友邦盈御多元3：被捧上神坛的"港险一哥"，有2个真相没人敢说

你好，我是大贺。

2025年1月1日起，延迟退休政策正式落地——男性退休年龄逐步延至63岁，女性延至55-58岁，最低缴费年限还要从15年提高到20年。

很多人忽略了一点：退休时间延后了，但养老金缺口并没有缩小。

安联集团最新报告显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，中国60岁以上人口首次突破3亿。这意味着什么？单靠社保养老，越来越不靠谱了。

最近咨询我港险的朋友里，十个有八个都在问同一款产品——友邦盈御多元计划3。毕竟友邦的名头太响，市场上甚至流传着一句话："香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。"

但从家庭角度看，名气大就一定适合你吗？今天我就把这款产品扒个底朝天，好的坏的都说清楚。

结论先说：盈御3是稳健派的最优选

如果你没接触过港险，又想找一款"不会出错"的产品，盈御3确实值得优先考虑。

先给你一个定心丸：这款产品收益最高能达到 7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流保险产品里能排到前5名。

收益不是最顶尖的，但投资策略稳、分红实现率高、公司背景硬——这三点加在一起，对于追求安全感的家庭来说，反而更踏实。

很多刚入门的朋友选它，不是因为它最赚钱，而是因为它"最不容易踩坑"。

但这才是关键：如果你追求极致收益，愿意承受更大波动，那盈御3可能不是你的菜。后面我会详细说它和激进型产品的差距有多大。

核心理由一：投资策略稳健，这才是它的底牌

很多人买港险只看收益数字，却忽略了一个更重要的问题——这个收益是怎么来的？

盈御3的投资策略非常保守：固收类投资占比最低 25%，最高能做到 100%。大部分资金都投向了国债和企业债券，而且分散在不同区域，降低单一市场的风险。

再看友邦整体的投资盘子。根据2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到 2378亿美元，其中近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动就被迫割肉。

从家庭角度看，这种投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。对于把这笔钱当养老储备的家庭来说，"稳"比"高"更重要。

核心理由二：分红兑现力强，说到做到

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。非保证的部分能不能拿到手，就看分红实现率了。

友邦的表现相当亮眼。过往产品的分红实现率，最高 169%，最低 65%，平均值达到 93.9%。

更让我惊喜的是终期红利——平均实现率达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。换句话说，友邦不仅说到做到，有时候还能超额兑现。

这背后靠的是什么？还是投资能力。

友邦的政府机构债券投资达 728亿美元，平均债券评级 A+。公司债券组合 750亿美元，A和BBB评级合计占比 88%，平均评级 A-。

地域分布也比较分散，不会把鸡蛋放在一个篮子里。这种投资布局，决定了友邦有足够能力获得持续的高收益，也能把承诺的分红真正发到你手上。

核心理由三：品牌和股东背景够硬

很多人选友邦，就是冲着这块招牌来的。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里拿下了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。这不是吹的，是实打实的市场数据。

再看股东阵容。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。股权分散的好处是，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

从家庭角度看，买保险是几十年的事，公司背景稳不稳，直接决定了你的钱能不能安全拿回来。

收益数据详解：中规中矩，不惊艳也不拉胯

说完了"稳"，我们来看看具体能赚多少。

如果选择5年交：

• 第10年的预期收益能做到 2.8%
• 第20年为 5.67%
• 第30年为 6.10%

坦白说，前期收益略差一些。不过港险本来就是长期持有的工具，前10年收益低一点，不是什么大问题。

真正要关注的是动态收益——提取之后账户还能剩多少。

用比较常见的566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

第20年的时候，已经提取出来了 45万美元，这时候账户里的现金价值还有 53万。这个水平在主流产品里也能排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有 84万左右。

对于把这笔钱当养老补充的家庭来说，每年稳定提取一笔钱，账户里还能持续增值，这才是关键。

与激进型产品的差距：150万美元的真相

这是很多人不愿意告诉你的。

目前顶尖收益的产品，第30年能做到 6.54%，而盈御3是 6.10%。看起来差距不大对吧？

但越往后，差距越惊人。

盈御3长期收益最高 7.19%，仅次于匠心传承2跃进版的 7.42% 和安盛盛利的 7.21%。

如果和匠心传承2跃进版相比，同样的566提取方式，到第40年时，盈御3的现金价值少了超过150万美元。

150万美元是什么概念？按现在汇率，超过1000万人民币。

为什么差这么多？看投资策略就明白了。

匠心传承2跃进版的策略非常激进：固收类资产占比最低只有 15%，最高只能做到 40%。而股权类资产最低 60%，最高可以做到 85%。

换个角度想，高收益必然伴随高风险。激进型产品在牛市里跑得快，但遇到市场大跌，回撤也会更猛。

这才是关键：你要想清楚，自己能不能接受这种波动。

附加功能一览：该有的都有，还有惊喜

除了收益，盈御3的附加功能也相当齐全。

提取方式灵活：支持30多种不同的提取方式，可以根据自己的需求定制。

红利锁定+解锁：友邦首创了红利解锁功能。简单说，你可以把非保证收益锁定成保证收益，落袋为安；也可以在行使锁定1年后，把锁定的钱重新解锁，继续参与投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元都支持，可以最大程度避免汇率风险。

不过大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

卓越成绩奖：如果是给孩子买的，这个功能挺有意思。托福 110分以上获 680美元，SAT 1500分以上获 680美元，全球前10大学录取直接奖 2800美元。

从家庭角度看，对孩子来说也是一种学习上的激励。

服务体验与门槛：友邦的隐藏优势

很多人忽略了一点：买完保险之后的服务体验，其实很重要。

盈御3的缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交。有9种货币的保单可以选择，最低保费整付 7500元，期交 2000美元就能上车，门槛不高。

更让我惊喜的是友邦的App。在手机上自己操作，就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。

**目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。**对于不想折腾的家庭来说，这个服务体验加分不少。

最终建议：适合谁，不适合谁

说了这么多，盈御3到底适合谁？

适合的人群：

• 第一次接触港险，想找一款"不会出错"的产品
• 追求稳健，不想承受太大市场波动
• 看重品牌背景和分红兑现能力
• 把这笔钱当养老储备或教育金，长期持有

不适合的人群：

• 追求极致收益，愿意承受高波动
• 对150万美元的长期差距无法接受
• 希望公司决策更激进、创新更快

从家庭角度看，股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度也会产生一定的影响。如果你希望保险公司能快速响应市场变化，友邦可能不是最佳选择。

但如果你要的是"稳稳的幸福"，盈御3确实是很多刚入门港险朋友的第一选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，才是真正省钱的关键。同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。