忠意启航创富（卓越版）：3年回本+前25年收益第一，但有个硬伤必须说清楚

你好，我是大贺。

最近有个数据挺有意思——2025年人民币对美元从 7.35 一路升到 7.01 附近，不少机构预测2026年有望迈向 6.9 时代。

这意味着什么？如果你现在配置美元资产，等人民币继续升值，你不仅能赚保单收益，还能吃到汇兑红利。

聪明的钱都在做什么？胡润最新数据显示，56% 的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险配置占比 28% 居首。

今天要聊的这款产品——忠意「启航创富（卓越版）」，正好踩在这个风口上。它有个让我眼前一亮的数据：2年缴最快 3年回本，前25年预期收益市场第一。

但先别急着激动，这产品也有个硬伤，后面我会掰开了讲。

一、忠意2025半年报：稳健增长+三项大奖

在聊产品之前，先看看忠意这家公司靠不靠谱。

鸡蛋不能放在一个篮子里，但你得先确保篮子本身够结实。

忠意集团刚发布的2025上半年财报，几个核心数据值得关注：

• 承保保费总额：505亿欧元，同比 +0.9%
• 人寿净流入：63亿欧元，同比 +25.2%（这个增速相当亮眼）
• 经营业绩：40亿欧元，同比 +8.7%
• 调整后净利润：22亿欧元，同比 +10.4%
• 偿付能力比率：212%（远超监管红线）

除了财务数据，香港忠意保险近期还拿下三项行业大奖：

• 亚洲保险大奖——年度市场营销项目大奖
• 彭博商业周刊——企业社会责任杰出大奖
• 亚太史蒂夫®大奖——多元共融创新贡献奖

**忠意集团在2025上半年展现出强劲的经营实力。**对于想做美元资产配置的朋友，这种"稳"是最基本的安全垫。

二、产品基本面：结构简单，回本极速

现在进入正题，看看这款产品的基础配置。

**忠意启航创富（卓越版）**支持 2年缴费或 5年缴费，保障年期直接拉到138岁，签发年龄范围覆盖出生后15日至75岁。

产品结构很简单——只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户，没有复归红利。这个设计有利有弊，后面会专门讲。

重点来了——回本速度。

这款产品的回本表现堪称"闪电级"：

• 2年缴：最快 3年 回本
• 5年缴：最快 7年 回本
• 保证回本期：两个缴费期都是 14年

对比市面上需要6-9年才能预期回本、18年保证回本的同类产品，这个速度直接破行业纪录。

对于做资产配置的朋友来说，这意味着资金灵活性更胜一筹。你的钱不会被锁死太久，万一有其他配置机会，调仓空间更大。

三、保费优惠：5年缴无门槛18%起步

忠意的保费优惠政策力度非常大，尤其是5年缴方案。

2年缴保费回赠：

• 年缴保费 < 20万美元：2%
• 20万 ≤ 保费 < 50万美元：3%
• 50万 ≤ 保费 < 100万美元：4%
• ≥ 100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• 年缴保费 < 5万美元：18%
• 5万 ≤ 保费 < 10万美元：20%
• 10万 ≤ 保费 < 20万美元：22%
• ≥ 20万美元：25%

注意看，5年缴无门槛就是18%起步，而且是保费次年回赠。

这意味着什么？假设你年缴5万美元，5年共缴25万美元，按18%回赠算，第二年就能拿回 4.5万美元。这笔钱直接进入你的保单价值，相当于一开始就跑赢了一截。

资产出海不是有钱人的专利。5万美元的门槛对于中产家庭来说并不算高，但能享受的优惠力度却相当可观。

四、收益实测：前25年市场第一

说完优惠，该看真刀真枪的收益数据了。

2年缴+现行折扣：

• 第10年预期IRR：5.03%
• 第20年预期IRR：6.24%
• 保单前25年预期收益：市场第一

5年缴+现行折扣：

• 第15-20年预期收益：市场第一
• 第10年和第25年：保持前三名

数据不说谎——这款产品在前20年展现出了绝对的统治力，前期收益优势非常明显。

但我要说个实话：第30年开始，长期收益不占优势，基本掉出第一梯队。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。如果你的投资期限是 10-20年，这款产品几乎是最优解；但如果你打算持有 30年以上，可能需要重新考虑。

汇率波动是风险也是机会。结合当前人民币升值趋势，如果你在未来10-20年内有用钱计划（比如子女教育、提前退休），这款产品的收益节奏刚好匹配。

五、投资策略：动态配置穿越周期

收益数据好看，背后的投资逻辑是什么？

忠意的投资策略有相当大的动态调整空间：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

保单初始期：固收类资产占比达 60%，非固收类资产占比 40%——先求稳，保住本金。

保单后期：非固收类资产占比逐渐从40%增长到 80%——等保单有了安全垫，再加大权益配置博取更高收益。

如果说回本快是忠意启航创富（卓越版）的"基础安全感"，那中期收益就是其"核心竞争力"。

忠意还做了一个数据回测——根据过去20年数据（2004-2024），目标投资组合资产增长约 3.8倍，内部回报率约 6.43%。

**有效的策略，更容易穿越周期，兼具保本和增值。**这也是为什么这款产品能在中短期收益上碾压竞品的底层原因。

六、三大功能升级：传承精细化管理

除了收益，这款产品在传承功能上也做了升级。

忠意启航创富（卓越版）以传承精细化管理实现降维打击，新增三大功能：

1. 保单托管选项：资产保护"双保险"

可委任一名临时保单持有人暂时管理保单，等到第二保单持有人或受益人达到指定年龄后再交接。

临时保单持有人每年提取不超过 50% 的金额，既能防止资产过早挥霍，又确保紧急情况下资金灵活使用。

举个例子：爷爷身故后，父亲作为临时持有人管理保单，待孙女18岁后完整交接。

2. 保单分拆选项：一份保单传承N代

第3个保单周年日/保费缴付年期完结起，可分拆至多份保单。

保单分拆适配多子女家庭或跨代传承，避免遗产分割纠纷，实现**"一代投保，三代受益"**。

举个例子：将1份保单拆给3个儿孙，或预先设定受保人身故时自动分拆。

3. 身故保障支付方式：定制化现金流

可选择一次性支付或分期支付，还支持"一笔过+分期"组合支付。

举个例子：为18岁受益人设定"30% 一次性支付 + 70% 分10年领取"，匹配教育、创业等场景，避免资金滥用。

**对于有复杂传承需求的家庭来说，这三个功能非常实用。**一张保单覆盖多种需求，省心省力。

七、总结：谁适合这款产品？

最后，把这款产品的优缺点和适配人群讲清楚。

核心优势：

• 回本极速：2年缴最快 3年 回本，5年缴最快 7年 回本
• 中短期收益碾压：前 25年 预期收益市场第一
• 传承功能完善：托管、分拆、组合支付三大升级

需要注意的硬伤：

• 结构简单，缺少复归红利账户，不适合做提领
• 第30年后长期收益掉出第一梯队

适合谁？

投资期限 10-20年、风险偏好稳健、看重资金安全的投资者，这款产品提供了理想的选择。有复杂财富传承需求和税务优化需求的投资者，同样值得考虑。

不适合谁？

如果你计划持有 30年以上，或者需要频繁提领现金流，这款产品可能不是最优选择。

美元资产不是投机，是配置。在当前人民币汇率波动的背景下，通过港险实现多币种资产配置，是一个值得认真考虑的选项。

大贺说点心里话

产品测评只是第一步，真正省钱的门道，还在怎么买。