宏利「宏挚家传承」：沉寂2年憋大招，友邦环宇盈活的王座要让位了？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近我的高净值客户都在问同一个问题：人民币汇率波动这么大，想配点美元资产，但又怕选错产品。

我说：你的担心很对，但解决方案可能和你想的不一样。

就在上周，一个沉寂了将近2年的"老干部"终于出手了——宏利推出了**「宏挚家传承」**。

拿到产品资料的那一刻，我就知道，港险市场的格局要变了。

2026港险市场：谁是真正的王者？

2026年开年，香港保险市场可以说是神仙打架。

友邦的环宇盈活风头正劲，安盛盛利2口碑不错，永明万年青星河尊享2也有一批忠实拥趸。

各家保司新产品层出不穷，竞争激烈程度前所未有。

但有一家保司，自从去年7月港险降息之后，就一直按兵不动，迟迟没有新动作。

说的就是宏利。

这个凭着「宏挚传承」躺平了将近2年的"老干部"，终于肯出新品了。

从资产配置角度看，这波完全就是冲着友邦环宇盈活来的。宏利这次不是小打小闹，而是要正面硬刚市场第一。

港险市场的C位，怕是要换人了。

接下来，我会用4轮PK，带你看清这款新品的真实实力。

第一轮PK：谁最快到达6.5%收益上限？

买储蓄险，大家最关心的就是收益。

而衡量收益的核心指标，就是"多久能达到6.5%的复利IRR上限"。这个速度越快，说明产品的增值能力越强。

我拿市面上最主流的5款产品做了横向对比，都是5年交费、年交6万美元的标准配置：

到达6.5%收益上限的时间排名：

• 宏利家传承：26年 ✓
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利2：30年
• 宏利宏挚传承：47年
• 永明万年青星河尊享2：50年

