四大港险避坑：安盛盛利2真的最强？分红3%的雷千万别踩

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

养老这事得早打算。最近安联发布的《2025年全球养老金报告》让我后背发凉——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

再看国内，社保替代率从1997年的70%以上，一路跌到现在的40%-45%，远低于国际劳工组织建议的**55%**最低标准。

社保只是兜底的，品质养老得靠自己。

很多人把目光投向香港储蓄险，但问题来了：友邦、安盛、保诚、宏利，四大保司的王牌产品怎么选？今天咱们倒推着算，从避坑角度帮你把这事儿掰扯清楚。

买港险最怕踩的三个坑

养老规划最怕什么？不是买贵了，而是买错了。

我见过太多客户，冲着"6.5%复利"的宣传去买港险，结果发现分红实现率只有3%，预期收益变成了空气。还有人没搞清楚提取规则，一取钱发现收益大打折扣。更有人被前期高收益吸引，结果后劲不足，时间把钱给吃掉了。

买保险不是赌运气，万一自己买的产品不是**1044%那类，而是3%**那档，就太惨了。

今天我就从这三个坑入手，帮你把四款产品的底裤扒干净。

坑一：分红不兑现，预期变空气

这是港险最大的雷区。

先说保诚的信守明天。2025年最新数据显示，保诚最高分红实现率为1044%，最低只有3%。你没看错，同一家公司，分红差距高达300多倍。

这个波动幅度，在4家保司里垫底。

再看宏利的宏挚传承，最新公布49款产品，平均分红实现率82%，最低值为20%，最高值为133%。波动也不小，在4家公司里只能排第三。

你可能会说，分红高的时候不是挺好吗？

问题是，你怎么知道自己买的那款是高的还是低的？

咱们倒推着算：假设你30岁买，60岁退休开始领钱。如果你的产品分红实现率是**3%**那档，你规划的养老金可能缩水一大半。现在不存，老了喝西北风——这话难听，但这就是分红不稳定的真实风险。

分红实现率的本质，是保险公司的投资能力和兑现承诺的诚意。

一家公司的分红波动这么大，说明它的投资策略不够稳健，或者产品定价过于激进。无论哪种情况，都不是养老规划该承受的风险。

谁能帮你避开分红坑？

说完雷区，来看解决方案。

友邦环宇盈活的分红稳定性在四大保司里最强。2025年友邦公布63款产品，平均分红实现率达93%，超过9成的产品分红实现率高于70%。这个水平比其它三家保司都要好，在香港保险公司分红实现率排行榜里能排在第一梯队。

安盛盛利2紧随其后。2025年安盛公布35款产品，平均分红实现率为95%，接近8成的产品分红实现率高于70%。分红稳定性在4家公司中仅次于友邦。

为什么友邦和安盛能做到这么稳？

核心在于投资策略的保守程度和产品定价的审慎程度。友邦的投资组合偏向稳健，不会为了追求高收益而承担过大风险。安盛作为全球最大的保险集团之一，资产配置能力和风控体系都是顶级的。

时间是最大的杠杆。 养老规划动辄30年、40年，选一个分红稳定的产品，相当于给你的养老金上了一道保险。

坑二：提取就亏，越取越少

很多人买港险是为了养老提取，但不是每款产品都适合提取。

友邦环宇盈活，按566方式提取后（5年缴费，第6年开始每年提取总保费的6%），预期复利最高只能做到6.22%，是四款产品里最低的。提取之后的收益表现一般。

保诚信守明天也不太适合提取，按566方式提取后，预期复利最高只能做到6.44%。

宏利宏挚传承更惨，按566方式取钱，在第78年才能做到6.5%——你活到那时候，钱还有意义吗？

提取不亏反赚的秘密

安盛盛利2在提取场景下几乎是无敌的存在。

按566提取方式，提取到保单第26年，预期收益就可以做到6.5%复利。更厉害的是，它还支持市场上极少见的557提取（5年缴费，第5年开始每年提取7%），提完在保单第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，综合收益反而还更快触顶，简直无敌。

对于有养老提取需求的人来说，这个优势是碾压级的。

坑三：前期猛后期软，钱被时间吃掉

宏利宏挚传承有个很诱人的特点：前期收益猛。

5年缴费，不取钱情况下，保单第10年复利4.29%，第20年6%，是四款产品中收益最高的。

但问题是后劲不足。保单第47年才能达到6.5%的封顶收益，比其他产品晚了近20年。

如果你明确是短期理财，10年、20年就用钱，宏利可以考虑。

但如果是养老规划，动辄30年以上，宏利宏挚传承不推荐。

避坑总结：这样选才稳

综合三个避坑维度，我的建议很明确：

• 保诚信守明天：不推荐。分红波动太大，养老规划承受不起这种不确定性。
• 宏利宏挚传承：明确短期理财可选，其它情况不推荐。
• 友邦环宇盈活：功能最全面，支持红利解锁、保单暂托人、灵活指定收款人等功能。
• 安盛盛利2：唯一缺点是保证收益比较低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他产品低了一半。

如果非要在4款里选一款综合能力最强的，就是安盛盛利2。

看重稳定性，闭眼选友邦；看重综合实力，就安盛盛利2。

大贺说点心里话

养老规划选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本差距可能让你大吃一惊。