忠意启航创富(卓越版)：前20年收益称王，但有个短板99%的人没看透

你好，我是大贺。

孩子今年5岁，15年后要出国读书——你现在存的钱，到时候够吗？

这个问题，我被问过无数次。

作为一个帮家长做子女教育金规划的顾问，我太清楚那种焦虑了：通胀在跑，学费在涨，而银行存款的利息，连物价都追不上。

最近有款产品在圈里传疯了——忠意「启航创富(卓越版)」，号称"前20年收益市场第一"。

真的假的？今天我就来扒一扒。

前20年收益第一，真的假的？

先说结论：保单前25年预期收益，确实是市场第一。

这不是我说的，是拿数据算出来的。

以2年缴+现行折扣为例，20年预期IRR达到6.24%——什么概念？收益直接翻3倍。

对于给孩子存教育金的家长来说，这个数字意味着什么？

孩子5岁时开始存，20岁读大学时取出来，本金翻了3倍。10年后学费多少？现在就要算。

而这款产品，至少在账面上，给了一个相当漂亮的答案。

不过，"账面漂亮"和"实际能拿到"是两回事。

接下来，我们用数据验证。

数据验证：收益到底有多能打？

先看2年缴的表现：

2年缴+现行折扣：

• 第10年预期IRR 5.03%，在支持2年缴的产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%
• 第25年依然保持领先

再看5年缴的表现：

5年缴+现行折扣：

• 保单第15-20年，预期收益市场第一
• 第10年和第25年也能保持前三

具体到IRR数据：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年 6.38%

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。前期收益优势非常明显，这一点没有水分。

对于教育金规划来说，孩子从幼儿园到大学毕业，差不多就是15-20年。

这个时间窗口，刚好踩在这款产品的"甜蜜区"里。

但问题来了：为什么收益能这么高？

收益加速器：保费回赠的秘密

答案藏在保费优惠里。

忠意的保费回赠力度，说实话，我做了9年港险，也觉得"有点猛"。

5年缴费，无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

这意味着什么？你交5万美元年保费，第二年就能拿回9000美元。相当于打了8.2折。

具体来看：

• 2年缴保费回赠：<20万美元2%，≥20万-<50万3%，≥50万-<100万4%，≥100万5%
• 5年缴保费回赠：<5万美元18%，≥5万-<10万20%，≥10万-<20万22%，≥20万25%

看到没？5年缴的回赠比例，是2年缴的好几倍。

所以我的建议是：推荐选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

给孩子存教育金，本来就是细水长流的事。每年存一笔，压力分散，回赠拉满，何乐而不为？

讲到这里，你可能觉得这产品简直完美。

别急，短板来了。

但是，暗藏的短板来了

虽然短期收益能打，但忠意「启航创富(卓越版)」有个致命缺陷：

只有保证收益 + 终期红利（非保证）两个账户。

终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时支付。

换句话说：你不退保，这笔红利就锁在账户里，拿不出来。

这就导致了一个严重问题——红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

很多家长给孩子存教育金，想的是"孩子读大学时每年取一点，读研时再取一点"。

这种分批提领的方式，在其他产品上没问题，但在这款产品上，可能会出大问题。

为什么？下一章用数据说话。

提领演示：短板有多致命？

我们用经典的"566提领密码"来测试：

5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（每年15000美元），看提取后账户还剩多少。

看到那个数字了吗？

• 第30年，忠意启航创富（卓越版）剩余价值：330,520美元
• 同期宏利宏挚传承：408,528美元
• 同期永明万年青星河尊享II：578,694美元

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

到第50年更夸张：

• 忠意：537,789美元
• 永明：1,462,665美元
• 万通：1,370,084美元

差了将近3倍。

为什么会这样？

因为过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

你每提一笔钱，就相当于提前"兑现"了一部分终期红利，而这部分红利本来是要靠时间复利滚起来的。

还有两点需要注意：

• 只支持美元保单，没有货币转换功能
• 第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队

所以，如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金，可能永明和万通等适合提领的产品更适合你。

讲到这里，你可能会问：那这产品还能买吗？

别急，我们还要看一个关键因素——保司实力。

保司托底：忠意集团的硬实力

产品再好，保司不行也白搭。产品有短板，保司够硬也能托底。

忠意的背景，我必须给大家讲清楚。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。

忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱：

• 资产管理规模高达 6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年集团保费总收入超过 952亿欧元
• 经营业绩 73亿欧元
• 偿付能力比率 210%
• 拥有约87,000名员工，为7,100万客户提供服务

常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司。

但对于买保险的人来说，最关心的还是：分红能不能兑现？

忠意过往分红实现率均在100%或以上。

以丰S税悦保延期年金为例：2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

不仅达标，还超额完成。稳定性极强。

再来看投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，保证稳健起步。

保单后期，非固收类资产占比从40%增长到80%，追求更高收益。

这种"前稳后攻"的策略，其实非常适合教育金规划——孩子小的时候求稳，孩子大了再追求增值。

忠意也做了数据回测：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

对于给孩子存教育金的家长来说，这意味着你存进去的钱，大概率能按预期增长。

孩子的未来等不起，但有这样的保司托底，至少"确定性"是有保障的。

最终结论：短板不是问题，错配才是

说了这么多，我来给个结论。

忠意「启航创富(卓越版)」支持2年或5年交，前20年收益确实能打，但提领后收益断崖式下跌。

这款产品的短板，不是"产品不好"，而是"用错了场景"。

什么人适合买？

追求前20年高收益、计划10-20年不动本金的中产及以上客户，这款可能是"最优解"。

正确的打开方式是：把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。

比如：

• 孩子5岁，存15年，20岁时一次性取出用于留学
• 孩子10岁，存10年，20岁时一次性取出用于大学学费
• 家庭有一笔闲钱，10-15年内不会动用，想要稳健增值

这些场景下，忠意「启航创富(卓越版)」几乎是市场最优解。

但如果你是打算"边存边取"，比如孩子读大学时每年取一点，读研时再取一点，一直取到你养老——那这款产品真的不适合你。

如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

教育金不是消费，是投资。给孩子最好的礼物是确定性。

选对产品，用对方式，别让通胀吃掉孩子的学费。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、去哪买、能省多少钱，这些才是真正影响你钱包的事。