2025港险保司十大排名：买了5张保单后，发现99%的人都踩了这个坑

你好，我是大贺。

我当年也是一头雾水——2018年第一次去香港买保险，面对一堆保司名字，完全不知道该选谁。友邦名气大？保诚历史久？还是中资的国寿海外更靠谱？

这几年下来，我用真金白银验证过了。从2018年至今，我陆续在3家保司配置了5张保单，踩过坑，也捡过漏。今天把我的选保司心得全部分享给你。

刚好2024年的数据出炉了——内地访客赴港投保保费达628亿港元，仅次于2016年历史巅峰。胡润研究院最新报告也显示，高净值人群未来一年计划增配保险的比例高达47%，排名第一。

越来越多聪明钱涌入港险市场。但我发现一个问题：大多数人选保司的方式是错的。他们要么只看名气，要么只看产品收益，却忽略了最关键的几个维度。

2025港险市场全景：谁在领跑？

实话跟你说，香港保险市场早就不是"百花齐放"了，而是强者恒强。

2025年上半年的数据刚出炉：香港保险业新单保费达1737亿港元，同比增长50.3%。但更值得关注的是——排名前10的保司，直接拿下了87.4%的市场份额。

这意味着什么？头部效应非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。

我当年买第一张保单时，有人推荐我一家小保司，说收益高、条款灵活。我没听，坚持选了头部。现在回头看，这个决定救了我——那家小保司后来产品停售，服务也跟不上。

来看具体排名：

非银业务总保费前五名：友邦、富卫、宏利、保诚、中国人寿（海外）

友邦以184亿港元的总保费稳居第一，占据10.6%的市场份额。但最让我意外的是富卫——总保费同比增长129.3%，宏利也增长了95%，势头猛得吓人。

非银业务标准保费前五名：友邦、保诚、中国人寿（海外）、宏利、安盛

标准保费这个指标更能体现保司在非银渠道的真实竞争力。友邦依然是双料冠军，标准保费111亿港元，占**11.2%**市场份额。

值得注意的是，宏利和安盛的标准保费同比增长都突破了100%——宏利**+112.2%，安盛+111.6%**。这说明它们在代理人渠道的发力非常凶猛。

如果让我重新选一次，我的第一原则不变：优先考虑头部保司。不是说小保司不好，而是头部保司的财务实力更稳健、服务网络更完善、产品迭代更持续。

分红实现率：衡量保司诚信的硬指标

这几年下来，我总结出几条经验，其中最重要的一条就是：买港险储蓄险，一定要看分红实现率。

什么是分红实现率？简单说，就是保司承诺给你的非保证收益，最后到底兑现了多少。

港险储蓄险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。保证收益是白纸黑字写死的，但非保证收益——也就是分红——能不能拿到、拿到多少，全看保司的投资能力和诚信度。

我见过太多人只看计划书上的预期收益，觉得"哇，30年翻6倍"，却不去查保司的分红实现率。结果呢？有的保司分红实现率只有70%多，意味着你拿到手的钱比预期少了近三成。

来看主流保司的历年平均分红实现率：

• 友邦：周年红利89%、终期红利102%、总实现率93%
• 安盛：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%
• 宏利：周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%
• 永明：周年红利92%、终期红利83%、总实现率91%

大部分保司的分红实现率均值都在90%以上，这是个好消息。但细看会发现差异：宏利和安盛的表现最稳，周年红利和终期红利都能达到95%以上。友邦的终期红利甚至超过100%，但周年红利相对弱一些。

我自己的体验是，分红实现率这个指标比任何宣传都靠谱。我持有的几张保单，每年收到分红通知书时，都会对照一下实现率——目前为止，头部保司都没让我失望。

国际巨头阵营：友邦、安盛、保诚、宏利

先说四大国际巨头——友邦、安盛、保诚、宏利。

友邦：双料冠军，实力碾压

友邦是我最早接触的保司，也是很多内地人的"入门首选"。

1919年成立，1931年就布局香港业务，比很多保司的历史都长。它是泛亚地区最大的独立上市人寿保险集团，业务覆盖18个市场，总资产值达2860亿美元。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指数第六大成份股——这意味着它的股价表现直接影响港股大盘，体量可见一斑。

