国寿「万里优悠」：4%保证派息写进合同，没人告诉你这款港险的真正价值

你好，我是大贺。

最近一条新闻让我的高净值客户群炸开了锅——

兰州农商行在京东平台批量上架100套住宅，单价仅2000元/平方米，相当于市场价的四折。

这不是个例。

中指研究院数据显示，2025年1-10月全国法拍房成交仅13.8万套，成交金额同比暴跌22.5%，平均折价率74.4%，成交率仅10%。

换句话说，银行宁愿打骨折价抛售，也找不到接盘侠。

低利率时代，你的钱正在「隐形缩水」

我服务过的100多位千万级客户里，有一个共同的焦虑：

房子卖不掉，股票不敢买，存款利率一降再降——钱放哪儿？

2025年居民家庭财富配置白皮书揭示了一个残酷现实：当前居民资产84.53%投资于低风险产品，但固收类产品呈现「低收益、高波动」特征。

存款利率跌破2%，银行理财打破刚兑，债基也开始亏钱。

更扎心的是，达标中产家庭76.3%持有股票/基金，43.2%配置海外资产——而未达标家庭这两项比例仅为23.5%和5.6%。

有钱人的第一课是保住本金。

他们早就明白：不要把所有鸡蛋放在一张桌子上。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

而今天我要聊的这款产品，正是为「确定性」而生——

中国人寿（海外）2026年开门红产品**「万里优悠」**，保证派息4%，白纸黑字写进合同，刚性兑付26年。

「确定性」才是这个时代最稀缺的资产

我见过太多客户在2024年踩坑：

信托暴雷、私募跑路、P2P清零、股票腰斩……

他们不是不懂风险，而是低估了「承诺」这两个字的分量。

很多产品的「预期收益」，只是销售话术；而「保证收益」，才是法律契约。

「万里优悠」的核心卖点，就是把「确定性」做到了极致：

• 保证派息4%，写进保险合同
• 刚性兑付26年，无论市场如何波动，钱都会准时到账
• 央企实力背书，不是口头承诺，而是国资兜底

这三个账户结构——保证现金价值、周年红利、终期红利——清晰地告诉你：哪些是「稳拿项」，哪些是「增长项」。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，这份长期刚性承诺的稀缺价值不言而喻。

央企背书：这份承诺凭什么可信

很多客户问我：保证4%，凭什么？谁来兜底？

这个问题问到点子上了。

资产配置的核心是分散风险，但前提是——你配置的资产本身得靠谱。

先看股东背景：

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部（90%）和全国社保基金理事会（10%）直接控股。

这意味着什么？

你的保单背后，站着的是国家财政和社保基金。

这不是什么野鸡公司的营销噱头，而是实打实的国资背景。

再看信用评级：

• 穆迪评级 A1
• 标普评级 A
• 偿付充足率 208%

什么概念？A级评级意味着「极强的偿付能力」，208%的偿付充足率意味着即使发生极端情况，也有充足的资金兑付保单。

再看投资策略：

90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家/地区。

国寿海外坚持「不求暴利，只求稳赢」的投资理念。

这种「保守」在牛市里可能显得不够性感。

但在当下多变的市场环境里，恰恰是最适配的策略。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

配置一部分防守型资产，才能睡得安稳。

100万美金实测：26年每年到账多少钱

说再多不如算一笔账。

以**100万美金、5年预缴（预缴利率3.5%）**为例：

• 基本金额：100万美元
• 预缴总保费：约97.1万美元

第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）

26年累计保证派发：38,800 × 26 = 1,008,800美元

相当于保证派发104%总保费。

更重要的是，派完这些钱之后，保单剩余价值还有145万美元。

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

从第31年起，周年分红接力派发38,800美元，直至终身。

这意味着什么？

如果你今年35岁投保，40岁开始每年领取38,800美元（约28万人民币），一直领到65岁，还能继续领。

这笔钱可以是孩子的教育金，可以是你的养老金，也可以是家庭的「安全垫」。

账户剩余现价还在不断复利增值：23年翻2倍，47年5倍，60年翻10倍，100年时本金增长至130倍。

长期回报IRR高达6.23%。

分红实现率：历史数据会说话

「保证」的部分没问题，那「分红」部分呢？会不会画饼？

这个问题，历史数据会说话。

过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%。

周年红利平均实现率82%，最高109%，高于70%的数据占比达97%。

分红实现率表现堪称「教科书级」。

为什么能做到？因为背后依托的是全球顶尖的投资机构：

贝莱德、摩根大通、高盛、KKR、黑石、橡树资本、景顺……

这些名字，随便拿出一个都是资管界的顶流。

国寿（海外）不是自己闭门造车，而是把钱交给全球最专业的人打理。

「万里优悠」的「保证部分+周年红利」占比高达63.13%。

这意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」。

攻守兼备，才能穿越周期。

理性看待：它不适合谁，适合谁

说了这么多优点，我也必须客观地说说它的「局限」。

如果单纯比拼二三十年后的内部回报率（IRR），「万里优悠」的预期收益大约在3%-4%区间。

市场上一些主打长期增值的英式分红储蓄险，预期IRR可达6%甚至更高。

但这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

与友邦、宏利等市场同类美式分红产品对比，「万里优悠」在流动性、安全性和收益性上全面领先：

• 第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先

「万里优悠」是一款定位极其清晰的产品。

它不适合追求资产短期暴增的投资者。

如果你想要的是「一年翻倍」「三年十倍」，这款产品不适合你。

但它是以下几类人群的「天菜」：

适合临近退休、寻求养老金确定性补充的人士。

对于35岁+的人群，未来20年正是退休生活过渡期。一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

适合需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士。

在资产组合中，需要配置一部分低波动、高确定性的「防守型」资产，以平衡整体风险。

房产占家庭资产70%以上的时代结束了，多元化配置才是正道。

开门红限定：如何锁定3.5%预缴利率

最后说说怎么买最划算。

选择5年预缴，直接享受3.5%保证优惠利率。

举个例子：

5万美金×5交，年总保费25万美金。

预缴模式下，实际保费为23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折。

更少的投入，获得相同的保障。

2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%），仅次于友邦和保诚。

业绩增长速度很快，说明市场认可度在持续提升。

产品还具备保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等信托功能。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

大贺说点心里话

如果你正在考虑配置一部分「防守型」资产，或者想了解怎么买更省钱，下面这张图可能对你有用。