友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：同门内卷，没人告诉你的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，人民币汇率一度跌破7.3，银行存款利率跌到1%出头……

很多朋友问我：现在是不是配置美元资产的好时机？

说实话，鸡蛋不能放一个篮子里，这是底层逻辑。但具体到产品选择，最近友邦搞了个"骚操作"——新推出的**「环宇盈活储蓄计划」，直接对标自家王牌「盈御3」**，搞起了内部PK。

今天我就当个裁判，带你看看这场"同门对决"，到底谁更适合你。

友邦内部「双雄对决」

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是咱们投资者。

以前买友邦储蓄险，「盈御3」几乎是唯一选择。现在多了「环宇盈活」，两款产品定位不同、策略不同，反而给了我们更多空间去匹配自己的需求。

接下来，我从收益、提领、投资策略、分红实现率和功能五个维度，一一拆解。

第一回合：收益对决

先看最核心的——收益。

直接上数据，5万美元×5年交，对比两款产品的表现。

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年。

别小看这一年，资金早一年回笼，意味着早一年可以灵活调配。

中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金——差距不大，但「环宇盈活」始终保持领先。

长期爆发：第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

这意味着在30年这个节点，「环宇盈活」的复利效应已经跑到天花板了。

40年对比：「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，差了17万美金。

整体来看，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

「环宇盈活」这种**"中期猛、长期稳"**的收益特点，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

对于中前期持有（30年内）的朋友来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度确实更快。资产配置这事，流动性也是要考虑的。

第二回合：提领对决

收益高是一回事，能不能灵活拿出来用，是另一回事。

这里有个关键指标——复归红利占比。

简单说，复归红利是"已经锁定"的收益，终期分红是"预期但未锁定"的收益。

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

这意味着什么？中短期红利+分红占比更高，灵活提取时能及早"落袋为安"，更放心。

更重要的是提领场景。以"567提领"为例——10万美元×5年交，第6年起每年提取7%总保费（3.5万美元），一直提到终身：

• 「盈御3」在第40年断单了，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

对于大部分买港险的朋友来说，保单的20-40年是主要使用周期——孩子上大学、自己养老、应急周转……

提领是否灵活、会不会断单，太重要了。

这一回合，「环宇盈活」完胜。

第三回合：投资策略对决

有朋友可能会问：同一家公司，为什么两款产品收益差这么多？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。用大白话说，「环宇盈活」的底层资产配置更激进一些，这也是它中前期收益更猛的根源。

不过硬币有两面。更激进的配置，意味着「环宇盈活」未来的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

分散风险才是王道——选激进还是稳健，取决于你的持有周期和风险偏好。

第四回合：分红实现率与功能

说到分红实现率，这是很多朋友关心的"能不能兑现"的问题。

友邦最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率非常亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

虽然「环宇盈活」是新品，还没有历史分红数据，但基于友邦整体的稳健表现，我个人是比较有信心的。

除了分红，「环宇盈活」在功能上也做了创新，首创3项市场独有功能：

1. 受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

这个设计很人性化——万一受益人自己也遇到健康问题，可以提前拿到钱应急。

2. 未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

这个功能对财富传承特别友好——比如你想把保单分给两个孩子，可以提前安排好。

3. 健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，预先指定的接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这个设计解决了一个很现实的问题：万一保单持有人失能了，保单怎么办？

提前指定接收人，避免家庭陷入被动。

当然，「环宇盈活」还支持货币转换、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等常规功能。

在当前人民币汇率波动加剧的背景下（2025年1月一度跌破7.3关口），货币转换功能的价值更加凸显。资产配置是门学问，汇率这事要长远看，多币种配置的灵活性，本身就是一种风险对冲。

对决结果：各有所长，按需选择

四个回合打完，我来做个总结。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

选「环宇盈活」的人：

• 计划30年内使用（孩子教育金、自己养老金）
• 看重提领灵活、不想断单
• 能接受稍高的收益波动

选「盈御3」的人：

• 计划超长期持有（50年+财富传承）
• 追求极致稳健
• 对中短期收益没那么敏感

当然，两款产品组合投保也是一个不错的选择——用「环宇盈活」覆盖中短期需求，用「盈御3」锁定长期传承，分散风险的同时兼顾灵活性。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对两款产品有了清晰的判断。但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。