友邦在香港和澳门服务超过350万客户，信贷评级是标准普尔AA-/稳定、惠誉AA/稳定，属于顶级水平。

实话跟你说，友邦的产品未必每款都是市场最高收益，但胜在稳。我当年选友邦，看中的就是这份"确定性"。

安盛：全球第一保险品牌

安盛是我后来增配的保司，选它的理由很简单——连续十年蝉联全球第一保险品牌，这个 title 太硬了。

1817年于法国成立，品牌历史超过200年，业务遍及54个国家和地区，服务全球1.05亿客户。2023年《财富》世界500强位列第91名。

安盛被评为"大到不能倒"的保险公司之一，投资管理资产规模高达9460亿欧元。信贷评级是标准普尔AA-、穆迪Aa3、惠誉AA-，和友邦不相上下。

我用真金白银验证过，安盛的分红实现率确实稳——周年红利和终期红利都是95%，波动很小。

保诚：亚洲最大欧资寿险

保诚是英国老牌保司，1848年于英国创立，1964年进入香港，服务超130万客户。

它是亚洲规模最大的欧资寿险公司，以香港为总部，业务横跨亚洲12个市场。信贷评级是标准普尔A、穆迪A2、惠誉A-，比友邦和安盛低一个档次，但依然属于投资级。

不过，保诚的分红实现率是主流保司里最低的——历年平均总实现率只有73%。这意味着它的非保证收益波动较大，适合风险承受能力强的朋友。

我有朋友买了保诚，他的心态是"看中长期，不在乎短期波动"。如果你也是这种风格，保诚可以考虑。

宏利：香港最大强积金供应商

宏利于香港开展业务超125年，自1897年在亚洲开业至今，是港澳主要金融服务机构之一。

它有个独特优势——香港最大强积金服务供应商，市占率27.3%。这意味着很多香港本地人的退休金都在宏利手上，客户黏性极强。

宏利的全球投资资产总额达4172亿加元，信贷评级是惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-，属于顶级。

分红实现率方面，宏利表现非常稳——周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%，是主流保司里最高的之一。

