安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

买之前我也怕被坑，毕竟港险动辄几十万，谁的钱都不是大风刮来的。

三年前我入手第一份港险时，研究了整整两个月，就怕踩坑。现在回头看，当时最纠结的问题其实就一个：什么时候能开始拿钱？

今天就来聊聊最近港险圈最火的安盛盛利II-至尊，说说我的真实感受。

港险用户的终极痛点：想早点拿钱，太难了

我当时也纠结过这个问题——港险动不动就是几十年的事，钱放进去，什么时候能拿出来？

2024年内地访客赴港投保628亿港元，**93%**买的都是储蓄型保险。你以为大家图的是高收益？说实话，真正让人心动的是"早拿钱"。

但问题来了：想早点拿钱，市场上真没几个好选择。

这是我选产品时发现的真相。此前港险市场567提领（5年交，第6年起每年提领7%）已经是顶格配置了。你去看看市面上5年交的热门产品，高达40款。

但能让你第5年就开始拿钱、还能每年拿**7%**的，寥寥无几。

所以当安盛盛利II带着557提领回归时，我第一反应是：这回归表现，确实超出预期了。

盛利II登场：557提领打破僵局

什么是557提领？简单说就是：5年交完，第5年就能开始拿钱，每年拿总保费的7%。

听起来好像只是比567早拿一年。但你要知道，长期复利型保险的核心逻辑是用时间换收益，提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求就越苛刻。

之前行业里能做到567已经算顶格了，557？几乎没产品能达标。

这次盛利II不仅做到了，还把收益拉到了新高度。557提领几乎给港险圈来了次小地震，让盛利II成了目前港险里少见的全能型产品——收益、提领双强。

这是我选产品的逻辑：不只看收益高不高，更要看什么时候能拿到手。毕竟钱在自己口袋里，才是真的钱。

实测557：100年领先1164万美元

说再多不如看数据，港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

我们来做个对比测算。测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（也就是总保费的7%）。对比对象选的是周大福匠心传承2，这是目前市面上少数也能勉强做557提领的产品。

结果怎么样？

• 第40年：盛利II账户剩余83.6万美元，匠心传承2剩余18.8万，差值64.8万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万美元，匠心传承2只剩9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。这个数字说实话，第一次看到时我也愣了一下——差距也太恐怖了。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领同样能打：五款产品谁更强

你可能会说，557是极限操作，普通人可能还是选567更稳妥。

没问题，我们再用567提领来验证一下。测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次对比的是五款热门产品：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

前14年，宏挚传承账户余额最高，这是它的传统优势区间。

但从第15年之后，盛利II开始反超，一路领先到第70年，账户余额表现都是最突出的。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

还有个细节值得一提：盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。这个产品设计，真的没得说。

但要注意：收益依赖分红实现率

说到这里，你可能觉得盛利II就是完美答案了。

但我要泼一盆冷水。

买之前我也怕被坑，所以研究得比较深。盛利II有个问题，必须说清楚——它的保证金额和复归红利占比，其实并不高。

具体来看：

• 盛利II保证复利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II复归红利占比14.12%
• 对比之下，星河尊享II复归红利占比22.76%

这意味着什么？

港险的英式分红产品，收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。前两者占比低，终期红利占比就会变高。

而终期红利是浮动的，取决于保司的分红实现率。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的演示收益和账户余额都是白瞎。这是我踩过坑之后的经验：看产品不能只看演示收益，还要看保证部分和复归红利占比。

这个瑕疵，需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

安盛靠谱吗：分红实现率+公司实力双验证

既然盛利II的收益依赖分红实现率，那安盛到底靠不靠谱？

这个问题我研究了很久，现在回头看，安盛确实能给人足够的安全感。

先看分红实现率

安盛的分红实现率表现还是很不错的，最高值达到117%，最低值50%。总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的。

它的总现金价值实现率平均下来也很不错，很多年份都能达到**85%**左右。

安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到了100%。这些都是实打实的靠谱证明。

再看公司实力

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。你想想，经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足，这本身就说明问题。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

来看几个硬核数据：

• 标准普尔信用评级 AA-
• 穆迪长期债务评级 Aa3
• 惠誉国际评级 AA
• 偿付能力充足率达 227%，远超监管要求
• 背后资管集团管理超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍

2025年上半年，安盛集团总收入达到643亿欧元，同比增长7%，综合收益45亿欧元，同比增长6%。这种稳定的增长势头，也能看出公司经营实力很扎实。

说说我的真实感受：经历过历史、时间和市场验证过的安盛，确实非常值得信赖。盛利II的那个瑕疵，放在安盛身上，我觉得是可以接受的。

结论：想早拿钱，选盛利II

最后帮大家总结一下我的判断。

安盛盛利II-至尊这个产品，确实相当不错：

• 比收益：15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 比提领：557提领实属变态，无人能敌
• 比保司：安盛老牌保司，分红实现、公司实力都很靠谱

2025年一季度，全港长期业务新单保费934亿港元，同比增长43.1%，创2001年以来最高季度纪录。市场这么火爆，说明港险的吸引力依旧在。

如果想更早更快地获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的产品，有人多花了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。