"现金价值回奉保证"，没领完的部分，受益人接着领。

12种选择，总有一款适合你的家庭结构和风险偏好。这个设计很聪明——它把"活太久钱不够花"和"走太早钱浪费了"这两个极端场景都堵住了。

实战验证：一个完整的养老闭环

理论说完，我们拿一个真实案例来验证。

案例：40岁的中产王姐，年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

到60岁时，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元（本金的2.5倍）。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取49.96万美元
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

这就是完美的闭环：

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值；年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张【富饶万家】全部搞定。

背书验证：「年金王」的底气

看到这里，很多朋友可能会心里犯嘀咕：

"这产品设计确实牛，但万通这家公司靠谱吗？敢承诺'终身刚兑'，底气在哪？"

我帮你扒了一下背景，发现这家公司的来头不小。

血统：美式年金的嫡传

万通保险前身是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。

在香港保险圈，万通被称为"年金王"。

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——它完美继承了美式年金的精算基因。

资管：国家队同款

万通**90%**的固收资产由霸菱（Barings）打理。

霸菱成立于1762年，资产管理规模4,566亿美元，是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘。

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

评级：偿付能力极强

万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级。

这意味着它在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

所以，买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。懂行的人才会选这种低调实力派。

适用人群：谁该考虑这张保单

养老规划，最怕的不是"没存钱"，而是**"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"**。

这款产品本质上是在帮你解决"长寿风险"。

它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

如果你符合以下特征，我建议你认真考虑：

1. 年龄在30-50岁之间，想利用复利储备养老金
2. 担心未来市场波动，不想退休后还要看K线图的脸色
3. 希望退休后的收入是100%确定的，不想每个月提心吊胆

全港目前没有第二款产品比它更适合这类人群。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能已经对富饶万家有了初步判断。但"怎么买"比"买什么"更重要——同样的产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。