国寿傲珑盛世5年交：0.19%保证收益，我不敢买的真实原因

你好，我是大贺。

最近有客户问我，国寿（海外）新出的傲珑盛世5年交要不要买。

我直接说了：不买。

今天就把我的分析逻辑摊开，咱们用数据说话。

选手入场：傲珑盛世 vs 盛利II vs 环宇盈活

为什么选这三款比？因为它们都是30年到达 6.5% IRR 的产品，属于同一梯队。

傲珑盛世30年能到6.5%，听起来不错。

但问题是，同样30年到6.5%的环宇盈活、盛利II，全周期收益都压着它打。

下面咱们逐项PK。

第一回合：保证收益谁更稳？

资产配置讲究的是组合，但保证收益是底线。

先看这张对比表：

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%，这个数字意味着什么？

如果市场出现极端情况，你的保单保证能拿到的收益，几乎可以忽略不计。

而永明星河尊享II/传承II的保证IRR是 1.00%，整整高出 5倍。

再看保证回本时间：傲珑盛世 18年，不算慢。

但永明星河传承II只要 10年。安盛盛利II虽然要 25年 才保证回本，但人家预期收益和提领能力都是顶级的，有长板撑着。

2025年人民币汇率波动加剧，离岸人民币一度跌到7.32，中美利差扩大到300基点历史高位。

在这种环境下，美元保单的保证收益就是你资产的安全垫。

0.19%的保证IRR，这个安全垫也太薄了。

第一回合：傲珑盛世完败。

第二回合：预期收益谁跑得快？

公平地说，傲珑盛世的回本速度没毛病，预期 7年回本。

30年到6.5%的收益增值速度，也确实追平了友邦、安盛。

具体数据：傲珑盛世 10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

但问题在于，保诚信守明天 28年 就能到6.5%，比傲珑盛世还快2年。

而且从表中可以看到，傲珑盛世在各个时间节点的IRR，都没有明显领先的地方。

有缺陷可以接受，但得有明显长板来弥补。

傲珑盛世的问题是：缺陷明显，长板找不到。

第二回合：傲珑盛世平局，但没有加分项。

第三回合：提领能力谁更强？

很多人买储蓄险是为了养老提领。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

100年时，傲珑盛世账户余额约 2638万美元，而宏利、安盛、富卫都是 3473万美元 左右。

傲珑盛世比环宇盈活高一点点，但在表中排倒数第二。

更扎心的是，如果把提领比例从6%提到7%（567提领），傲珑盛世直接断单，账户撑不住。

再看晚一点提领的场景，5-15-12（第15年起每年提取总保费12%，即36000美元）：

表现比566好一点，100年账户余额约 1678万美元。

但宏利、保诚、安盛、富卫都在 2022万美元 左右，差距依然不小。

第三回合：傲珑盛世再次落败。

场外因素：品牌背书能否扳回一城？

说了这么多缺点，傲珑盛世有没有加分项？有，就是品牌。

国寿（海外）的背景确实很顶：

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部，持股 90%
• 全国社会保障基金理事会持股 10%
• 妥妥的副部级金融央企

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世确实是最强的。

光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

但问题是，你都来香港买保险了，为什么要把自己限制在中资保司里？

场外因素：品牌加分，但无法弥补产品力差距。

终局判定：0胜3负1平

汇总一下三个回合的结果：

我始终认为，客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。

傲珑盛世保证收益只有0.19%，预期收益和提领却都表现平平，我实在不能接受。

2025年12月，六大国有银行集体下架五年期大额存单，长期锁定收益的产品越来越稀缺。

在这种背景下，港险的保证收益更显珍贵。

但傲珑盛世的保证收益，实在撑不起"资产安全垫"的角色。

收益和风险要匹配。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。如果你对品牌没有执念，市面上有更好的选择。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更多。同样的保单，渠道不同，到手成本可能差出一大截。