富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但这个"硬伤"99%的人没注意

你好，我是大贺。

前几天刷到一个热搜，说AI算出来养一个孩子到大学毕业，全国平均成本68万，北京上海更是直逼150万。

作为两个孩子的妈妈，看到这个数字我一点都不意外。养娃真的太贵了，奶粉、早教、兴趣班、学区房……每一项都是真金白银往外掏。

所以每次有客户问我"给孩子存钱买什么产品好"，我都会认真研究市面上的选项。

最近富卫推出了盈聚天下II，号称25年IRR到6.5%，全港最快。还有个"初生婴儿奖赏"，生孩子就给2万港币——这对新手爸妈来说，确实挺有吸引力。

但这款产品真的值得买吗？

我花了几天时间，把它的收益、提领、保证收益、公司背景全部扒了一遍。

结论先告诉你：升级后的盈聚天下II确实不再是小透明了，但它有一个"硬伤"，不适合所有人。

今天这篇文章，我就用最直白的方式，帮你把这款产品看透。

一、结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说结论，给赶时间的朋友一个答案。

盈聚天下II适合这两类人：

1. 信任富卫，追求高收益：如果你认可富卫这家公司，不会因为它不是百年老店就焦虑，那这款产品无论收益还是提领都很能打。
2. 新婚夫妻/准父母：它有个"初生婴儿奖赏"，生孩子直接给2万港币，加上5年交6年回本，特别适合用来储备育儿费用。

但如果你是这类人，建议三思：

• 极度求稳，只认友邦、安盛、宏利这些百年老店
• 对保证收益要求高，接受不了"万一分红不达预期"的风险

为什么这么说？因为盈聚天下II的超高收益，是有代价的。

来看几个核心数据：

5年交： 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）

2年交： 预期5年回本，18年复利破6%，28年IRR 6.5%

这个收益确实很诱人。但你要知道，它的长线保证回报仅为0.3%。

也就是说，如果未来分红不达预期，你能保证拿到的收益非常低。这就是我说的"硬伤"——它把宝全押在了分红上。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛这些百年老店，确实年轻了一些。如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更适合你。

但如果你愿意接受这个风险，往下看——我来告诉你，盈聚天下II到底强在哪里。

二、核心优势一：收益全港最快到6.5%

给孩子存钱这事儿，我自己也是这么规划的：越早存，越轻松。

而盈聚天下II最大的卖点，就是"快"。

5年交的情况：

• 达到6.5%的时间：从老版的44年，直接缩短到25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：从7年缩短到6年
• 收益记忆点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

这意味着什么？

以前买港险储蓄险，想要达到6.5%的年化收益，基本都要等到40年以后。但盈聚天下II只需要25年——如果你给刚出生的孩子买，等他25岁的时候，这笔钱的年化收益就能到6.5%了。

而且，5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

2年交的情况：

• 预期5年回本
• 18年达到6%（几乎市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎市场最快）

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II。

来看这张对比图：

左边是5年交升级前后的对比，右边是2年交。你可以清楚地看到，升级后的预期收益全面上调，回本时间也加快了。

但我也要提醒你注意图里的另一个数据：保证收益明显降低了。这个问题我后面会专门讲。

三、核心优势二：横向对比表现优异

光说"市场最快"还不够，我们来看看和其他主流产品对比，盈聚天下II到底能排第几。

5年交对比（以6万美元×5年=30万美元为例）：

我把盈聚天下II分别和香港老五家（友邦、安盛、宏利、保诚、永明）以及港资保险公司的旗舰产品做了对比。

结论是：

• 前20年：宏利的宏挚传承收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。
• 20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。
• 30年+：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：万通的富饶千秋需要41年、周大福的匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

2年交对比（以15万美元×2年=30万美元为例）：

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

四、核心优势三：提领能力跻身第一梯队

很多人买港险储蓄险，不是为了一直放着不动，而是想在孩子上学、结婚、买房的时候提取出来用。

所以"提领能力"非常重要——同样是每年取钱，哪款产品取完之后剩余账户价值更高？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

5年交提领对比：

我测算了两个常见的提领场景：

场景1：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费的7%到终身）

• 6~14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

在这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

场景2：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费的8%到终身）

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

这三款算是目前长期提领的最优解了。

2年交提领对比：

2年交时盈聚天下II比5年交时更加有统治力，提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领这么强？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现原因是：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，而且提早一年释放。两两叠加，更加有利于提领。

总结一下，如果你有提领需求：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

五、主要风险：保证收益偏低

说完优点，必须说说风险。

盈聚天下II的超高中后期收益，是牺牲了一些保证收益换来的。

5年交的保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至17年
• 保单30年，保证IRR：从0.2%降至0.1%
• 保单50年，保证IRR：从0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至0.3%

2年交的保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至16年
• 峰值保证IRR：0.3%

这意味着什么？

如果未来富卫的分红不达预期，你能保证拿到的收益非常低。0.3%的保证收益，比银行存款都不如。

当然，星河尊享II在提领的稳定性上还是要远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。如果你特别看重"确定性"，星河尊享II可能更适合你。

不过有意思的是，即使保证收益相对较低，盈聚天下II的保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：5年交17年，2年交16年

所以这个风险怎么看？我觉得取决于你对富卫这家公司的信任程度。

如果你相信富卫能持续兑现分红，那这个风险就是可控的。如果你不太放心，那就选更稳妥的产品。

六、公司背书：富卫的硬实力

既然提到对公司的信任，我们就来好好聊聊富卫。

很多人对富卫的印象是"不太熟"，觉得它不如友邦、安盛、宏利这些百年老店有名。但其实，富卫的背景比很多人想象的要硬。

股东背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

除此之外，还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金（管理加拿大养老金）
• 华泰证券
• ……

行业地位：

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

这个认定是基于资本充足率、稳健投资能力、风险控制、信息披露等方面的卓越表现。

财务实力：

• 2024年在香港上市（股票代码：1828）
• 偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先

• 穆迪评级A2、惠誉评级A

2025年上半年，富卫的总保费已经上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：

这是大家最关心的问题。我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的数据：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。从目前的数据来看，富卫的硬实力是够的。

七、附加价值：特色功能盘点

最后聊聊盈聚天下II的一些特色功能。

基础功能（和初代盈聚天下没有太大变化）：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

这些基础功能都有，没有缺失。

另外，目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元这7种货币。第3年开始，也支持保单货币转换。

两个特色权益：

1. 富传家选项

可指定继承顺位，财富世代相传。拥有行业罕有的功能：

• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

2. 初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

这个奖励无论一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

这个功能特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

回到开头说的那个热搜——养一个孩子到大学毕业要68万。这笔钱怎么存最划算？

我自己的做法是：早存早轻松。

现在国家也在推动降低育儿成本，比如2025年秋季起免费学前教育覆盖所有幼儿园大班，3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除提高到每月2000元。政策减负+个人储蓄双管齐下，别让教育金成为负担。

盈聚天下II的2年交5年回本，正好可以在孩子上小学前回本，之后用于不同阶段的教育支出。再加上2万港币的初生婴儿奖赏，对新手爸妈来说，确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

说了这么多，最后帮你梳理一下：

盈聚天下II确实是一款有吸引力的产品，25年到6.5%全港最快，提领能力跻身第一梯队，还有初生婴儿奖赏这种特色功能。

但它的保证收益偏低，适合信任富卫、追求高收益的人，不适合极度求稳的人。

如果你还在纠结怎么选，或者想知道怎么买最划算，下面这张图可能对你有用。