数据很直观：宏利登顶6.5%的时间比友邦还要早3年，比永明早了整整24年。

这意味着什么？

假设你今年给0岁的孩子投保，宏挚家传承在孩子26岁时就能达到6.5%的复利收益，而友邦要等到孩子29岁，永明更是要等到孩子50岁。

从跨境配置的核心逻辑来看，资金的时间价值至关重要。早3年达到收益上限，复利滚动的效果会在后期产生巨大差异。

在"登顶速度"这个维度上，宏挚家传承是目前市场的最强者。

第二轮PK：回本速度谁最快？

收益高是一回事，本金安全是另一回事。

对于配置美元资产的家庭来说，"多久能回本"是必须考虑的问题。毕竟鸡蛋不能放一个篮子，万一中途需要用钱，回本时间太长就很被动。

回本分两个维度：保证回本（最差情况）和预期回本（正常情况）。

保证回本期排名：

• 永明：13年
• 宏利家传承：16年
• 保诚/友邦/宏利宏挚传承：18年
• 安盛：25年

预期回本期排名：

• 宏利宏挚传承/家传承：6年 ✓
• 友邦/安盛/永明：7年
• 保诚：8年

综合来看，宏挚家传承的回本表现相当优秀：6年预期回本，16年保证回本。

6年预期回本是什么概念？5年交完保费，第6年账户价值就超过了你交的总保费。这个速度在市场上是最快的一档。

而16年保证回本，意味着即使在最差的市场环境下，16年后你的本金也是安全的。

这比友邦和保诚都快了2年，比安盛快了9年。

对于追求资产安全的高净值家庭来说，这个保证回本期是一个重要的安全垫。

第三轮PK：宏利家传承 vs 友邦环宇盈活

前面两轮PK，宏挚家传承都占了上风。但真正的硬仗，是和目前市场最火的友邦环宇盈活正面对决。

我专门做了一张详细的收益对比表：

从表格可以清晰看到：

前30年：宏利完胜

第10年，宏利预期总收益39.86万美元，友邦39.46万美元，宏利领先约4000美元。

第20年，宏利83.18万美元，友邦81.21万美元，宏利领先近2万美元。

第27年，宏利率先达到6.5%复利IRR，友邦还在6.45%。

30年之后：差距微乎其微

第30年，两者收益差值仅为**-2美元**，可以忽略不计。第50年、第100年，收益差值分别是-9美元和-215美元，几乎完全一致。

所以结论很明确：光看收益表现，宏利宏挚家传承是要优于友邦的。

前30年宏利明显领先，30年之后两款产品的区别并没有很大。

还有一个关键差异不能忽视：友邦环宇盈活不支持567提取（5年交费、第6年开始每年提取总保费的7%），而宏挚家传承可以支持。

567提取是什么概念？就是每年提取21000美元，比566提取的18000美元多了3000美元。对于需要更高现金流的家庭来说，这个灵活性很重要。

当然，这两款产品各有特点，完全看个人偏好。如果你更看重品牌，友邦的知名度确实更高；如果你更看重收益和灵活性，宏利这次确实更有诚意。

第四轮PK：提领表现谁是王者？

说了这么多优点，也该说说宏挚家传承的短板了。

能做到这么快的前期高速增长，宏挚家传承付出了什么代价？

答案是：提取表现。

我用最常见的566提领来做对比（5年缴费，第6年开始每年提领总保费的6%，即每年18000美元）：

可以看到，在566提领场景下：

• 前期提领，宏挚家传承的表现不及自家产品宏挚传承
• 后期提领，宏挚家传承没法撼动安盛盛利2和永明万年青星河尊享2

再来看看567极致提领（每年提取21000美元）的表现：

友邦环宇盈活直接"断单"，第1年就撑不住了。

宏挚家传承虽然能支持567提取，但到第100年账户余额只剩89.83万美元，而安盛和永明都还有1647.8万美元。差距是显而易见的。

安盛盛利2和永明万年青星河尊享2才是真正的"提领之王"。

所以我的判断是：宏挚家传承用提领表现来换取极致的收益表现。这款产品的定位和友邦环宇盈活很像——都是主打长期增值，而不是现金流。

这谈不上是产品缺点，只是定位不同。

如果你短期内没有用钱需求，就想存一笔钱放在那里让它增值，宏挚家传承和环宇盈活的适配性是最高的。但如果你有明确的现金流规划，比如每年要固定提取养老金或教育金，那安盛和永明会更适合你。

加分项对比：缴费灵活性与创新功能

除了收益和提领，产品的功能设计也是重要考量因素。

缴费期限灵活

宏挚家传承支持整付、2年交、3年交和5年交，可以满足不同资金安排需求。

从表格可以看到：

• 趸交：3年预期回本，13年保证回本，23年登顶6.5%
• 2年交：5年预期回本，13年保证回本，23年登顶6.5%
• 3年交：5年预期回本，14年保证回本，26年登顶6.5%
• 5年交：6年预期回本，16年保证回本，27年登顶6.5%

无论哪个缴费期，预期回本时间基本都是市场最早，登顶6.5%时间都是市场最快。

创新功能：灵活取

这是让我眼前一亮的功能。

灵活取支持第三方支付和海外支付，可以直接把提取的资金转到子女的海外留学账户、海外置业账户。

这意味着什么？

以前提取保单资金，要先转到内地银行卡，再走购汇流程，再跨境转账。手续繁琐，还有额度限制。

现在有了"灵活取"，资金可以直接从保单转到海外账户，跳过了中间环节。

对于有跨境生活需求的家庭来说，这个功能非常实用。孩子在美国读书、在英国买房、在新加坡生活，资金调配都更方便了。

创新功能：挚易取

这个功能可以理解为保单版的"亲密付"。

投保人可以授权家人从保单提取资金，上限是总现金价值的50%。

什么场景会用到？比如孩子在海外遇到突发情况需要应急资金，或者配偶创业需要短期周转，通过"挚易取"就能快速划转，不用投保人亲自操作。

这对于经常出差或者时差原因不方便操作的投保人来说，是一个很贴心的设计。

在功能创新上，确实看到了宏利的诚意。 这些细节设计，体现了保司对高净值客户跨境需求的深入理解。

综合评分：各产品适合什么人？

说了这么多，最后来做个总结。

根据胡润百富2025白皮书的数据，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%占比成为首选，中国香港以52%**占比成为首选目的地。

配置港险不是个别现象，而是趋势。这是趋势，不是选择。

但港险产品这么多，到底怎么选？

宏利「宏挚家传承」适合这些人：

1. 追求长期增值、短期没有用钱需求的家庭

• 27年即可达到6.5%复利IRR，是市场最快
• 相比主流主打长期传承的产品（如环宇盈活），综合收益更高
• 如果你的目标是给孩子存一笔教育金或传承金，放20-30年不动，这款产品的适配性最高

2. 有海外升学或移民规划的家庭

• 灵活取功能支持海外直接支付，省去跨境转账的麻烦
• 挚易取功能让家人也能灵活使用保单资金
• 对于孩子在海外读书、生活的家庭非常实用

3. 看重品牌但又想要更好收益的投资者

• 宏利是全球顶级保险公司，品牌信誉有保障
• 收益表现比友邦环宇盈活更优，功能也更灵活
• 如果你在宏利和友邦之间犹豫，这款产品值得重点考虑

什么人不太适合宏挚家传承？

如果你有明确的现金流规划，比如每年要固定提取一笔钱用于养老或其他支出，那我个人还是比较推荐永明万年青星河尊享2和安盛盛利2。

这两款产品是真正的"提领之王"，在566、567提领场景下表现远超其他产品。如果你的核心需求是"每年稳定拿钱"，选它们不会错。

最后说几句掏心窝的话

从全球资产配置的角度看，港险的核心价值不是单纯的高收益，而是：

• 美元计价，对冲人民币汇率风险
• 保单架构灵活，可以实现家族传承
• 资产隔离功能，保护家庭财富安全

2025年初人民币兑美元一度跌破7.3关口，预计全年波动区间在7.3-7.5之间。汇率的不确定性，让越来越多的高净值家庭开始认真考虑美元资产配置。

宏挚家传承的出现，给了市场一个新的选择。它不完美，提领表现确实一般。

但如果你的目标是长期增值和家族传承，它可能是目前市场上最值得考虑的产品之一。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。