安盛盛利II、永明星河、宏利宏挚：同样30万美元，75岁账户相差34万，港险养老真相没人说清楚

你好，我是大贺。

今天这篇文章，我想用数据说话。

后台一位35岁的朋友问我：手上有220万人民币（约30万美元），想做养老规划，在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品里，到底该选哪个？

我花了几天时间，把这三款产品在不同提领方式下的表现全部拉了一遍。

结果发现——同样的本金、同样的提领方式，到75岁时，账户余额最高相差34万美元。

这个差距有多大？相当于多出16年的退休金。

所以今天我不讲故事，不煽情绪，就用数据告诉你：这三款产品到底差在哪，哪款更适合你。

先说结论：三款产品，三种定位

先把结论放在这里，急着要答案的朋友可以直接对号入座。

宏利宏挚传承：短期之王，长期乏力

数据显示，宏利在15年内各种提领方式下都有绝对优势。

如果你15年之内有资金支出需要——比如孩子留学、置业首付、突发医疗支出——闭眼入宏利，不会错。

但是，如果你买它是为了养老，想活到老领到老，那就不太合适了。后面我会用数据告诉你为什么。

安盛盛利II：中短期高收益担当

如果你年龄偏大，已经临近退休，希望每月领更多的钱来对冲养老风险，安盛是更好的选择。

它的中短期动态收益表现确实亮眼。尤其是那些50岁左右的朋友，距离领钱的日子不远了，安盛能让你在最需要钱的那几年领得更多。

永明万年青星河尊享II：保守型的最佳选择

如果你风格保守，特别在意本金安全，看到"保证收益"这四个字就心安，那永明是你的菜。

它的保证回本时间最短，保证收益最高，复归红利占比也最高——这些都是决定一款产品"稳不稳"的核心指标。

好了，结论讲完了。但我知道你肯定还有疑问：凭什么这么说？数据呢？

别急，我们一个一个来拆。

论证一：为什么说宏利只适合短期？

先说案例背景：客户35岁，预算220万人民币（约30万美元），每年投入6万美元，连交5年。

我们来看最常见的【566提领】方式——从第6年开始，每年领取保费的6%，也就是18000美元。

前14年，宏利账户余额最多。

客户45岁领取第一笔退休金时，三款产品的账户余额分别是：

• 宏利：31.52万美元
• 安盛：30.55万美元
• 永明：29.05万美元

上下差一万多，差距不明显，宏利确实领先。

但从第15年开始，画风突变。

安盛超过宏利，并且差距越拉越大。

我们再看【567提领】——第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元，这属于比较极致的提领方式。

结果呢？前14年宏利依旧抗打，但从第20年开始，它的表现就不行了。

【5108提领】也是同样的规律：宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底。

抛开情绪看事实：宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。

这就是为什么我说，如果你短期内有资金需求，宏利是不错的选择。

但如果你买它是为了养老，想靠它活到老领到老，那就要三思了。养老这件事，最怕的就是"前面领得欢，后面账户空"。

论证二：为什么安盛适合追求高收益？

还是那个案例，我们来看【566提领】——第6年起每年领取18000美元。

到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过本金。也就是说，你投进去的钱，26年就全部领回来了，后面领的都是"赚的"。

到客户65岁时，三款产品的账户余额分别是：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

从数字来看，安盛和永明差不多，但都比宏利多出20万美元。

再看【567提领】——第6年起每年领取21000美元。

第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度，永明才追平。

所以我的结论是：安盛的动态收益相比永明表现更好，但差异不大。如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。

尤其是那些年龄偏大、临近退休的朋友，选安盛能让你在最需要钱的那几年领得更多。

论证三：为什么永明适合保守型？

聊完收益，我们必须谈谈大家最关心的问题：本金安全。

毕竟养老这件事，最怕的不是收益不够高，而是本金打了水漂。

我们拉个表对比一下。

第一，保证回本时间

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。而安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？如果你在第15年急需用钱，永明的保证金额已经覆盖了你的本金，而安盛还差得远。

第二，保证收益IRR

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛保证收益最高只能到0.23%，差距非常明显。

有人可能会说：保证收益才1%，也太低了吧？

但你要知道，这是"保证"的部分——无论市场怎么波动，这个收益是确定能拿到的。对于养老规划来说，确定性比高收益更重要。

第三，复归红利占比

复归红利是什么？简单说，就是一经派发即为保证收益的部分，占比越高，产品越稳定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：没有设置复归红利

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，这意味着它的收益确定性更高。

而宏利干脆没有设置复归红利——这也是它长期表现不佳的原因之一。

说到这里，你可能会问：2025年7月1日香港保监局不是对分红险演示收益设了上限吗？港元分红保单预期收益率上限6%，非港元上限6.5%。

没错。这恰恰说明，监管在收紧，我们更要理性看待收益。

以前头部产品预期收益集中在7.12%-7.19%，现在上限降了，那些"画大饼"的空间就小了。

所以我今天做的这个动态提取对比，反而更有参考价值——因为它测的是你真正能领到手的钱，而不是计划书上那个好看的数字。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，数据不会骗人：永明万年青星河尊享II整体表现更好，是保守型投资者的首选。

回到你的需求：提前退休需要什么？

聊了这么多产品对比，我们回到最根本的问题：你买港险养老，到底需要什么？

安联集团《2025年全球养老金报告》有个数据让我印象很深：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

到2050年，全球65岁以上人口将从8.57亿激增至15.78亿。

养老金缺口这么大，靠谁？只能靠自己提前规划。

而用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。

什么意思？就是你要看这款产品能不能让你"活到老，领到老"，而不是只看计划书上那个几十年后的数字有多好看。

我们再看一组数据：【566提领】方式下，到客户75岁时，三款产品的账户余额分别是：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

安盛和永明打平，都比宏利多出34万美元。

这34万美元是什么概念？按每年领2.1万美元算，相当于多出16年的退休金。

所以我的建议很明确：

• 15年内有资金需求（留学、置业、医疗）→ 宏利宏挚传承
• 年龄偏大、临近退休、想多领钱 → 安盛盛利II
• 风格保守、在意本金安全、看重确定性 → 永明万年青星河尊享II

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

数据分析到这里就结束了，但选产品这件事，光看数据还不够。

同样的产品，不同渠道买，成本可能差出好几万美元——这才是真正影响你最终收益的"隐藏变量"。