买港险前必看：安盛盛利2 vs 友邦环宇盈活，7个问题帮你避坑

你好，我是大贺。

最近有个做程序员的朋友问我：大贺，你说选港险这事儿，能不能像写代码一样，用if-else逻辑来筛？

我说，还真可以。

其实选港险最难的不是产品不好，而是产品太多、太杂，每个人需求又不一样。

胡润研究院去年12月的报告显示，**86%的高净值人群在考虑配置境外资产，其中28%**首选境外保险——这说明港险确实是个好东西。

但问题是：好东西太多，反而不知道选哪个。

今天咱们就用决策树的方式，7个问题，帮你精准定位最适合的港险产品。数据不会骗人，咱们一个一个来看。

第一个问题：你要美元还是人民币？

这是最基础的分流。

2025年人民币汇率在7.1-7.4区间波动，中美利差达到300基点的历史高位。如果你坚定看好人民币，那大概率首选中资保司的人民币保单。

这个分支下，符合条件的就剩这几款了——

中国人寿傲珑盛世，是中资保司人民币保单里，从收益、提取、公司、分红实现率来看最好的一款。

看数据：

三款人民币保单产品，40年及以上IRR均稳定在6.50%左右。傲珑盛世的收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

但如果你需要提领功能，或者想要更丰富的产品设计，盛利2和星河尊享2表现更好。

结论很清楚了：

• 看好人民币 + 中资情结 → 傲珑盛世
• 看好人民币 + 需要提领 → 盛利2 / 星河尊享2
• 看好美元 → 继续往下走

第二个问题：你要短期还是长期？

选美元的朋友，接下来要想清楚：这笔钱是5年内要用，还是放个10年20年？

短期储蓄（5年内）：立桥智选储蓄保

在目前**6%-7%的限时保费优惠下，5年的保证复利能做到4.5%**左右。

40岁女性趸交100万，优惠后实际只需93万，第5年保证IRR达到4.57%。

但要注意：短期储蓄受汇率影响比较大。

如果你接下来看好人民币而非美元，这个产品需要谨慎考虑。毕竟5年时间，汇率波动可能吃掉一部分收益。

长期储蓄（10年以上）：太平洋人寿世代鑫享

长期保证到手复利高达2%，比内地产品的保证收益都高一大截。预期复利长期能做到5.1%，稳健的不二之选。

用排除法来筛：

• 5年内要用 → 立桥智选储蓄保
• 10年以上不动 → 继续往下走，还有更好的选择

第三个问题：你要高收益还是高保底？

长期持有的朋友，这个问题决定了你的风险偏好。

追求高收益：安盛盛利2

数据不会骗人——安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。

同一梯队的还有友邦环宇盈活和中国人寿傲珑盛世，收益差距不大，各有各的优势。

追求高保底：太平洋人寿世代鑫享

预期复利长期能做到5.1%，收益不拉胯。关键是保证收益比内地产品都高一大截，适合那些"宁可少赚一点，也不想亏"的朋友。

决策分支：

• 能接受分红波动，追求更高预期收益 → 安盛盛利2 / 友邦环宇盈活
• 保守稳健，保证收益优先 → 太平洋人寿世代鑫享

第四个问题：你需要定期提取吗？

这个问题很关键。很多人买储蓄险不是为了"一直放着不动"，而是想在某个阶段开始定期提取现金流。

如果你有这个需求，产品选择就要讲究了。

判断一个产品是否适合提取，我有3个标准：

1、提领密码是否有冗余度

什么意思呢？假如一个产品可以做567的提取（第6年起每年提取总保费的7%），而你只按照566来提。

这就意味着你保留了一定的安全边际，没有完全消耗到产品的极限。

所以，如果你想做566提取，就要看市场上可以做567提取的产品。

2、分红实现率是否稳定

提领密码有效的前提是分红100%达成。如果分红不好，硬提，是在透支保单的未来。

3、提取完之后IRR是更低还是更高

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上，你不提反而拖累了保单收益。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：

安盛盛利2——有市场少有的557提领密码（第5年起每年提取7%）

永明星河尊享2——分红实现率稳定，提取后IRR反而更高

两家公司分红实现率都不错，而且提取完复利更高了。

结论很清楚了：

• 需要定期提取 → 安盛盛利2 / 永明星河尊享2
• 不需要提取，纯放着增值 → 继续往下走

第五个问题：你想每年固定拿钱吗？

这个问题和上一个不一样。

上一个问的是"提取"——你主动从保单里取钱，取多取少自己定。这个问的是"派息"——保险公司每年固定给你打钱，类似收租或者吃利息。

一个资深吃息玩家，要看三件事：吃息比例、稳定度、本金变化。

太平洋鑫相伴：稳定派

每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其它是分红。派息比例够高，比美元存款还强。稳定度也很好，保证利息占比超过3/4。

更关键的是：吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍数十倍。而且保证本金长期能做到回本，一丝不动。

首年保费100万，后续每年缴33000元，第30年IRR达4.43%。

中银人寿月悦出息：激进派

每年派息5%，完全是分红，但属于分红里确定性比较高的周年红利。派息比例比鑫相伴高，但确定性略差一点。

中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，周年红利实现率最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。

至于本金方面，长期持有也能翻数倍，保证本金回本时间比鑫相伴要快一点。

用排除法来筛：

• 要稳定、要保证 → 太平洋鑫相伴
• 能接受波动、追求更高派息 → 中银人寿月悦出息
• 不需要固定派息 → 继续往下走

第六个问题：你在规划养老吗？

如果你买港险的核心目的是养老，那选择逻辑又不一样了。

养老规划有两条路：

第一条路：要养老社区资源

太平人寿颐年乐享尊享版、太平洋人寿世代悦享2，这两款中资保司的产品，优势在于配套的养老资源和服务。

都能对接内地的高端养老社区，而且入住门槛比内地还划算——总保费达到160万人民币左右就能入住。保费可以直付社区的花费，特别方便。

从产品本身来说，也没有大毛病。

第二条路：不需要养老社区，只要养老金领得多、领得灵活

那就只有一个选择：万通富饶万家。

这是做养老规划的最佳产品，没有之一。

优势一：灵活性无敌

前期是储蓄险高度增值。想领养老金的时候，可以一键切换产品到养老模式。不想领了，继续增值。

优势二：养老金领得高，而且确定性高

领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发，不是"预期"。

优势三：养老金领取方式多，而且很实用

有12种年金领取方式——抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领……

这不是花架子，每一种都很实用。比如"夫妻联合领"，两个人只要有一个活着就能领，解决了"谁先走"的顾虑。

比如"抗通胀递增领"，每两年递增5%，30年后领的钱是最初的4倍多，跑赢通胀。

结论很清楚了：

• 想要养老社区资源 → 太平人寿颐年乐享尊享版 / 太平洋人寿世代悦享2
• 不需要养老社区，追求养老金最大化 → 万通富饶万家

最后一个问题：你信谁？

走到这一步，产品基本筛出来了。

但还有一个问题：这些公司靠谱吗？

安盛：全球巨无霸

成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强排名第48位，综合来看实力最强。

友邦：香港本土王者

2025年上半年香港非银保险市场，友邦111亿元标准保费，**11.2%**市场份额，稳居榜首。

公司和分红实现率都是香港最好的，选友邦的产品完全不会出错。

中国人寿：央企国家队

在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。属于央企国家队保司出海的代表，分红实现率稳居第一梯队。

最后的最后：

7个问题走完，你的答案应该很清楚了。

如果还是不确定，把你的情况告诉我，我帮你走一遍决策树。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。同样的保障，有人多花10万，有人少花10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。