友邦盈御3：被吹成"港险入门首选"，但这个收益差距没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮助过100多个家庭规划子女教育金。

最近有个家长问我：孩子才5岁，想提前存一笔留学钱，听说友邦盈御3是"港险入门首选"，到底靠不靠谱？

这个问题问得好。

斯坦福大学2024-25学年总费用已经飙到87,225美元，耶鲁更是首次突破9万美元大关。私立大学学费年均涨3%-5%，很多家长不知道，等孩子真到了留学年龄，费用可能比现在翻一倍。

所以今天我就从教育金储备的角度，把友邦盈御3这款产品扒个底朝天。先说结论，再一层层展开论证，时间紧的朋友可以直接看结论。

结论：盈御3是稳健派的最优选

先给结论：如果你是港险新手，追求稳健，盈御3确实是个不错的选择。

盈御3的长期收益最高能做到7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流保险产品里能排到前5名。选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。

更重要的是，它的投资和分红实现率都比较稳，公司背景也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

但我要提前说清楚：稳健是有代价的。 具体代价是什么，往下看。

核心理由一：投资策略稳健

为什么说盈御3稳健？算一笔账你就明白了。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。大部分都投资于国债和企业债券，而且投资了不同区域来分散风险。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

再看友邦整体的投资布局。根据2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额2,378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着友邦有非常稳定的长期投资收益，不会因为短期市场波动就被迫抛售资产。

对于教育金这种10年、20年的长期规划来说，这种稳定性非常重要。别等到用钱时才着急，发现保险公司投资亏了一大笔。

核心理由二：分红兑现力强

光说投资稳健还不够，关键要看分红能不能真的兑现。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。这个成绩相当不错。

更亮眼的是终期红利——平均实现率达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

为什么能做到这么高？看看它的债券组合就明白了。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级A+。

公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。这对于需要长期积累的教育金来说，是个重要的保障。

核心理由三：品牌和股东背景

提前规划很重要，但更重要的是选一家靠谱的公司。

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。这话虽然夸张，但也不是没有道理。

24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目更是连续十年称冠。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处：众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

收益数据详解

说完了稳健，再来看具体收益数据。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。

前期的收益略差一些，这是实话。但长期来看，这个水平在主流产品里也能排到前10名。

很多家长不知道，港险最大的优势不是静态放着不动，而是可以灵活提取。

我用比较常见的566提取方式来算一笔账：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

到第20年的时候，已经提取出来了45万美元。这时候账户里的现金价值还有53万。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

这意味着你可以一边给孩子交学费，一边账户里的钱还在持续增长。等孩子毕业了，账户里还有一笔可观的资金可以继续传承。

与激进型产品的差距

但我必须坦诚告诉你：盈御3和顶尖收益产品的差距，确实不小。

目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，而盈御3是6.10%。长期收益方面，盈御3最高7.19%，仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

看起来差距不大？算一笔账你就明白了。

用同样的566提取方式，与匠心传承2跃进版相比，盈御3在第40年的现金价值少了超过150万美元。

150万美元是什么概念？按现在的汇率，超过1000万人民币。

而且越往后收益差距越大，在保单的中后期，收益的差距会非常明显。

为什么差距这么大？看看匠心传承2跃进版的投资策略就知道了。

匠心传承2跃进版的固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股权类资产最低60%，最高可做到85%。

简单说：盈御3是稳健型选手，匠心传承2跃进版是激进型选手。 收益高的代价是波动大，稳健的代价是收益相对低。

附加功能一览

除了收益，盈御3的功能也值得一提。

首先是提取方式灵活。 友邦盈御3支持30多种不同的提取方式，可以根据孩子不同阶段的需求灵活调整。

其次是红利锁定和解锁功能。 友邦首创了红利解锁功能，可以在行使锁定选项1年后起，每年保单年度终结后30日内行使一次。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

还有货币转换功能。 盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

现在澳洲签证费从710澳币涨到1600澳币，加拿大留学许可削减10%，多国留学政策都在收紧。有了货币转换功能，孩子去哪个国家留学都能应对。

最后是卓越成绩奖。 托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。对孩子来说也是一种学习上的激励。

服务体验与门槛

友邦的缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交。有9种货币的保单可以选择，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

门槛不高，适合大多数家庭。大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

还有一点不得不提：友邦有自己的App。 在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

最终建议：适合谁，不适合谁

盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，这是有道理的。

适合人群：

• 第一次接触港险，追求稳健的家庭
• 对收益要求不是极致，更看重确定性的家长
• 看重品牌和服务体验的用户

不适合人群：

• 追求极致收益，能承受更大波动的投资者
• 对长期收益差距敏感，算清楚账后接受不了的家庭

友邦的盈御3也并不是适配所有人。股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度也会产生一定的影响。

最终怎么选，还是要结合自己的实际需求。 提前规划很重要，但选对产品更重要。

大贺说点心里话

盈御3适合求稳的家庭，但如果你想知道同样的预算怎么买到更高收益的产品，或者想了解现在有哪些渠道能省下一大笔钱，这里面的信息差可能比选产品本身更重要。