保诚「信守明天」：在友邦、宏利之间纠结一个月后，我选了这匹黑马

你好，我是大贺。

当初我也纠结过。

3年前给女儿配置教育金的时候，友邦、保诚、宏利三家的产品对比表我做了整整5页Excel，每天晚上哄完孩子睡觉就在那儿算IRR、算提领、算回本周期。说实话一开始也担心，怕选错了后悔十几年。

今天看到保诚「信守明天」升级的消息，突然想把我的选择逻辑分享出来。不是说保诚一定最好，而是这套对比方法，能帮你在三巨头之间做出更清醒的判断。

港险三巨头：保诚突然发力

2025年9月，保诚突然放了个大招。

「信守明天」全面升级，收益直接拉到市场第一梯队，提领灵活性更是冠绝市场。我当时第一反应是：保诚这是被友邦和宏利逼急了？

后来仔细研究了一下，发现不是"被逼急了"，而是"憋大招"。

你可能不知道，2025年7月香港保监局刚下调了分红险演示利率上限——从7%降到6.5%。这意味着什么？以后新产品的收益演示天花板就是6.5%，谁能更快摸到这个天花板，谁就是真正的王者。

保诚这次升级，直接把「信守明天」的IRR曲线往前拉了一大截。

用我一个做投资的朋友的话说："这不是升级，这是换代。"

作为一个3年前就买了港险的老客户，我最有资格说一句：当初选择港险锁定长期收益，现在看来是对的。你看看内地银行存款利率，2025年都降了多少次了？

3年期定存利率跌到1.2%-1.8%，有些银行连5年期产品都下架了。当年我锁定的收益，现在市面上根本找不到了。

收益对决：谁能更快摸到6.5%天花板？

光说产品好没用，先看核心数据。

保诚「信守明天」升级后，28年达到6.5% IRR——这是目前行业最快达到演示上限的产品之一。

对比一下三家的差距：

• 友邦「环宇盈活」要30年才能摸到6.5%，保诚早2年
• 保诚自己的旧版产品，要45年才能达到6.5%，新版提前17年

再看中期收益：

• 15年预期IRR 5.00%（旧版4.68%，提升0.32%）
• 25年预期IRR 6.35%（旧版6.09%，提升0.26%）

25年6.35%——这个数字你要记住。

目前市场上同类产品基本要40年左右才能达到这个水平，保诚直接把时间压缩了15年。

我当时就是这么选的：看谁在**20-30年这个"黄金优势期"**表现更好。为什么是这个区间？因为这正好覆盖了孩子上大学、结婚、买房的关键用钱期。

现在回头看，选对了。保诚在这个区间的领先优势非常明显。

提领对决：5/6/7场景谁更能打？

光看账面收益不够，还得看"能不能用得上"。

很多人买储蓄险是为了"边存边用"——孩子上学要用钱、自己养老要用钱、突发情况要用钱。如果收益高但提领不灵活，那就是"纸面富贵"。

我当时研究了很久的"提领密码"，最经典的就是 5/6/7：5年缴费，第6年开始提领，每年提7%。

以5年缴每年10万美元为例，从第6个保单年度末开始，每年提领3.5万美元（总保费的7%），一直提到终身。

听起来三家产品都能做到，但差别在哪儿？在于提领后保单还剩多少钱。

我把保诚、友邦、宏利三家的5/6/7提领场景拉出来对比，结果很清楚：

保诚「信守明天」在保单第20年-80年期间，领取后保单剩余价值一直保持领先。

这意味着什么？在关键用钱周期里，保诚不仅让你领得多，还让你剩得多。

当初我也纠结过这个问题：早提领会不会把本金吃光？后来发现保诚的产品设计确实考虑到了这一点，5/6/7提领做到了"早提取不断单"。

每年稳定提领，保单里的钱还在涨，这才是真正的"被动收入"。

功能对决：货币转换谁更"真"？

这个功能很多人忽视，但其实非常重要。

港险支持多货币，这是大家都知道的。但你可能不知道，不同产品的货币转换机制差别很大。

保诚「信守明天」的货币转换规则：

• 第3个保单周年日起，不限次数转换
• 支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑
• 转换后，未来回报率与原有计划下的相同货币完全一致

