保诚「信守明天」：红利回撤闹得沸沸扬扬，这款收益第一的产品还能买吗？

你好，我是大贺。

2025年人民币对美元汇率从7.30一路贬到7.35，又反弹回7.01，全年波动超过4%。

很多朋友问我：现在该怎么配置资产？鸡蛋不能放一个篮子这话说了无数遍，但真正落到行动上，选什么产品、怎么配置，很多人还是一头雾水。

最近**保诚「信守明天」**悄悄上调了收益，我研究了一圈，今天就来聊聊这款产品到底值不值得买。

结论：信守明天值得买，理由有三

先说结论：保诚「信守明天」值得重点考虑。

理由我总结了三条：

第一，收益直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

15年预期IRR达5%，25年预期IRR高达6.35%，28年预期IRR可达6.5%——这个数据放在整个港险市场，都是断层领先的存在。

第二，双重红利结构，大大降低了分红回调风险。

这两年保诚红利回撤的事情闹得沸沸扬扬，但「信守明天」的产品设计已经针对性地优化了这个问题，后面我会详细讲。

第三，传承功能市场首创，解决了很多家庭的痛点。

对既想要中长期高收益、又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。它实现了增值与传承的完美平衡。

下面我逐一展开说。

理由一：收益市场第一

先看收益，这是大家最关心的。

以5年缴的美元保单为例，这次调整后，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度在**1.5%-8%**不等。

调整后的核心数据：

• 15年预期回报5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期回报6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期回报6.5%——行业最快达到演示上限

第15年之后，保诚「信守明天」的收益保持持续领先状态。

我拉了一张市场对比表，你可以看到，第10年保诚仅次于友邦的新品，但从第15年开始就一路领跑了。

配置比选择更重要，但选对产品确实能让你的资产跑得更快。

理由二：双重红利降低风险

很多人问我：保诚红利回撤的事情怎么看？买「信守明天」会不会踩同样的坑？

这个问题我必须认真回答。

「信守明天」和之前出问题的隽升系列产品，红利结构完全不同。

隽升只有终期红利，终期红利是非保证的，波动性大。而「信守明天」新增了归原红利，形成了归原红利+终期红利的双重红利结构。

这个设计有什么好处？

归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中。 也就是说，这部分收益是"落袋为安"的，不会因为市场波动被回调。

终期红利虽然非保证，但有机会带来更快的财富增长。两者结合，既有稳定性，又有增长潜力。

更重要的是，这种双重红利结构支持**"567"提取**，做到早提取不断单。

就是你在保单前期提取现金价值，不会像纯终期红利产品那样对本金造成较大损耗。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

说白了，保诚这次是吸取了教训，在产品设计上做了针对性优化。对于担心红利波动的朋友来说，「信守明天」的风险确实比老产品低了不少。

理由三：传承功能市场首创

除了收益和红利结构，「信守明天」在传承功能上也下足了功夫。

1. 4种身故赔偿支付选择

提供「一笔过」、「分期支付」、「组合支付」，还有市场首创的「自主传承」选项。

「自主传承」可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

2. 新增人生事件触发条件

除了传统的大学毕业、结婚、生孩子，还新增了：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

这个设计太实用了。比如你担心孩子年纪轻轻就拿到一大笔钱不会管理，可以设置成"失业时发放一部分"、"买房时发放一部分"。

既保障了孩子的生活，又避免一次性给太多钱带来的风险。

3. 市场首创自主入息

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。无论是日常开销、子女教育还是补充养老、做慈善，都能按需提取。

4. 第3个保单年度即可拆分

想给两个孩子分别留一份？第3年就能拆分，不用等太久。

对产品功能做了针对性优化，实用性大幅提升。

补充：货币转换功能详解

2025年汇率波动这么剧烈，多币种配置的需求越来越强。

《万通保险·胡润百富2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，56%的高净值投资者在寻求境外特定类别资产，48%因子女海外教育与生活需求进行境外配置。

「信守明天」支持6种货币转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3个保单周年日起，可不限次数转换保单货币。

而且转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样——这点很重要，有些公司的货币转换是转到新计划，回报率可能不一样。

汇率波动是常态，多一份选择多一份安心。

回应争议：保诚红利回撤怎么看？

这是绕不开的话题，我必须正面回应。

这几年保诚红利回撤的事情确实闹得沸沸扬扬，很多人因此对保诚产生了顾虑。但我想说几点：

第一，单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

任何投资都有周期波动，拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径。

我找了保诚官方披露的实际回报数据：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

第二，保诚在长线分红方面的表现一直都很优秀。

长达20年的分红收益披露数据显示，保诚的产品平均回报率高达5%-6%。

第三，要理解保诚的投资风格。

保诚的权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。这意味着在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

说白了，保诚更适合长期主义者。

类似隽升这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期及长期持有的规划。短期的波动不能就此判定未来会持续低迷。

第四，「信守明天」已经在产品设计上做了优化。

前面说了，双重红利结构让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。这和老产品的风险特征已经不一样了。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。看得远才走得稳。

公司背书：保诚2024年业绩亮眼

说完产品，再看看公司。

从保诚公布的2024年最新年报来看，保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

几个核心数据：

• 保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

公司有实力，产品才有保障。

适合谁买？

最后说说这款产品适合什么人。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

「信守明天」适合以下几类人：

1. 想做中长期资产配置的家庭：15年5%、25年6.35%的收益，在当前低利率环境下非常能打
2. 有传承规划需求的父母：自主传承、人生事件触发、保单拆分这些功能，能解决"怎么把钱留给孩子"的问题
3. 想分散汇率风险的投资者：6种货币自由转换，应对汇率波动更从容
4. 能接受长期持有的人：保诚的投资风格偏进取，更适合长期主义者

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

大贺说点心里话

今天把「信守明天」的收益、红利结构、传承功能、公司实力都拆开讲了一遍，希望能帮你做出更清晰的判断。

但说实话，怎么买比买什么更重要——同样的产品，不同渠道的成本差距可能让你多花好几万。