安盛盛利II：被吹成"提领之王"，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近被吹上天的产品——安盛盛利II-至尊。

说实话，这款产品确实很能打。但我不会只说好话，好产品也有瑕疵，买之前先想清楚，适合你的才是最好的。

先说结论：盛利II是目前港险提领之王

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错，557提领实属变态，无人能敌。

什么是557提领？就是5年交完保费，第5年起每年就能提取总保费的7%。

这在港险圈是什么概念？之前567提领已经是顶格配置了——交5年，第6年才能开始提。盛利II直接把提领时间往前推了一年，交完即领，这个设计确实够狠。

再看收益，15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活这种收益型选手。

所以我说它是全能型产品，收益、提领双强，一点不夸张。

但这个坑我必须提醒你：它的复归红利占比只有14.12%，这意味着什么？后面会详细说。

557提领数据碾压：100年领先1164万美元

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

我们做了个测算：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

拿盛利II和周大福匠心传承2对比——后者是目前少数能做到557提领的产品之一。

结果很直观：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后差距越大，到第100年领先1164万美元，这个数字确实恐怖。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领同样领先：15年后反超成第一

有人可能会说，557提领要求太高了，普通人用得上吗？

那我们换个更主流的567提领来验证：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次拉了5款热门产品一起比：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

前14年，宏挚传承账户余额最高，盛利II紧随其后。

但从第15年开始，盛利II反超成为第一，直至第70年账户余额表现都是最突出的。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显，直接接过永明万年青星河尊享II提领王的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年这种小额保单也能实现557提领，门槛真的很友好。

分红实现率：安盛表现稳定

提领能力强是一回事，但港险的收益能不能兑现，还得看分红实现率。

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。

最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动，还是蛮稳定的。

总现金价值实现率很多年份达到85%左右。安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就已成功达到了100%。

这些都是实打实的靠谱证明。

207年老牌保司背书

再说说安盛这家公司。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过世界大战以及多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

看几个硬指标：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%，远超监管要求
• 2025年上半年集团总收入：643亿欧元，同比增长7%

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

风险提示：复归红利占比偏低，这个坑必须说清楚

前面说了那么多优点，现在必须泼盆冷水。

盛利II并不是入手港险的最佳选择——至少不是对所有人来说。

问题出在哪？复归红利占比太低。

盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%。

对比一下同类产品：

• 永明星河尊享II：复归红利占比22.76%
• 周大福匠心传承2：复归红利占比22.77%
• 万通富饶千秋：复归红利占比20.87%

盛利II比它们低了8-9个百分点，这意味着什么？

港险的英式分红产品，收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。前两者占比低，终期红利的占比就会变高，对总收益的影响就会更大。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

这一点，在2025年7月香港分红险演示利率上限下调的背景下尤其重要。

港元分红演示利率上限从7%降至6%，非港元从7%降至6.5%，监管在收紧演示利率，说明更需要关注产品的保证收益和分红实现率。

2025年8月，河北、江苏等地监管部门也发布了港险风险提示，警示汇率波动、理赔困难、销售误导等风险。

这说明买港险需要更理性，选产品要全面分析优缺点而非盲目跟风。

好在安盛的分红实现率历史表现稳定，公司实力也足够硬，这一瑕疵有足够的实力来弥补。但你必须清楚这个风险点，心里有数。

最终建议：追求现金流首选盛利II

总结一下：

安盛盛利II-至尊，实力够强，名头也够大。借助盛利I狂扫港险市场的热度，一出现就点燃了市场。

优势明显：

• 557提领，交完即领，全市场无人能敌
• 567提领同样领先，第15年后反超成第一
• 收益不输环宇盈活，前20年IRR表现优秀
• 安盛207年历史，分红实现率稳定，公司实力过硬

瑕疵也有：

• 复归红利占比只有14.12%，低于同类产品
• 实际收益更依赖分红实现率，需要承担一定波动风险

我的建议：

如果你的核心需求是更早更快地获取现金流，比如规划子女教育金、提前锁定被动收入、或者想要"交完就领"的确定感，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但如果你更看重保证收益、对分红波动比较敏感，可能需要再看看其他产品做对比。

适合你的才是最好的。

大贺说点心里话

产品分析只是第一步，怎么买、从哪买、能省多少钱，这里面的门道更多。