万通「富饶万家」：被称为"年金王"的港险，没人告诉你它凭什么敢承诺终身刚兑

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮上千个家庭做过跨境资产配置。

今天这篇，我想聊一个让很多人纠结的问题：鸡蛋不能放一个篮子里，但美元资产到底该怎么配？

2024年的数据已经出来了——内地访客赴港投保全年贡献保费628亿港元，同比增长6.5%，其中储蓄型保险占比超过93%。

聪明的钱都在往这走。

但问题是：市面上港险产品那么多，凭什么有一家公司敢承诺"终身刚兑"？凭什么它被称为"年金王"？

今天我就来拆解这款产品——万通**「富饶万家」**。

敢承诺"终身刚兑"，这家公司凭什么

在聊产品之前，我想先聊聊"谁在卖"。

对于一款承诺"活多久、领多久"的年金产品来说，公司能不能活得比你久，比收益率更重要。

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。

MassMutual是什么来头？

这是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健和年金业务著称。在美国，年金险是个极其成熟的市场，而MassMutual就是这个领域的"老法师"。

香港万通完美继承了美式年金的精算基因。

现在的万通，背靠云锋金融集团——没错，就是马云的公司。

这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车，装上了最先进的发动机。

在香港保险圈，万通被称为"年金王"，这不是吹的——它在香港年金市场的占有率一度接近50%。

半壁江山，说的就是它。

看看有钱人都在买什么，往往能看出趋势。而万通，就是那个被"懂行的钱"选中的公司。

"国家队同款"的资产管理团队

光有好的血统还不够，关键是谁在帮你打理钱。

万通90%的固收资产，由霸菱（Barings）打理。

霸菱成立于1762年，比美国建国还早14年。资产管理规模4,566亿美元，在全球有34个办事处。

更重要的是——霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

你没看错，中国老百姓的养老钱，在海外的部分就是交给霸菱在打理。

不只是社保基金，香港的强积金、澳门的央积金，都有霸菱在操盘。

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

另外，万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级。这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

这也是为什么我说：**分散配置不是可选项，是必选项。**而选对配置的载体，更是关键中的关键。

"年金王"的独门绝技：12种领法

铺垫了这么多公司背景，终于可以聊产品了。

万通「富饶万家」最核心的卖点，是它的年金转换机制——可以把分红险转换为终身年金。

这意味着什么？

普通的储蓄险，老了想用钱，只能做"部分退保"（提取）。这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

「富饶万家」解决了这个问题。

当你准备退休时，你可以申请把账户里积累的那一大笔钱，全部或部分转换成一份"终身年金"。

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。活多久，领多久，雷打不动。

而且，它提供了全港独家、多达12种的领取方式：

• 定额终身年金：活到老，领到老，最简单直接
• 递增终身年金：每两年递增5%，对抗通胀
• 联合年金领取人：夫妻共领，一方先走，另一方还能继续领2/3
• 10/15/20年保证期：保证期内身故，受益人接着领
• 危疾双倍年金：确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金翻倍发放连发5年
• 现金价值回奉保证/125%现金价值回奉保证：年金总额有保证，没领完受益人接着领

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品——精算能力摆在那里。

这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

聊完功能，该看硬指标了。

很多人担心：功能再花哨，收益不行也白搭。

别急，我们用数据说话。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

富饶万家的保证以及预期回本速度，在市场上属于偏快的产品。

30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准。

但更聪明的设计在后面。

很多人怕分红险是"纸上富贵"——账面上赚了，实际拿不到。

万通很聪明，它设计了极高的"复归红利"占比。

在前20年，复归红利（已公布即锁定、不会被市场收回的红利）占非保证部分的比例高达45%。

人话就是：它赚到的钱，近一半直接锁死在你账户里，无论后面市场怎么跌，这部分钱稳如泰山。

2025年人民币汇率双向波动加剧，离岸人民币兑美元在6.97-7.35区间波动。

在这种环境下，持有一份美元计价、且有**45%收益"落袋为安"**的保单，本身就是一种对冲。

这是趋势，不是选择。

实战案例：从"印钞"到"铁饭碗"的闭环

数据看完了，我们来看一个完整的实战案例。

案例主角：40岁的中产王姐，想给自己存一笔高质量的养老金。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元（本金的2.5倍）。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金。

转换后的结果：

年领取率高达15.86%（年领取额/总投入 = 23792/150000）。

这就是完美的闭环：

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值；年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张「富饶万家」全部搞定。

中国银行《2025个人金融全球资产配置白皮书》建议：超配亚洲资产，关注多货币配置。专业机构都在强调全球配置，而港险是中产最容易上手的美元资产入口。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

养老规划，最怕的不是"没存钱"，而是：

"存了钱，但不够花"，或者**"人还在，钱没了"**。

万通这款产品，本质上是在帮你解决"长寿风险"。

它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

如果您符合以下情况，这款产品值得认真考虑：

1. 比较年轻（30-50岁），想利用复利储备养老金
2. 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的
3. 人民币资产占比太高，想合规配置美元资产

全港目前没有第二款产品比它更适合您。

买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么买得更划算，才是真正影响你钱包的事。

很多人不知道的是，同样一款产品，通过不同渠道购买，成本可能差出好几万。