宏利宏挚传承：3年回本、10年IRR4.29%，为什么我说它是前20年的"卷王"？

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友，问得最多的一个问题是：现在所有产品收益都封顶6.5%了，还有什么可比的？

这个问题问得好。确实，从2025年1月开始，香港储蓄险美元保单收益上限统一6.5%，大家站在同一起跑线上了。

但你要说没什么可比的，那就大错特错了。

在我看来，6.5%封顶反而是好事——把那些靠"画大饼"吸引人的产品打回原形了。

以前动不动演示7%、8%的产品，现在都得老老实实降下来。这时候才能真正看出产品的硬功底：谁回本更快？谁用起来更灵活？谁能在你需要钱的时候，稳稳把钱给到你？

说白了，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题。

今天要聊的这款产品——宏利「宏挚传承」，就是一个很好的例子。它没有去拼四五十年后的高收益，而是在"回本速度"和"中期收益"上卷出了新高度。

回本速度PK：宏挚传承 vs 全市场

做资产配置这么多年，我见过太多客户买了储蓄险之后"心慌"的——不是产品不好，而是回本太慢，心里没底。

尤其是2025年这个节骨眼上，人民币汇率在7.2-7.4区间震荡，中美利差扩大到300基点历史高位。很多人配置美元资产本来就是为了对冲风险，结果钱放进去五六年还没回本，遇到急用只能干瞪眼。

鸡蛋不能放一个篮子里，但放进去的蛋得能拿得出来才行。

所以我评价一款储蓄险，第一个看的就是回本速度。

趸缴（一次性交清）

以总保费10万美金、0岁男孩为例：

宏挚传承预期第3年回本，第17年保证回本。

什么概念？第3年保单的现金价值就能覆盖你交的全部保费了。这个速度，放在目前整个香港市场里，都是数一数二的。

意味着你只需短短3年，心里就能踏实一大半——钱没亏，还开始赚了。

从这张对比图可以看到，趸缴情况下，宏挚传承的前16年收益虽然不是最亮眼的，但和其他产品的差距也并不大。

保单第17年后，收益还能排进榜单前三。到第36年，预期总收益96.5万美金，正好达到6.5%的收益率天花板。

五年缴

以总保费25万美金、0岁男孩、年缴5万美金为例：

宏挚传承预期第6年回本，保证回本年限18年。

这几乎可以说是目前市场上回本最快的产品了。之前我推荐过的友邦「环宇盈活」，在同样条件下第7年才能回本。

别小看这一年的差距——对于做资产配置的人来说，早一年回本意味着早一年有了腾挪的空间。

为什么回本快这么重要？

说白了，就是降低你的心理压力，增加资金的灵活性。万一你未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担——因为它已经"保本"了，甚至可能还有点盈余可以动。

这种安心感，是很多产品给不了的。

尤其是2025年央行明确实施"适度宽松"货币政策，预计还有两次降准、两次降息，国内利率下行趋势非常明确。这时候配置一份美元资产，本身就是在做对冲。

但如果这份资产流动性太差，对冲的意义就打了折扣。宏挚传承的回本速度，恰恰解决了这个痛点。

10年收益PK：IRR4.29%，市场最高

回本快是第一步，但光回本不赚钱也没意义。接下来看中期收益表现。

还是以五年缴、总保费25万美金为例：

• 保单第10年，预期总收益35万美金，复利IRR 4.29%
• 保单第15年，预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年，预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多

**4.29%**这个数字，是目前香港保险产品里10年期IRR的最高水平。

你可能会说，4.29%听起来也不高啊？但别忘了，这是复利，而且是美元计价。

对比一下国内的情况：2025年5月六大行存款利率同步下调，1年期定期存款首次跌破1%，5年期LPR降到3.5%。而且这还是人民币，不是美元。

汇率这事儿得提前想。 现在美元兑人民币在7.3附近，如果未来人民币继续贬值，你这份美元保单的实际收益还会更高。

从这张三年缴的对比图也能看出，宏挚传承在保单前10年的收益情况确实不是最出色的，但10年后和其他产品之间的收益差距越来越小。

到第47年，预期总收益272.1万美金，同样达到6.5%的收益天花板。

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。保单的20-40年左右，就是友邦的环宇盈活更强一些。

这就是产品定位的差异——有的产品拼的是长期收益，有的产品拼的是中短期表现。你得根据自己的需求来选。

提领后账户余额PK：前18年优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们生活最相关的。

很多人买储蓄险是为了给孩子准备教育金，或者给自己规划养老现金流。这时候就要看"提领表现"——每年提一笔钱出来，账户里还剩多少？

566提领方案

5年缴，第6年开始每年提领总保费的6%，即15000美金：

• 保单第10年，提领后账户余额还剩 26.2万美金
• 保单第15年，账户余额还剩 30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

567提领方案

5年缴，第6年开始每年提领总保费的7%，即17500美金：

同样的，在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱，这个模式就很省心。

相当于提前锁定了一个"终身现金流"。

保证部分PK：不画大饼，给得实在

看到这里，你可能会好奇：宏挚传承凭什么能做到回本这么快？

答案藏在产品结构里。

宏挚传承是一款英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红。收益结构可以简单理解为：保证部分 + 终期红利。

很多产品为了让演示收益好看，会把大量收益放在"非保证"部分，保证现金价值给得很低。这样一来，前期回本就慢，万一分红实现率不达预期，你的实际收益也会大打折扣。

宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

从这张退保价值表可以看到，宏挚传承的保证金金额在前几年就已经占到相当比例了。

这张图更直观——保单前期的保证部分占比相当高，这就是为什么它能这么快回本。

当然，英式分红也有个特点：终期红利提取磨损率较高，所以后期提领表现相对弱一些。

但宏利也想到了这个问题，推出了市场首创的**"无忧选"提取方案**——仅提取保单的终期红利，保证现金价值不动，保证回本时间也不受影响。

资产配置讲究的是平衡。 有保证的部分让你心里有底，有弹性的部分给你增值空间。宏挚传承在这两者之间找到了一个不错的平衡点。

对比结论：前20年的王者

最后做个总结。

宏利宏挚传承的回本速度确实挺能打的，而且缴费期越短回本速度越快。但如果咱们眼光放长远点，持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择，最终收益差距都会慢慢缩小——毕竟现在收益有了**6.5%**的上限。

那这款产品到底适合谁？

如果用一句话来形容宏利宏挚传承，那就是：又快又稳又灵活。

• 如果你希望钱能早点回本，早日落袋为安——它无论哪个缴费期，都能在很短的时间内让你看到回本增值，稳稳的很安心。
• 如果你想在投保后不久就获得一笔稳定的现金流——它提供566、567、56789等多种提领方案，还有"无忧选"这种创新玩法。
• 如果你是想配置一点美元资产对冲汇率风险——它回本快、流动性好，不会让你的钱被"锁死"太久。

长线思维很重要，但长线不代表要忍受漫长的回本期。

宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。这就是它最打动我的地方——能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

说到底，买保险储蓄，图的不就是这份"需要时它能在"的稳妥和便捷嘛？

宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。同样一款宏挚传承，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。