中资龙头阵营：国寿海外、太平香港

很多内地朋友会问我：中资保司靠谱吗？

我的回答是：头部中资保司完全靠谱，而且有独特优势。

中国人寿（海外）：中资第一梯队

**中国人寿（海外）**1984年进入香港市场，是中国人寿境外唯一的全资子公司。

背靠中国最大的国有金融保险集团，它的财务评级是穆迪A1级、标准普尔A级，属于投资级。

2024年新业务保费同比增长35%，其中内地客贡献超70%——这说明越来越多内地人选择国寿海外，信任度在提升。

我有个客户就是冲着"中资信赖"选的国寿海外，他说"出了事找人方便"。这种心理我理解，对于不太熟悉香港的朋友来说，中资背景确实是个加分项。

太平人寿（香港）：增长最快的中资

**太平人寿（香港）**2015年正式开业，是中国太平保险集团旗下的专业寿险公司。

中国太平是中国唯一一家管理总部在香港的中管金融企业，2023年《财富》世界500强第385位。

太平的成长速度惊人——总资产从2016年的13.4亿港元增长至2024年的超50亿港元，8年翻了近4倍。

虽然起步晚，但太平的产品迭代很快，尤其在储蓄险领域频频发力。如果你看好中资保司的长期发展，太平值得关注。

特色玩家阵营：永明、富卫、周大福、万通

除了国际巨头和中资龙头，还有一批"特色玩家"——它们各有专攻，适合特定需求的客户。

永明：百年老店，稳健代表

永明1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根香港超130年，是香港首间跨国人寿保险公司。

它的管理资产规模高达8万亿港元，母公司评级是标准普尔AA级、穆迪Aa3级，属于顶级。

永明连续14年入选全球100间最可持续发展企业，这个荣誉说明它的经营理念非常长期主义。

分红实现率方面，永明的周年红利92%、终期红利83%、总实现率91%，表现中规中矩。

富卫：增长最猛的黑马

富卫是所有头部公司里增长最猛的黑马，势头非常强劲。

2013年在亚洲成立，植根香港逾48年，总资产规模超1000亿港元，业务遍及亚洲十个市场。信贷评级是穆迪A3、惠誉A。

2025年上半年，富卫的总保费同比增长129.3%——这个数字太夸张了，说明它在渠道和产品上都有突破。

我观察到，富卫这两年在储蓄险领域频频出爆款，价格竞争力很强。如果你追求性价比，富卫是个不错的选择。

周大福人寿：高端客户的选择

周大福人寿于2019年加入新世界集团，2024年7月更名，是香港最具规模的寿险公司之一。

依托周大福集团的资源，它在高端客户市场有独特优势。信贷评级是惠誉A-、穆迪A3。

周大福的分红实现率非常亮眼——总实现率100%，虽然样本数量不多，但足以说明它的兑现能力。

它的产品设计也很有特色，比如「匠心传承2」的财富增值调配/跃进选项，适合追求灵活现金流的客户。

万通：年金保单之王

万通1975年进入香港，是港交所上市公司云锋金融集团成员。信贷评级是惠誉A-。

它有个很牛的数据——在香港，每4张年金保单就有1张来自万通保险。这说明它在年金领域的产品力非常强。

万通的分红实现率也不错，总实现率98%，表现稳健。

这十家保司共同构建了香港保险市场"国际化+本土化"的多元生态系统。国际巨头有百年积淀，中资龙头有跨境优势，特色玩家有差异化定位——选谁，取决于你的需求。

旗舰产品全览：10家保司的王牌之作

说完保司，再来说产品。

排名之外，适配才是王道。同一家保司的不同产品，定位可能完全不同；不同保司的产品，也各有侧重。

我整理了10家保司的旗舰储蓄险，按核心优势分类：

追求稳定性+品牌：

• 友邦「环宇盈活」：30年IRR 6.5%，分红稳定，友邦的王牌产品
• 友邦「盈御3」：支持多元货币转换，适合有跨境需求的客户
• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首创557提取模式，灵活性强

这三款是我最常推荐的"稳健派"产品。友邦和安盛的分红实现率都在90%以上，长期持有更安心。

有一定风险承受能力，追求更高收益：

• 保诚「信守明天」：28年达到6.5%收益，预期收益在主流产品里偏高
• 周大福「匠心传承2（财富跃进）」：独特的财富增值调配/跃进选项，适合激进型客户

这两款产品的非保证收益占比更高，意味着上限高、但波动也大。保诚的分红实现率只有73%，买之前要有心理准备。

中资信赖：

• 国寿海外「傲珑盛世」：255提领表现优秀，背靠国寿集团，适合偏好中资的客户

灵活现金流：

• 永明「星河尊享2」：1%顶格保证回报，适合需要稳定现金流的客户
• 周大福「匠心传承2」：灵活的财富调配功能

短期稳健（20年内）：

• 宏利「宏擎传承」：前20年收益领先，适合中短期持有

中长期增值（20年+传承）：

• 友邦「环宇盈活」「盈御3」
• 永明「星河传承2」：10年保证回本，35年IRR 6.5%

我自己的配置思路是：核心仓位放在稳健产品上（友邦、安盛），小部分配置追求更高收益的产品（保诚）。这样既有底仓的确定性，又有进攻的可能性。

实话跟你说，没有"最好"的产品，只有"最适合"的产品。你的持有年限、现金流需求、风险偏好，都会影响选择。

选择建议：找到最适合你的那一家

写到这里，我想总结一下我的选保司心得。

第一，优先选头部保司。

香港保险市场的"头部争霸赛"中，友邦以双料冠军领跑，保诚、宏利、安盛等传统巨头稳扎稳打，富卫、国寿海外等新兴势力锐意进取。

前10家保司占了87.4%的市场份额，选择它们，意味着更稳健的财务实力、更长期的服务保障、更成熟的产品体系。

第二，一定要看分红实现率。

这个指标比任何宣传都靠谱。我的建议是：优先选分红实现率90%以上的保司，比如友邦、安盛、宏利、永明、万通。

保诚的分红实现率只有73%，如果你选它，要有心理准备接受更大的波动。

第三，根据需求匹配保司。

• 追求稳定性+品牌：友邦、安盛
• 追求更高收益（能承受波动）：保诚、周大福
• 偏好中资背景：国寿海外、太平
• 追求性价比：富卫、万通
• 需要灵活现金流：永明、周大福

第四，不要只看单一维度。

选保险公司，不仅要看排名与规模，更要看其产品是否契合您的财务目标、风险偏好。

我见过有人只看收益买了保诚，结果分红不及预期就焦虑；也见过有人只看品牌买了友邦，结果发现产品不适合自己的需求。

如果让我重新选一次，我会先想清楚三个问题：

1. 这笔钱我打算放多久？（决定选短期还是长期产品）
2. 我能接受多大的波动？（决定选稳健还是激进产品）
3. 我对保司有什么偏好？（国际品牌、中资背景、还是性价比）

想清楚这三个问题，再去匹配保司和产品，效率会高很多。

大贺说点心里话

选保司只是第一步，怎么买、找谁买、能不能拿到最优方案，才是真正决定你收益的关键。我这几年踩过的坑、积累的信息差，都在下面这张图里了。