友邦「环宇盈活」：扒完投资策略，我终于明白为什么内地人都爱买它

你好，我是大贺。

最近有个朋友问我：香港保险公司那么多，为什么身边买港险的人，十个有八个选友邦？

说实话，这个问题我也琢磨过。

毕竟买分红险，本质上就是把钱交给保险公司打理。那友邦拿你的钱去投什么了？收益从哪来，这才是关键。

今天我们就来扒一扒友邦的投资策略，看看它凭什么能成为内地客户的"心头好"。

香港保险公司这么多，友邦凭什么排第一？

先看一组数据。

2024年，香港那么多保险公司里，友邦的总保费最多，一共275亿元，占据了**12.5%**的市场份额，稳坐头把交椅。

不说别的，就这个数据来看，友邦在内地的市场认可度真挺强的。

毕竟这是大家用真金白银"投票"投出来的，不是靠嘴皮子吹出来的。

但问题来了：市场份额高，就代表产品一定好吗？

别只看表面数字。我们得往深了挖，看看友邦到底有什么不一样。

五大保司横向对比：友邦的差异化在哪？

很多人选保险公司，就看名气大不大、历史长不长。这没错，但不够。

我们来看看底层逻辑——友邦和其他几家头部保司相比，差异化到底在哪？

先说历史。友邦的历史可以追溯到1919年，当时史带先生在上海创立了美亚保险，这就是AIG的前身。

后来几经辗转，1947年搬到香港，2010年在港交所上市。

所以现在的友邦保险，是一家总部设在香港的中国公司。这一点很多人搞不清楚，以为它还是美国公司，其实早就不是了。

再看硬实力：

• 总资产值达到3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团
• 惠誉评级AA
• 偿付能力257%，理赔能力和抗风险能力都很优秀

但这些数据，宏利、安盛也不差。那友邦真正的差异化在哪？

答案藏在投资策略里。

投资策略对比：友邦的「亚洲情怀」

这部分是我最想聊的，因为投资策略决定长期收益。

友邦的底层资产组合和其他公司差不多：七成配债券，两成配股票，剩下一成投另类资产。这是稳健投资的"标准教材"，没什么好说的。

不同的点在哪呢？

其他保险公司的投资地区，大部分都分散在全球。比如安盛**67%投资欧洲，宏利42%**投资美国、**27%**投资加拿大。

而友邦呢？在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中**44%**都是投资了咱们中国内地的政府债。

政府债券总额728亿美元，政府机构债券总额135亿美元，平均评级A+。

这是什么概念？这是信用级别很高的债券，安全性极强。

从这个角度来看，我觉得友邦很像一个"亚洲情怀投资者"。它对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲，而不是把钱撒到全球各地。

这对我们内地客户来说，逻辑也很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

说到这里，不得不提一下最近的市场环境。2025年上半年人民币汇率波动挺大，从7.3附近升到7.16左右。

在这种背景下，友邦**83%**投资亚洲、**44%**投资中国内地政府债的策略，反而显得更"接地气"。

再想想前段时间浙金中心的理财暴雷事件，涉及规模超200亿，年化4%-5%的"低风险"产品都无法兑付。

这让很多人意识到，底层资产安全才是第一位的。

怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略也能看出来。

分红实现率对比：友邦的长期表现

光说投资策略稳还不够，关键得看结果。

分红险嘛，最怕的就是保险公司画大饼。计划书上写得天花乱坠，到了兑现的时候缩水一大截，那就坑了。

友邦的分红实现率怎么样？

有说服力体现在两个方面：一是有足够多的样本数量，二是数据非常优秀。

友邦有五六十款分红产品，相当多的都有10年以上的分红率数据。

可以看到，分红实现率基本都在**97%-106%**区间。

怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。说到做到，不瞎画饼，这才是长期主义该有的样子。

内地客户为什么更偏爱友邦？

说完了投资策略和分红表现，我们再来聊聊一个有意思的现象：为什么内地客户特别偏爱友邦？

先看数据。友邦保费收入最多的地区就是中国内地。2024年友邦中国内地总加权保费收入9874百万美元，比2023年的8589百万美元又涨了一大截。

为什么内地朋友这么偏爱友邦？个人觉得有几个原因：

第一，友邦说到底是咱们中国的保险公司，对内地客户有天然的亲切感。

很多人不知道，1993年友邦率先引入代理人制度，把现代商业保险理念植入中国大陆寿险市场。可以说，中国保险行业的代理人模式，就是友邦带进来的。

这种"开山鼻祖"的地位，让很多人对友邦有一种天然的信任感。

第二，友邦的代理人队伍确实不一样。

友邦代理人队伍在内地一线和新一线城市布局非常广泛。就我接触过的友邦代理人来说，他们不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累。你想啊，身边有人买了友邦觉得不错，自然会推荐给朋友。一传十、十传百，口碑就是这么来的。

第三，投资策略让内地客户更有安全感。

前面说了，友邦**83%**投资亚洲，**44%**投资中国内地政府债。对内地客户来说，这种"把钱投在家门口"的策略，心理上就是更踏实。

尤其是最近理财暴雷事件频发，大家对"稳"的需求越来越高。友邦这种稳健的投资风格，正好戳中了内地客户的痛点。

「环宇盈活」：友邦的热门之选

说了这么多友邦的优势，最后落到具体产品上。

友邦的热门储蓄险**「环宇盈活」，前中期收益增速非常快，30年就能达到复利6.5%**。

这个收益水平，在港险储蓄险里算是相当能打的。

如果你的需求是存一笔钱，长期放着让它增值，不急着用，那「环宇盈活」很适合作为一个存钱储蓄罐。

不过我也得提醒一句：如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，那它就不太适合了。

保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

所以如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。

要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

收益从哪来，这才是关键。找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

今天聊了这么多友邦的投资策略和产品特点，但说到底，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。