友邦环宇盈活：6.5%时代的"开局王炸"，老客户看完坐不住了

你好，我是大贺。

作为一个买过港险的人，2019年我给自己配了盈御系列，当时觉得7%的演示收益已经很香了。

没想到几年后，友邦居然推出一款**6.5%**的新品，前40年收益比我当年买的老产品还要高。

这让我开始认真考虑：要不要给孩子也配一张？

今天就跟你们分享一下我的研究成果，把友邦**「环宇盈活」**这款新品从里到外扒一遍。

7.2%时代落幕，新品登场

7.2%时代即将告一段落了。

香港保监局的政策很明确：7月1日起，分红险演示利率上限从7%下调至6.5%。

这意味着，以后买港险，计划书上能看到的最高收益就是6.5%了。

当时我也纠结过，要不要赶在政策落地前再加一张老产品。但研究完新品数据后，我发现这个担心可能是多余的。

7月1日将上线3款产品：太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」、友邦「环宇盈活」。

其中友邦这款最让我意外——5年交，30年收益就能达到6.5%，而且不加保费优惠。

对比一下：7.2%老产品30年最高也就6.51%，还是叠加保费优惠之后的。

保险公司为保持竞争力，选择在保单前期集中释放收益，这会成为以后香港保险公司卷的一个方向。

友邦这次显然是想在6.5%时代开局就打出王牌。

功能全景：一应俱全的产品配置

后来发现其实，功能配置才是选产品的基本盘。收益再高，功能残缺也白搭。

环宇盈活在这方面可以说是诚意满满。

货币灵活度拉满：支持美元、港元投保，保单第2年末可在美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元9种货币之间转换。

缴费方式灵活：支持一次性整付和五年缴费，美元/港元保单预期收益30年到达监管上限6.5%/6.0%。

主流功能全覆盖：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖等功能一应俱全。

还有一点很实用——无需健康审查，投保容易。这对于想给家里老人配置的朋友来说，门槛低了很多。

功能一应俱全，老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。这点我给好评。

三大特色功能深度解析

除了基础功能，环宇盈活还有几个差异化设计值得单独拎出来说。

第一个：灵活提取选项

这个功能我研究了很久。简单说就是可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围相当广：可以是自己，也可以是血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港安老院都行。

灵活提取选项实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

对于想给父母养老、给子女教育金定期打款的家庭来说，这个功能很实用。

第二个：未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，未来守护选项是刚需。

比如你有两个孩子，可以把一张保单拆成两张，各自独立传承。

第三个：健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人，在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时接管保单权益。

说白了，就是提前安排好"万一我出事了，谁来管这张保单"。

这种未雨绸缪的设计，体现了产品对真实场景的考量。

收益实测：30年触达6.5%上限

功能说完，来看大家最关心的收益。

环宇盈活保单第30年达到6.5%，此后维持6.5%到终身。

以0岁投保、5年交总保费50万美元为例：

• 10年预期IRR 3.51%
• 20年预期IRR 5.69%
• 30年预期IRR 6.50%
• 40-100年均为 6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

跟你们分享一下我的经验：看港险收益，不能只盯着100年那个数字，要看你实际能用钱的那个时间点。

30年后我60多岁，正是需要用钱的时候，这时候能拿到6.5%，比100年后的7%实用多了。

内部PK：新品碾压自家老产品

作为一个买过盈御系列的老客户，我最想知道的是：新品和老产品到底差多少？

数据拉出来对比：

• 环宇盈活：预期7年回本，10年IRR 3.51%，20年 5.69%，30年 6.50%，40年 6.50%
• 盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年 5.65%，30年 6.09%，40年 6.32%
• 活享储蓄（7.0%老产品）：10年IRR 2.91%，20年 5.60%，30年 6.20%，40年 6.33%

前40年环宇盈活收益比自家两款老产品更高！

活享储蓄刚上线时打出的口号是"20~40年市场收益第一"，现在被自家6.5%的产品超过了。

当时我也纠结过，买盈御3是不是亏了。后来发现其实，我那张保单是用来传承的，持有期超长，老产品**100年7.19%**的收益还是有优势。

但如果是给孩子买、打算30-40年后取用，新品确实更香。

友邦诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

全市场横评：30-40年区间无敌手

环宇盈活放在全市场是什么水平？

我把主流5年交7%老产品的收益都拉出来对比了。

第30年收益：万通富饶千秋6.51%（含首年次年保费**10%+14%**折扣），其余产品均低于6.5%。

第40年仍仅有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

30~40年区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏利的传承产品，还是保诚信守明天，亦或者友邦自家的活享储蓄，都败下阵来。

友邦采用讨巧手段，尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

30~40年是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花，环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间，很符合人性。

毕竟，100年后的7%再高，也是留给后代的。30年后的6.5%，才是自己能享受到的。

潜在隐忧：分红结构的另一面

说了这么多优点，也要讲讲我发现的问题。

环宇盈活分红结构由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值。

这本来是好事，不像老式复归红利（比如盈御3）前30年从保单拿钱有折损。

但问题来了：同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利4.7万美元，环宇盈活第20年复归红利约1.7万美元。

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

复归红利占比越高，产品越适合早期提领。按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

如果你的需求是中期频繁提领，这个点需要重点关注。

盈御3去向与总结建议

最后补充一个很多老客户关心的问题：盈御3还能买吗？

盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益环宇盈活更高，往后完全一样，都贴着**6.5%**限高走。

另外，环宇盈活预期回本期比盈御3快一年。

功能作为选产品重要决策重心，环宇盈活做的很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象。

跟你们分享一下我的经验：

• 如果你是冲着30-40年持有期去的，环宇盈活是目前6.5%时代的标杆产品
• 如果你打算超长期持有传承，可以等限高后的盈御3重新上架再做对比

2025年一季度，香港保险新单保费创历史新高，全港新单保费934亿港元，同比飙升43.1%。

港险市场持续火爆，说明越来越多人认可港险价值。

作为一个买过港险的人，我的建议是：别被"7.2%时代结束"吓到，6.5%的新品设计思路变了，前中期收益反而更高。

关键是想清楚自己的持有期和使用场景，选对产品比追数字更重要。

大贺说点心里话

产品测评写到这里，该说的数据和功能都摆出来了。但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。