港险真相：保证收益几乎为0，为什么86%的有钱人还在疯抢？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要先泼你一盆冷水。

先泼冷水：港险不是完美的

最近人民币汇率在7.3附近反复横跳，很多朋友开始关注港险。

但在你冲动下单之前，我必须先告诉你港险的两个硬伤。

第一，保证收益低得可怜。

香港储蓄险的保证年化IRR只有 0-1%，而内地储蓄险能做到 1.5-2%。

什么意思？如果分红完全不兑现，港险的收益可能还不如银行定期存款。

第二，保单贷款利率高。

香港保单贷款年利率 8% 左右，内地只要 5-6%。

如果你指望用保单周转资金，这个成本差距不小。

看到这里，你可能会问：既然港险有这么明显的短板，为什么还有那么多人跨城投保？

因为接下来的数据，会让你重新审视"确定性"和"收益"之间的取舍。

但是，收益差距实在太大了

我们直接看数据。

同样的投保条件：30岁女性，36万人民币，5年缴。拿太平洋「世代鑫享」和内地新产品对比——

• 第10年，「世代鑫享」保证收益180万，内地产品179.76万，几乎持平
• 第30年，「世代鑫享」保证收益比内地高出近50万

这还只是保证部分。叠加分红之后呢？

第30年，「世代鑫享」预期收益比内地产品高出201万元。

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

香港储蓄险长期复利能做到 6.5%，内地是 3.5%。

这不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

有人可能会说：分红不是不确定吗？万一兑现不了呢？

这个问题问得好，我们接着往下看。

分红能兑现吗？数据说话

很多人对港险分红的顾虑，核心就一句话：画的饼能吃到吗？

我们用数据说话。

香港早在 2017年 就要求保司公开分红实现率，到现在已经有 8年 的透明数据可查。

友邦、安盛等香港头部保司的平均分红实现率在 92%-103% 之间。

什么概念？承诺你100块，实际给你92-103块。

反观内地，分红险披露相关数据仅 2年 左右，而且近年实现率只有 30%-60%。

承诺100块，实际可能只给30-60块，能不能拿到高分红比较看"运气"。

更关键的是——就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

这就好比：一个学生考试经常考90分，另一个经常考60分。

你说90分那个"可能发挥失常只考54分"，但54分依然比60分的"超常发挥"更可信。

看懂趋势比努力重要。 分红险的本质是投资，投资就要看谁的底层能力更强。

为什么港险能做到？揭秘底层机制

港险收益高不是"天生的"，而是两地产品在投资、利润分配上的底层逻辑完全不同。

投资范围：全球 vs 受限

香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。

以友邦为例，投资地域主要分布于美国、加拿大、英国和亚太市场。债券固收类占比 20%-100%，增长型资产 0%-80%，可以根据市场灵活调整。

内地呢？主要以固定收益类资产为主，权益类（股票）和海外投资比例不到 3%。

鸡蛋全放在一个篮子里，想拿高收益的可能性自然低。

利润分配：90% vs 70%

就算投资赚了钱，"怎么分"也很重要。

香港保单持有人的分红一般不少于可分配盈余的 90%。安盛甚至明文规定：盈利后95%的利润分配给保单持有人。

内地金管局规定分红比例不得低于当年可分配盈余的 70%，保司默认最高分 70% 给客户。

同样赚100块，香港分你 90块，内地分你 70块。

分配比例的差距直接导致收益落差。

收益之外的加分项

如果只看收益，港险还不足以让人"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投资、便捷理财、家族传承、资产隔离"等需求打包成一个操作简单的工具。

• 10种货币选择：美元、人民币、英镑、加元、港币……2025年1月人民币跌破7.3，你的资产还只放在人民币里吗？分散风险是第一位
• 无限更改受保人：保单可以一代传一代
• 保单拆分：把钱按比例分给多个子女
• 29种领钱方案：灵活提领，账户余额还不减少

有钱人都这么干。

胡润百富最新数据显示，86% 高净值人群考虑配置境外资产，56% 计划增配，其中境外保险占比 28% 居首。

香港更是 52% 高净值人群的首选目的地。

格局要打开。 港险本质上是普通人参与全球资产配置的"平民版本"。

总结：瑕不掩瑜，适合你吗？

说了这么多，港险到底适不适合你？

内地储蓄险：收益不高但确定性强，以人民币为基础资产，适合追求安全、打算长期持有、不想折腾的投资者。

香港储蓄险：保证收益低，但潜在回报更高，支持多币种灵活转换，适合能承受一定波动、希望分散风险、追求更高收益的投资者。

如果你追求更高收益、全球化配置、完善传承，香港储蓄险无疑是更优选择。

最后提醒一句：港险的"坑"不在产品本身，而在于怎么买、找谁买。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能是你想象不到的。

大贺说点心里话

看完收益对比和底层逻辑，你可能已经心动了。但我想告诉你，选对产品只是第一步，怎么买才是真正省钱的关键。