富卫盈聚天下II：25年IRR6.5%全港最快，但有个风险99%的人没注意

你好，我是大贺。

最近后台收到很多私信，问的都是同一件事：银行存款利率又降了，钱放哪儿才能跑赢通胀？

说实话，这个问题我太懂了。

2025年5月，7家银行同日下调存款利率，活期利率接近0，3年期定存降到1.25%。更离谱的是，部分村镇银行的3年期、5年期利率居然降到1.2%，比国有大行还低，出现了利率倒挂。

数据不会骗人——银行存款这条路，基本走到头了。

就在这个节骨眼上，富卫推出了升级版的**「盈聚天下II」，号称25年IRR达到6.5%**，全港最快。

6.5%是什么概念？是银行3年定存的5倍多。

但你别急着激动，我帮你们算过了，这款产品确实有亮点，但也有个风险，99%的人没注意到。今天这篇，我就从你真正关心的场景出发，把这款产品扒个底朝天。

你买港险，是为了什么？

在聊产品之前，我想先问你一个问题：你买港险，到底是为了什么？

我接触过上千个客户，发现大家的需求无非就这几种：

• 给孩子存一笔教育金，等他18岁读大学时用
• 给自己存一笔养老钱，退休后每年提领当生活费
• 给家族做财富传承，让财富能一代代传下去
• 新婚夫妻或准父母，想给未来的宝宝提前储备

不同的场景，对产品的要求完全不同。

给孩子存教育金，你最关心的是回本速度和中期收益；给自己存养老金，你最关心的是提领能力和现金流稳定性；做财富传承，你最关心的是保单功能是否灵活。

港险作为建议长期持有的资产，更需要关注保险公司的硬实力。但在硬实力之外，产品和你的需求是否匹配，才是决定你买得值不值的关键。

盈聚天下II仅支持2年交、5年交投保，属于短缴型产品。接下来，我就按照不同场景，帮你分析这款产品到底适不适合你。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

如果你买港险是为了给孩子存教育金，那你最关心的一定是两件事：

第一，回本要快。 孩子现在0岁，18岁要用钱，中间只有18年，如果回本太慢，心里不踏实。

第二，中期收益要高。 教育金的使用周期一般是15-20年，这个阶段的收益决定了你能给孩子攒多少钱。

那盈聚天下II在这两点上表现如何？我帮你们算过了，数据相当亮眼。

回本速度：冠绝市场

先看5年交：预期6年回本，比升级前快了1年。

这意味着什么？你今年交第一笔保费，第6年账户价值就能回正，开始赚钱了。

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

再看2年交：预期5年回本，同样是市场第一梯队的水平。

中期收益：仅次于宏挚传承

回本快只是第一步，更重要的是回本之后能赚多少。

5年交的收益记忆点非常清晰：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

这个数据什么水平？我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比：

前20年，依旧是宏挚传承的收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看，仅次于宏挚传承。

以6万美元×5年交=30万美元为例，前20年的预期总收益，盈聚天下II稳稳站在第二的位置。

教育金场景结论

如果你是给0岁的孩子存教育金，18岁用钱，盈聚天下II是一个非常值得考虑的选择：

• 6年回本，安全边际足够
• 15年IRR5%，18年时收益已经相当可观
• 综合表现仅次于宏挚传承，但宏挚传承门槛更高

当然，如果你预算充足，能够得着宏挚传承的门槛，那它依然是教育金场景的首选。但如果预算有限，盈聚天下II是性价比最高的替代方案。

场景二：养老提领，要稳定现金流

如果你买港险是为了给自己存养老金，那你关心的就不只是收益了，更重要的是：能不能每年稳定提领，提领之后账户还剩多少？

这就涉及到港险圈最核心的能力——提领能力。

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？我专门做了详细测算。

提领密码一：567（5年交，第6年起每年提取总保费7%）

以6万美元×5年交=30万美元为例，从第6年开始，每年提取30万×7%=2.1万美元，一直提到终身。

这是一个相当激进的提领方案，考验的是产品的极限提领能力。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：最有优势的是前期收益超高的宏挚传承，其次是盛利II
• 15~25年：最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II=盛利II，不分先后

