友邦「盈御3」：前期收益确实一般，但我为什么还是给两个孩子都买了？

你好，我是大贺。

作为两个孩子的妈妈，大女儿已经在美国读本科了。

今天想跟你聊聊**友邦「盈御3」**这款产品，不是因为它完美，恰恰相反——我想先告诉你它哪里不够好。

为什么？因为当时我也纠结过，踩过坑，现在回头看，才更清楚什么样的产品真正适合教育金规划。

先说个让我焦虑的数字：2024-25学年，斯坦福大学全额学杂费已经达到87,225美元，学费涨了5.5%，食宿费涨了7%。

耶鲁年度费用首次突破9万美元。4年本科下来，没有300万人民币打底根本不敢想。

英国也没好到哪去——牛津大学2025/26学年学费比上一学年暴涨10,640英镑，折合人民币约9.7万。

这就是为什么早规划真的太重要了。

但规划归规划，产品得选对。今天我就用"先抑后扬"的方式，把「盈御3」的真实面貌摊开来说。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

作为过来人跟你说，选教育金产品最怕什么？最怕被"高收益"忽悠，结果发现前几年钱取不出来，或者取出来亏本。

先看「盈御3」的真实数据，以5万美金×5年交为例：

预期8年回本，18年保证回本。

说实话，这个回本速度在港险市场只能算中规中矩。

如果你指望3-5年就能看到明显收益，「盈御3」可能会让你失望。

当时我研究这款产品的时候，第一反应也是：前期收益表现一般啊，市场上有些产品5-6年就能回本，为什么要选它？

但后来我想明白了一件事：教育金规划，本来就不是3-5年的事。

大女儿出生时我就开始规划，到她18岁出国，整整18年。小儿子现在10岁，距离他可能出国还有8年。

这种长周期的钱，前期收益一般其实不是问题，关键是——后面能不能稳得住？

但是，越往后韧劲越足

这才是「盈御3」真正让我心动的地方。

继续看那张收益表：

• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 在保单第47年，友邦「盈御3」也能达到**6.5%**的收益峰值

什么概念？25万美金的本金，30年后变成130万美金。

再看提领场景。假设5万美金×5年交，第20年开始每年提取总保费的16%（即4万美元），用于支付孩子的留学费用或者自己的养老：

从这张对比图可以看出，「盈御3」的动态收益率前期表现确实一般。

但越往后，韧劲就越凸显。到第70年、第80年，账户余额反而追上甚至超过了一些前期表现更亮眼的产品。

这就是我说的"长线收益韧性强"——它不是短跑选手，是马拉松选手。

当时我也纠结过：要不要选那些前期收益更高的产品？

但后来想明白了：教育金规划完成后，这笔钱还要继续滚动，变成我的养老金、孩子的创业金、甚至孙辈的教育金。

一款产品能稳定跑30年、50年，比前5年跑得快但后面拉胯，重要太多了。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

收益稳不稳，不是靠嘴说的，要看底层投资策略。

「盈御3」的投资策略很清晰：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

这意味着什么？至少有1/4的资产是"压舱石"，不管市场怎么波动，这部分是稳的。

而增长型资产最多占3/4，既能享受市场上涨的红利，又不会因为激进配置而大起大落。

很多产品为了追求高收益，增长型资产占比高达90%以上，牛市的时候看起来很美，熊市一来就原形毕露。

这样的稳健性在市场上确实少有。

再看友邦集团整体的投资能力：

截至2025年6月30日，友邦集团总投资2733亿美元，其中**69%**投向固收类资产。

这些固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年。

作为过来人跟你说，这种"长钱配长债"的策略，才是保险资金该有的样子。

逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

不是所有保险公司都敢在市场波动时上调收益预期的——没有真金白银的投资能力支撑，谁敢这么做？

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

说到这里，你可能会问：预期收益再高，能兑现吗？

**这个问题太重要了。**当时我也担心过：保险公司画的饼那么大，万一到时候打折怎么办？

所以我专门研究了友邦的分红实现率，结果让我很安心。

先看最新数据：友邦2024年热销产品的总现金价值比率全部达到100%，波动非常小。

其中**「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%！**

再看长期数据：截止今年，友邦运作超过十年以上的分红险高达57款。

这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%。

什么概念？当年承诺给你的收益，97.6%都兑现了。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。这不是我一个人的感受，是市场的共识。

现在回头看，当初选择「盈御3」的一个重要原因，就是看中了友邦的分红兑现能力。

教育金规划是长达十几二十年的事情，如果中途保险公司分红大幅缩水，整个规划就会被打乱。

选一家分红稳定的公司，比选一款收益预期更高的产品，重要得多。

毕竟，承诺的6%和实际到手的5.5%，差别可能不大；但承诺的7%最后只给你4%，那就是灾难了。

逆势加息：友邦用行动证明实力

说到分红稳定，不得不提一个最新的事件。

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险"盈御多元货币计划3"等主力产品逆市上调预期分红。

注意，这已经是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，很多保险公司都在下调收益预期，友邦「盈御3」却逆势上调。这说明什么？

说明人家真的有底气。

看看友邦的家底：截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

2025年上半年，新业务价值增长14%，内涵价值权益达到737亿美元，每股中期股息增长10%。

这些数字可能有点抽象，但你只需要记住一点：一家能持续给股东分红、业绩持续增长的公司，才有能力持续给保单持有人兑现分红。

作为过来人跟你说，选保险公司和选股票有点像——你得看它的基本面，而不是只看它的宣传册。

友邦能在市场逆风时逆势加息，背后是3280亿美元资产的支撑，是稳健投资策略的支撑，是连续多年分红兑现的信用支撑。

这种底气，不是每家保险公司都有的。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

9种货币转换

这个功能对教育金规划太重要了。

大女儿在美国读书，学费要用美元；如果小儿子将来去英国，就需要英镑；万一他选择新加坡，又需要新元。

「盈御3」支持美元、港币、人民币、英镑、欧元、加元、澳元、新加坡元、澳门元9种货币转换。

不管孩子将来去哪个国家留学，都能灵活应对。

对于大家对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置等需求来说，这都是一个不错的选择。

财富传承功能

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：从我→孩子→孙辈，保单价值持续增值
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：确保特殊情况下资金仍可提取
• 支持保单拆分：自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次

保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

这意味着什么？一张保单，可以先给大女儿用一部分当教育金，再给小儿子用一部分，剩下的留给自己养老，最后再传给孙辈。

真正实现"一张保单富三代"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

说了这么多，最后帮你总结一下。

「盈御3」适合什么人？

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金
• 看重分红兑现的确定性

不适合什么人？

• 追求短期高收益
• 5年内可能需要用钱
• 喜欢激进投资风格

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其**"稳健之王"**的地位。

大家不用纠结"买新还是守旧"：已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。

想兼顾中期提领的，也可以**"盈御3 + 环宇盈活"**搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

现在回头看，当初给两个孩子配置「盈御3」的决定是对的。大女儿的教育金已经开始发挥作用，小儿子的还在稳健增值中。

早规划真的太重要了。

大贺说点心里话

关于「盈御3」的产品分析就到这里了。但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。