最后一点是关键。什么意思？就是你从美元转成人民币，未来的收益率跟一开始就买人民币保单是一样的。

但很多竞品不是这样。它们的货币转换其实是"换到同系列的新产品"，转换后的条款和回报可能跟原来不一样。

说白了，保诚是"真转换"，竞品是"假转换"。

如果你未来有移民、海外置业、孩子留学等需求，这个功能的价值就体现出来了。货币转换确保财富增值的稳定性，同时减少转换新产品的额外成本费用。

独家功能：竞品没有的王炸

除了收益和提领，保诚这次升级还加了几个竞品没有的"王炸功能"。

1. 双重红利结构

「信守明天」新增了归原红利，形成**"归原红利+终期红利"的双重红利结构**。

归原红利一旦公布就锁定，累积在保单中，不会回调。终期红利虽然非保证，但有机会带来更快增长。

这个设计的好处是：双重红利结构更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。不用担心市场波动把已经到手的收益吃掉。

2. 市场首创：自主传承选项

传统的身故赔偿就是一笔过给受益人。但保诚新增了"自主传承"选项，可以预先指定：

• 不同的身故赔偿百分比
• 结合每月分期+特定人生事件/指定年龄支付

人生事件包括：大学毕业、结婚、生孩子、非自愿性失业、离婚、买房、移居等。

说实话一开始我也担心，万一孩子一下子拿到一大笔钱不会管理怎么办？这个功能直接解决了我的顾虑——可以设定孩子结婚时给一部分、买房时给一部分，既保障了她的人生大事，又不至于让她挥霍。

3. 市场首创：自主入息

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值：

• 定时、定额
• 可以指定收款人（家人、雇员，甚至慈善机构）

这相当于自己给自己设计了一个"年金"，每个月自动打钱到指定账户。对于养老规划来说，这个功能太实用了。

公司实力：谁的分红更靠谱？

说了这么多产品优势，最后还得回到一个根本问题：这些收益能兑现吗？

这是我当时最纠结的问题。毕竟储蓄险一买就是几十年，万一保险公司分红不达标，那演示收益就是"画饼"。

所以我花了很长时间研究各家的历史分红数据。

保诚有一个独特优势：它是少数公开披露20年分红数据的保司。长达20年的分红收益披露数据显示，保诚产品平均回报率高达5%-6%。

具体看几个产品的第20年实际平均总IRR：

• 「理想人生」定期储蓄保障计划A：6.18%
• 「更美好」保障计划B：6.75%
• 「子女培育多」储蓄计划C：6.32%

**6.75%**是什么概念？这已经超过了很多产品的演示收益。

也就是说，保诚不仅没有"画饼"，还超额兑现了。

再看保诚的财务实力：

• 2025年上半年税后利润按年飙升近10倍
• 总投资资产达到1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余26.42亿美元

有保诚的"钞能力"托底，不用担心「信守明天」的收益是画饼。

当然，我也要说一句公道话：保诚在长线分红方面的表现一直都很优秀，但这不代表它短期不会波动。从理性角度来看，就算有短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

我当时就是这么想的：选一家历史分红靠谱的公司，比选一个"演示收益最高"但没有历史验证的产品更重要。现在回头看，选对了。

结论：综合实力保诚胜出

如果你也在友邦、保诚、宏利之间纠结，我的建议是：先想清楚你的核心需求是什么。

• 追求中短期收益最大化：保诚「信守明天」25年6.35%、28年6.5%，目前市场最快
• 需要灵活提领现金流：保诚5/6/7提领后剩余价值领先，关键用钱周期领得多还剩得多
• 看重功能创新：保诚的双重红利、自主传承、自主入息都是市场首创
• 担心分红兑现：保诚20年历史分红数据5%-6%，实力验证过

再给你看一个晚提领的场景：5/11/10提领，第11年开始每年提领10%（5万美元）至终身。

100年累计提领450万美元，保单内还剩余1663万美元可传承。

这就是"收益加速+提领自由+功能王炸"三重优势叠加的效果，配得上"黑马"的称号。

当初我也纠结过，后来发现确实香。希望我的选择逻辑对你有帮助。

大贺说点心里话

说了这么多对比，最后还有一件事比选产品更重要——就是怎么买、从哪买。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。