忠意启航创富（卓越版）：前30年收益第一梯队，但有个致命短板被忽略了

你好，我是大贺。

最近有不少朋友问我忠意这家公司的产品怎么样。

说实话，之前我也没怎么关注过忠意——毕竟那会儿市场上7%+收益率的产品都挑不过来，忠意的产品实在不起眼。

但现在情况变了。

从宏观角度看，收益率限高政策落地后，各家产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

这时候，我们就得换个思路——学会往前看，看前期的收益表现，看什么时候能触及6.5%的预期收益率。

正是基于这个逻辑，我重新梳理了一遍市场上的热门产品，结果发现**忠意启航创富（卓越版）**竟然挺亮眼。

今天就来做个全面的横向对比，看看这款产品到底值不值得买。

回本速度对比：2年交确实能打

先看大家最关心的回本速度。

数据告诉我们，启航创富（卓越版）的2年交方案表现相当抢眼：

• 保证回本：14年
• 预期回本：4年

4年预期回本是什么概念？在目前市场上的2年交产品里，这个速度是最快的。

说白了，启航创富（卓越版）前期"冲"得确实猛。如果你追求的是资金尽快回正、早点看到收益，这款产品确实给力。

但5年交就没那么惊艳了：

• 保证回本：14年
• 预期回本：7年

7年预期回本在5年交产品里属于中规中矩的水平，没什么特别的优势。像宏利的宏挚传承、友邦的环宇盈活，回本速度都差不多。

所以这背后的逻辑是：如果你看中启航创富（卓越版），2年交方案的性价比明显更高。

前30年收益对比：稳稳当当跑在第一梯队

回本快只是第一步，更重要的是回本之后的收益增长。

我把市场上热门的2年交产品拉在一起做了个对比，结果挺有意思。

2年交预期IRR：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 长线：6.22%

分阶段来看收益表现：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元
• 第20年：预期收益31万美元，比其他产品同期多0.5-2万美元
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元

虽然领先的金额不算特别多，但胜在稳定。

综合来看，前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

5年交的表现也不错，但竞争更激烈。

5年交预期IRR：

• 10年：3.75%
• 20年：6.15%
• 30年：6.16%
• 长线：6.5%

前30年收益上表现比较突出的有三款产品：宏利的宏挚传承、忠意的启航创富（卓越版）、友邦的环宇盈活。

启航创富（卓越版）在保单的第15年到第22年之间表现最好，其他时间段也是第一梯队的水平。

提领能力对比：这才是最大的短板

好，前面说的都是优点。现在要讲讲这款产品最大的问题了。

这款产品没有复归红利。

这意味着什么？提取的时候，你只能从保证金额和终期红利里面提，没有复归红利可以动用。

不要忽视这个细节——长期来看，这会严重影响复利增值效果。

我用两种常见的提领方式做了对比测算。

255提领（2年交，第5年起每年提取总保费的5%）

账户余额表现最好的是永明的万年青星河尊享II、富卫的盈聚天下和万通的富饶千秋。

拿启航创富（卓越版）和万年青星河尊享II做个对比：

• 第30年：启航创富账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

差距有多大？第30年差了8万美元，第60年差了61万美元。

时间越长，差距越大。

566提领（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）

情况更不乐观：

• 第30年：启航创富预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II 57万美元
• 第60年：启航创富预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

第60年的差距达到了176万美元，接近3倍多。

数据告诉我们一个很残酷的事实：如果你有提领需求，这款产品真的不适合你。

没有复归红利这个设计缺陷，在长期提领场景下会被无限放大。

长线收益对比：30年后趋于平庸

除了提领弱势，长线收益也是个问题。

2年交的启航创富（卓越版）长线收益率只有6.21%，连6.5%都没跑到。

5年交虽然长线能达到6.5%，但要等到第85年——说实话，这个时间点对绝大多数人来说没什么实际意义。

综合来看，30年以后，这款产品就没什么优势了。后期收益很普通，不适合长期持有，提领也很弱。

这背后的逻辑是：启航创富（卓越版）的产品设计思路，就是把收益集中在前期释放。

如果你的持有计划是30年以内，它确实有优势；但如果你想传承给下一代、持有50年以上，那真的要慎重考虑。

从资产配置视角来看，当前人民币汇率在7.0关口附近拉锯，多数机构预测2026年底美元兑人民币汇率将在6.7-7.0区间。

这意味着现在配置美元资产还有一定的窗口期。

但问题是，启航创富（卓越版）只支持美元保单，没有货币转换功能。如果未来人民币持续升值，你没有切换到其他币种的灵活性。

这一点，有多元货币需求的朋友要综合考虑一下。

公司实力对比：百年老店，评级优秀

产品有短板，那公司靠不靠谱呢？

这一点倒是可以放心。

忠意背后的母公司忠意集团成立于1831年，快200年历史了，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

几个核心数据：

• A.M.Best财务实力评级：A+
• Fitch财务实力评级：A+
• 管理资产规模：8,630亿欧元
• 《财富》世界500强排名：第245位

评级方面，**A+**已经是非常优秀的水平了，跟友邦、保诚这些老牌港险公司处于同一档次。

再看分红实现率，2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

拿储蓄险来看，丰盛税悦保延期年金2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%，确实都达标了。

当然，客观地说，参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品，历史验证周期还不够长。

但综合来看，公司还是靠谱的，未来分红表现也能期待一下。

对比总结：各有千秋，按需选择

最后帮大家梳理一下这款产品的核心特点。

优势：

• 2年交回本速度最快（预期4年）
• 前30年收益稳居第一梯队
• 公司实力雄厚，评级A+
• 功能齐全：更换受保人、保单分拆、终期红利锁定、保费假期都有

劣势：

• 没有复归红利，提领能力明显落后
• 长线收益率只有6.21%，30年后趋于平庸
• 只支持美元保单，没有货币转换功能

适合人群：

如果你没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

特别是2年交方案，回本快、前期收益高，性价比确实能打。

不适合人群：

如果你有长期提领需求（比如养老现金流），或者想持有50年以上传承给下一代，那真的要慎重考虑。

市场上也有其他不错的选择，比如前面提到的万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

毕竟每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

产品分析只是第一步，真正能帮你省钱的，是买对渠道。同一款产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。