安盛尊尚盈家2：40年收益不到6%，为什么我说它反而是"神器"？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款产品，很多人问我：安盛尊尚盈家2到底值不值得买？

我的回答是：看你怎么用。

懂行的人都在这么玩——不是拿它做长期储蓄，而是当成一个杠杆工具。

尤其是现在，港元保费融资利率从5%+降到了4.3%-4.9%，部分银行H+模式利率甚至只有2-3%。

而这款产品前期收益4%+，中间这个利差空间，你得知道。

但在聊怎么玩之前，我必须先把缺点摆出来。因为这款产品，真的不适合所有人。

先说缺点：这款产品不适合所有人

我给你拆解一下这款产品最大的问题：后期收益乏力，长期持有不划算。

直接看数据：

20年之后，它的收益就开始被友邦、富卫、宏利这些第一梯队产品超越。

到了40年，复利IRR甚至达不到6%。

什么概念？市面上主流的分红险，最快20多年就能触顶**6.5%**的封顶收益，慢一点的40年也能完全达到。

但尊尚盈家2，40年还在**5.96%**徘徊。

这是它最大的短板，没有之一。

还有一个问题：提领不友好。

它的红利结构是"保证部分+终期红利"，没有复归红利。提取的时候，会按比例从保证账户和终期红利里面同时扣。

这就导致一个问题——名义金额下降得非常快。

提到一定程度，剩下最低名义金额了，就提不出来了，只能做退保处理。

所以如果你的需求是：长期持有、稳定提领养老，这款产品真的不适合你。

但它有一个无可替代的优势

说完缺点，再说说它为什么还有人抢着买。

一个字：快。

市面上其他港险产品，保证回本时间短的也要十多年，长的甚至要二十多年。

而尊尚盈家2，保证第5年就回本。预期回本时间更短，只要4年。

更夸张的是，交完保费那一刻，你立马就有81%的保证现金价值。

这意味着什么？

买得安心。

不用担心买完保险过5年，突然要花大笔钱，或者有什么变故需要用钱，结果一退保亏了一大截。

它最大程度降低了资金的流动性风险。

而这个特点，恰恰是做保费融资的人最看重的。银行利率降了，机会来了——用低成本的贷款撬动高现价的保单，前期收益覆盖利息还有剩余，这个套利空间，懂的人已经在行动了。

前中期收益：10年跑赢市场王者

光说快还不够，收益也得跟上。

我拉了一张对比表，把市面上7款主流产品放在一起比：

• 第5年：尊尚盈家2预期复利2.27%，保证回本的同时还有正收益
• 第10年：复利高达4.45%，比前期王者宏利宏挚传承还要高
• 第15年：复利5.05%，表现同样不错

你看，10年这个节点，它是跑赢市场的。

这也是为什么很多做保费融资的人选它——融资周期通常就是5-10年，正好吃到它收益最肥的那段。

杠杆用对了，收益翻倍。

知乎上有人算过，假设贷款利率3.5%，10年IRR可以做到**9%**左右。当然这是理想情况，实际要看银行政策和个人资质，但方向是对的。

产品形态：15万美金起投的高门槛

聊完收益，说说这款产品的基本门槛。

只支持趸交，最低起投15万美金。

如果总保费达到50万美金，可以选择分两期支付。第一期最低交23%，第二期在保单签发后12个月内交齐。

支持美元、港币、人民币3种货币，但不支持货币转换。

说白了，这是专门为高净值人群打造的理财产品。

普通人可能觉得门槛高，但对于手里有闲钱、又想做资产配置的人来说，15万美金起投其实不算什么。

关键是你得想清楚：这笔钱放进去，是用来干嘛的？

谁最适合买：三类人群精准匹配

我总结了一下，这款产品最适合三类人：

第一类：中短期存款替代

比如你想给孩子存一笔钱，等他结婚的时候取出来买房用。

10-15年的周期，正好吃到它收益最高的阶段。比放银行定存强太多，还能锁定美元资产。

第二类：组合投保的一环

手里现金流充裕，想做更全面的理财规划？

可以部分投保尊尚盈家2，部分投保其它长期分红险产品。这样既保证了资金的流动性，又有高收益的长期现金流，达到1+1大于2的效果。

我见过不少客户这么配置：用尊尚盈家2做"活钱"，随时可以取；用友邦盈御或者富卫盈聚天下做"死钱"，长期复利滚雪球。

第三类：保费融资玩家

这是我最想说的一类人。

尊尚盈家2几乎是为保费融资量身定做的：

• 前期高收益，覆盖贷款利息有余
• 极快的回本速度，降低银行风险
• 前期高现价，贷款额度有保障

现在美联储降息周期开启，香港金管局同步将基本利率降至4.25%，融资成本持续下行。

懂行的人都在这么玩——用银行的钱买保单，保单收益减去贷款利息，剩下的就是净赚。

当然，保费融资有门槛，也有风险，不是所有人都适合。但如果你符合条件，这个窗口期确实值得把握。

功能与背书：百年安盛的诚意之作

除了收益，产品功能也值得一提。

主流功能都有，没有明显短板。但有一个首创的财富管家服务，我觉得挺有意思：

保单满3年或5年后，保单持有人可以最多指定3个人，让保险公司直接给他们打钱。

这个功能有两个好处：

• 多子女家庭适用：可以同时给配偶、子女、父母分配资金，比例自己定
• 资金流转不留痕：钱由保险公司直接划出，银行流水没有转账记录，充分保护隐私

对于一些有特殊需求的家庭，这个功能还挺实用的。

再说说公司背景。

安盛是全球最大的保险公司之一，距今两百多年历史，清朝时期就已经成立，是香港保司中历史最悠久的一家。

管理总资产超过一万亿美元，相当于香港金融管理局外汇基金的2.4倍——那可是全球第五大主权基金。

分红实现率方面，安盛一直是香港保险市场的优等生。

今年公布的数据中，7成以上的分红实现率达到90%，10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%。

这个成绩单，放在整个香港市场都是第一梯队的。

结论：知道短板，才能用对产品

最后总结一下。

尊尚盈家2这款产品，定位非常清晰，优缺点都很明显：

• 缺点：后期收益乏力，40年不到6%；提领不友好，不适合长期养老
• 优点：5年保证回本，前期收益高，现价高，非常适合保费融资和中短期配置

从投资策略看，债券固收类占比30%-85%，权益类15%-70%，延续了安盛一贯的稳重作风，同时又保留了灵活性。

对于看重资金流动性、注重前中期收益的朋友来说，这款产品非常香。

但如果你想要的是长期复利、稳定提领，那它真的不是最优选择。

知道短板，才能用对产品。

大贺说点心里话

今天聊的是产品本身，但怎么买、找谁买，其实差别更大。

同样的产品，不同渠道价格可能差出10万+。这个信息差，你值得知道。