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选，盈聚天下II排在第二，表现也不差。

提领密码二：5-10-8（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

这是一个更温和的提领方案，从第10年开始提领，给账户更多的增值时间。

对比提取后的账户价值：

• 10~17年：依旧是宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

这个结果说明什么？盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解，三款产品各有特点。

2年交的提领表现

如果你选择2年交，盈聚天下II的提领优势更加明显。

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（2年交，第5年起每年提取总保费5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。到第25年时，才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领能力变强了？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现了原因：

盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，并且提早一年释放。

归原红利是什么？简单说，就是一旦派发就锁定在账户里，不会因为市场波动而减少的红利。占比越高、释放越早，提领时就越稳定。

两两叠加，更加有利于提领。

养老提领场景结论

如果你买港险是为了养老提领，三款产品怎么选？

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II（安盛）
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II（永明）
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II（富卫）

这里要特别说一句：星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。 如果你是风险厌恶型，追求"确定性"，星河尊享II依然是更稳妥的选择。

但如果你愿意承担一定的波动，追求更高的提领收益，盈聚天下II的数据确实能和顶级提领产品掰一掰腕子了。

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你买港险是为了财富传承，那你关心的就不只是收益和提领了，更重要的是：保单功能是否灵活？能不能按照你的意愿把财富传给下一代？

盈聚天下II在这方面的功能相当完善，我挨个帮你梳理。

基础功能：一个不少

盈聚天下II具备以下基础功能：

• 保单暂托人：万一保单持有人失去行为能力，暂托人可以代为管理保单
• 指定后续保单权益人：提前指定下一任保单持有人，避免继承纠纷
• 小信托：可以设置分期支付，防止受益人一次性挥霍
• 无限变更被保险人（第1年起）：保单可以一代代传下去
• 红利锁定（第9年，10%~70%）：锁定部分红利，落袋为安
• 保费假期：资金紧张时可以暂停缴费
• 保单分拆：一张保单拆成多张，分给不同子女

这些功能，市面上的主流产品基本都有。但盈聚天下II还有一个杀手锏——富传家选项。

富传家选项：传承功能的天花板

富传家选项是盈聚天下II的特色功能，包含以下亮点：

1. 可指定继承顺位：你可以提前指定第一、第二、第三顺位的继承人，避免身后纠纷
2. 支持提前指定被保人去世时拆分保单：被保人去世时，保单自动按照你的意愿拆分给不同继承人
3. 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人：拆分后的每份保单，还可以继续指定下一代的继承顺序

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

举个例子：你有两个孩子，你可以提前设定——我去世后，保单拆成两份，分别给大儿子和小女儿；大儿子那份保单，第一顺位继承人是他的儿子，第二顺位是他的女儿。

这种"隔代规划"的能力，是很多产品不具备的。

长期收益：与顶级产品并驾齐驱

做财富传承，持有周期往往是30年、50年甚至更长。

数据显示：30年+长期持有，盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

也就是说，在传承场景下，盈聚天下II的收益完全不输老五家的旗舰产品。

财富传承场景结论

如果你买港险是为了财富传承，盈聚天下II是一个非常值得考虑的选择：

• 基础功能齐全，没有短板
• 富传家选项是传承功能的天花板
• 长期收益与顶级产品持平

唯一需要考虑的是品牌因素——如果你非常看重"百年老店"的背书，友邦、安盛可能更让你安心。但如果你更看重功能和收益，盈聚天下II完全够格。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

如果你是新婚夫妻，或者正在备孕的准父母，盈聚天下II还有一个专属福利——初生婴儿奖赏。

这个福利的规则很简单：

• 受保人的亲生孩子出生
• 保单生效超过10个月
• 富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励

而且，这个奖励一胎二胎都能享受，生孩子就给20000港币，每个受保人最多奖励一次。

20000港币是什么概念？大概相当于1.8万人民币，够买一台不错的婴儿推车+安全座椅了。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。你现在买一份盈聚天下II，等孩子出生后直接领20000港币，相当于保险公司帮你出了一笔育儿启动资金。

