友邦盈御3：被吹成"新手最稳选择"，但有个致命短板没人提

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友里，有一大半都在问同一个问题："第一份港险买什么最稳？"

我理解这种心态。毕竟是跨境配置，钱要放几十年，谁都怕踩坑。

但"稳"这个字，很多人理解错了。今天我就从资产配置的角度，把友邦盈御多元货币计划3扒个底朝天——它到底稳在哪，又"不稳"在哪。

给孩子存一笔「跨国通用」的教育金

2025年，一个很有意思的现象：QDII基金规模突破千亿，32家公募新获批12.3亿美元额度。越来越多普通家庭开始琢磨海外资产配置这件事。

但说实话，QDII门槛不低，波动也大，很多人买了半年就慌了。

其实有一种更稳妥的方式——用储蓄险做海外配置的"第一块砖"。

我身边不少朋友是这么规划的：孩子刚出生，每年存5万美元，连存5年，25万美元本金放进去。等孩子18岁留学、22岁工作、30岁成家，这笔钱都能派上用场。

核心逻辑是：不是赌某一年的收益，而是用时间换确定性。

盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭。但它到底好在哪？我们一个个看。

9种货币自由切换：去哪儿都不慌

先说盈御3最让我眼前一亮的功能：9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益。

这意味着什么？

假设你现在用美元投保，孩子5年后确定去英国读书，你可以把保单货币换成英镑。等孩子毕业去澳洲工作，再换成澳元。全程不用退保重买，直接在保单内部完成切换。

从资产配置的角度看，这不是一个可有可无的功能，而是解决了一个核心痛点：未来的不确定性。

很多家长在孩子0岁时就开始存教育金，但谁能保证18年后孩子一定去美国？万一去了新加坡、日本、欧洲呢？

传统的美元保单，到时候要么硬扛汇率波动，要么割肉退保换产品。盈御3直接把这个问题在产品设计层面解决了。

市面上支持多币种的产品不少，但能做到"第2年就能换"的，确实是市场上货币种类较多且较早能转换货币的产品之一。

我见过太多家长，孩子小时候信誓旦旦"一定送去美国"，结果高中时发现孩子更适合欧洲的教育体系。这时候如果保单货币不能换，就很被动。

不仅可以进行全球货币资源配置，还能根据孩子的实际发展路径灵活调整。这才是"跨国通用"的真正含义。

卓越成绩奖：学霸还能多拿钱

盈御3还有一个挺有意思的设计：卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越，取得优异成绩可以额外获得奖励。

说实话，这个功能对总收益的影响不大，但胜在"仪式感"。

我有个客户是这么用的：孩子每次考试进步，就给他看一眼保单上的"卓越成绩奖"条款，告诉他"你好好学，这笔钱将来还能多拿一点"。孩子不一定完全理解，但那种"我的努力被看见、被奖励"的感觉是真实的。

从资产配置的角度看，这当然不是选产品的核心理由。但如果两款产品收益差不多，有这个功能的确实更适合给孩子做教育金规划。

它把一份冷冰冰的金融产品，变成了家庭教育的一部分。这种设计巧思，值得加分。

长期收益7.19%：时间越长越香

说完功能，该看硬指标了。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，盈御3的长期复利IRR可达7.19%。

7.19%是什么概念？

中国银行2025年全球资产配置白皮书显示，10年期国债收益率预计在1.4%～1.9%区间。也就是说，盈御3的长期预期收益是国内无风险收益的4倍左右。

而且前10年静态收益位列前三，在同类产品中属于第一梯队。

但我需要提醒一点：7.19%或许将成为历史。

从2025年7月1日起，港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

长期来看，现在入手的这批保单，可能是"末班车"。当然，这不是让你冲动决策，而是让你把这个时间节点纳入考量。

百年友邦背书：这笔钱放得安心

收益再高，如果公司不靠谱，一切都是空谈。

友邦这个公司真的太靠谱了，我从三个维度说：

• 历史够长：友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，百年老店，穿越了无数经济周期
• 体量够大：友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港
• 地位够高：友邦保险控股有限公司为恒生指数第六大成份股，能进前十的都是各行业龙头

把孩子几十年的教育金放在这样一家公司，至少不用担心"公司跑了"这种问题。

分红100%兑现：说多少给多少

很多人买港险最担心的就是：计划书上写得很美，到时候能兑现吗？

这个担心很合理。港险的收益大头来自分红，分红是"非保证"的，理论上可以打折。

但盈御3的表现让人放心：盈御多元货币计划复归红利分红实现率达到100%，终期红利分红实现率也达到100%。

不止盈御系列，友邦另一款热门产品充裕未来·盈尚，复归红利分红实现率最高达162%，终期分红也是100%。

为什么友邦能做到？核心在于友邦对投资组合是非常慎重的——2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

几乎全是固定收益类资产，波动极小。再配合友邦的"平滑机制"——用好年份的盈余弥补差年份的亏损——分红自然稳得住。

友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的。 业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话有点夸张，但确实反映了友邦在稳定性上的口碑。

提醒：想短期提取的慎选

说了这么多优点，该说说盈御3的"致命短板"了。

如果你想买港险当"提款机"，每年取钱用，盈御3真不适合你。

我做了一个测算：5年交、年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。到第100年时，盈御3的账户余额与富卫盈聚天下相比，差了4770万美元。

盈御3的设计逻辑是"长期复利滚雪球"，中途频繁提取会严重影响最终收益。

如果你有更明确的需求——每年提取现金流、对冲汇率风险、养老金补充——港险中还有更好的选择。

盈御3的定位很清晰：给孩子存一笔"动不了"的长期教育金，让时间去创造价值。

如果你的需求和这个定位匹配，它是很好的选择。如果不匹配，选错了产品，再好的收益也跟你没关系。

大贺说点心里话

盈御3不是收益最高的，但确实是"最不容易出错"的那一档。对于第一次接触港险的家庭，稳比高更重要。

但"稳"的前提是——你得用对渠道。同样的产品，不同渠道买，成本可能差出一大截。