友邦盈御3：被称为"新手最稳选择"的港险，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到安联发布的《2025年全球养老金报告》，这个数据可能会吓到你——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

更扎心的是，中国养老金替代率可能降至30%-40%。什么概念？你现在月入2万，退休后可能只能领6000-8000。养老这事真不能只靠社保。

所以越来越多人开始关注港险，把它当作"第三支柱"养老储备工具。

但问题来了：港险产品那么多，新手到底该怎么选？

今天咱们来算一笔账，聊聊被称为"新手最稳选择"的友邦「盈御多元货币计划3」，到底值不值得买。

新手买港险，最怕什么？

说实话，我接触过太多第一次配置港险的朋友，他们的焦虑出奇地一致。

怕踩坑。毕竟是境外保单，万一保司跑路怎么办？万一分红不兑现怎么办？万一几十年后想取钱取不出来怎么办？

这些担心都很正常。作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

你可以为了高收益去冒险，但那是第二份、第三份保单的事。第一份，一定要稳。

那什么叫稳？我认为有三个维度：公司稳、分红稳、功能全。

接下来我就从这三个维度，带你看看盈御3到底稳不稳。

百年友邦：港险圈的「定海神针」

先说公司。

友邦保险集团1919年在上海成立，比新中国还早30年。1931年开始经营香港业务，到今天已经快100年了。

这家公司有多猛？它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。总资产值达2890亿美元，换算成人民币超过2万亿。

更关键的是，友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股。恒生指数是什么？那是香港股市的"晴雨表"，能进前十的都是香港经济的顶梁柱。

友邦在香港的地位举足轻重，用业内的话说："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话可能有点夸张，但背后的逻辑是真实的——友邦这个公司真的太靠谱了。

百年品牌、港股巨头、总部在港，这三点加在一起，至少你不用担心公司跑路的问题。30岁开始准备养老一点都不早，但前提是你选的公司能陪你走完这几十年。

分红实现率100%：说到做到才是真本事

公司靠谱只是第一步，更关键的是——它承诺的收益能不能兑现？

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（分红）。保证的部分写在合同里，一定会给。

但分红部分，就要看保司的"分红实现率"了。

咱们来算一笔账，看看友邦的成绩单：

盈御多元货币计划的复归红利分红实现率达到100%，终期红利分红实现率也达到100%。

再看友邦的另一款明星产品充裕未来·盈尚：

复归红利的分红实现率最高达到了162%，终期分红也均达到100%。不仅兑现承诺，还超额完成。

为什么友邦能做到？看看它的投资组合就知道了：

2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

友邦对投资组合是非常慎重的，几乎全是固定收益类资产。友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

这背后还有一个"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

所以，友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的。

收益表现：不拔尖，但够稳

说完公司和分红，咱们看看收益。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

前10年静态收益优势还是很亮眼的，位列前三。友邦盈御3长期复利IRR可达7.19%，这个复利IRR还是很不错的。

这里要插一句：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。7.19%或许将成为历史。

越早开始越轻松，这话放在这里再合适不过了。

不过客观地说，后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利。但对于新手来说，7.19%的长期复利已经足够优秀了。

提领收益：长线持有更香

有人会问：如果我中途要取钱呢？

咱们来算一笔账。以566提取模式测算：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

说实话，跟擅长提领的盈聚天下来比还是不太公平的。盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

友邦盈御多元货币计划3是一款主打长线收益储蓄险。如果你的目标是养老储备，打算持有20年、30年甚至更久，那它的表现是完全够用的。

但如果你想第6年就开始大额提取，那可能需要考虑其他产品。

功能加分项：留学家庭的隐藏福利

除了收益，盈御3还有一些功能亮点，特别适合有海外规划的家庭。

9种货币选择，第2年就能转换

盈御3支持9种货币选择，而且保单第2年就可以行使货币转换权益。这是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

什么意思？假设你现在买的是美元保单，孩子将来去英国留学，你可以把保单转成英镑。汇率波动的风险，就这样被对冲掉了。

卓越成绩奖：激励孩子学习

盈御3设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业的路上追求卓越。孩子考上好学校，保单还能给奖励，一举两得。

红利锁定与解锁：灵活应对市场波动

红利锁定需在保单第15年后才能开启，锁定范围在**10%~70%之间。而红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，使用分红锁定功能1年后每年可使用一次分红解锁功能，百分比需在10%-100%**之间。

简单说，就是让你在市场好的时候锁定收益，市场不好的时候再解锁继续投资。

传承功能齐全

支持无限次更换被保险人、第二被保人、保单拆分、保单贷款等常规港险功能，传承三代完全没问题。

盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭。 不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。

如果你正在为孩子规划教育金，或者为自己规划养老金，这些功能都是实打实的加分项。

新手第一份港险，选它不会错

最后总结一下。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

2025年预计新增退休人员800万，养老金可支付月数从18.3个月降至约12个月。养老这事，真的不能再拖了。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、对冲汇率风险、或者专门做养老金补充——港险中还有更好的选择。

但如果你是第一次接触港险，只想找一个"不会出错"的起点，盈御3就是那个答案。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。同样的保单，有人多花了10万，有人省下了10万——这就是信息差。