这个福利在市面上比较少见，算是盈聚天下II的一个小彩蛋。

准父母场景结论

如果你是新婚夫妻或准父母，计划未来1-2年内要孩子，盈聚天下II的初生婴儿奖赏是一个额外的加分项。

当然，这个福利只是锦上添花，核心还是要看产品本身的收益和提领能力是否符合你的需求。

但你需要知道的风险

说了这么多优点，现在要泼一盆冷水了。

别被营销话术忽悠——盈聚天下II的超高收益，是有代价的。

代价一：保证收益大幅降低

先看5年交：

• 保证回本时间从13年延长至17年
• 保单30年，保证IRR由0.2%→0.1%
• 保单50年，保证IRR由0.4%→0.2%
• 峰值保证IRR，由0.5%→0.3%

再看2年交：

• 保证回本时间延长至16年（原13年）
• 保证IRR峰值仅0.3%

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

保证收益是什么？就是不管市场怎么波动，保险公司白纸黑字承诺给你的最低收益。预期收益再高，那也是"预期"，能不能实现要看分红实现率；但保证收益是"保证"，是刚性兑付。

盈聚天下II的长线保证回报仅为0.3%，这个数字在市面上属于偏低的水平。

代价二：保证回本时间延长

2年交16年保证回本，5年交17年保证回本。

这意味着什么？如果你在第16年之前退保，账户价值可能低于你交的总保费——你会亏钱。

当然，有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活（友邦）：18年保证回本
• 信守明天（保诚）：18年保证回本
• 盛利II（安盛）：25年保证回本

所以也不用太恐慌，盈聚天下II的保证收益虽然降低了，但在同类产品中并不算最差。

风险提示结论

超高中后期收益，是牺牲了一部分保证收益换来的。 这是盈聚天下II的核心风险，买之前一定要想清楚：

• 你能不能接受17年才保证回本？
• 你能不能接受长期保证收益只有0.3%？
• 你对富卫这家公司的分红实现率有没有信心？

如果你是风险厌恶型，追求"确定性"，盈聚天下II可能不是最适合你的选择。但如果你愿意承担一定的波动，追求更高的预期收益，这个代价是可以接受的。

富卫这家公司，能信吗？

说到这里，很多人心里可能有个疑问：富卫这家公司，到底靠不靠谱？

毕竟，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

我帮你们扒了扒富卫的底，结论是：富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

股东背景：李嘉诚家族+全球顶级资本

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

除了盈科拓展，富卫还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险：全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司（GIC）：主权基金
• 阿波罗资管：全球顶级私募
• 加拿大养老基金：管理加拿大养老金
• 华泰证券：中国头部券商

这些股东的加持说明什么？说明全球顶级资本对富卫的认可。

行业地位：香港三大国际保险集团之一

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。这个认定基于资本充足率、稳健投资能力、风险控制、信息披露等方面的卓越表现。

能和友邦、保诚并列，说明富卫的硬实力是经得起检验的。

偿付能力：行业领先

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

对比一下：

• 富卫：290%
• 保诚：282%
• 友邦：262%
• 永明：150%
• 宏利：139%

偿付能力越高，说明保险公司越有能力履行赔付承诺。富卫290%的数据，在行业中属于顶尖水平。

信用评级：国际认可

富卫获得国际信贷评级机构的高度评价：

• 穆迪评级：A2
• 惠誉评级：A

这两个评级都属于"投资级"，说明富卫的财务状况稳健，违约风险低。

分红实现率：稳中向好

公司背景再好，最终还是要看分红能不能兑现。我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的分红实现率数据：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

进一步分析：

• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

91%的平均分红实现率，在香港保险公司中属于中上水平。 虽然不如万通（98%）和周大福（100%）亮眼，但也比保诚（73%）好得多。

公司背景结论

综合来看，富卫是一家值得信任的保险公司：

• 股东背景强大，全球顶级资本加持
• 行业地位受认可，香港三大国际保险集团之一
• 偿付能力行业领先，**290%**远超同行
• 信用评级国际认可，穆迪A2、惠誉A
• 分红实现率稳中向好，10年+均值91%

当然，富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场