友邦「环宇盈活」：被低估的中期王者，30年跑赢全市场没人告诉你的秘密

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我挺感慨——2025年上半年，内地客户赴港投保金额已超过500亿港元。

照这个势头，全年大概率突破700亿，直接刷新2016年的历史峰值。

越来越多家庭意识到：鸡蛋不能放一个篮子里，美元资产得成为家庭的"压舱石"。

就在这时候，友邦悄悄上了一款新品——「环宇盈活储蓄计划」，号称要"双杀"自家明星产品「盈御3」。

我研究完之后，发现这话还真不是吹的。

结论：「环宇盈活」值得买吗？

先说我的判断：值得，尤其适合30年内有明确用钱规划的家庭。

友邦一直被贴着"长期收益强、中短期拉胯"的标签。

但**「环宇盈活」彻底打破了这个刻板印象。**

两个核心数据：

• 第30年就达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年，基本领先整个市场
• 支持567提取不断单，从第6年开始每年提7%，一直提到终身，保单都不会断

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

配置逻辑比产品本身更重要，但遇到逻辑和产品都对的，就别犹豫了。

下面我用数据一项项拆给你看。

证据一：收益数据说话

直接上真实测算，5万美元×5年交，对比友邦「环宇盈活」和「盈御3」：

几个关键节点：

• 回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年；保证回本是第18年
• 第20年：「环宇盈活」预期现价67.6万美金 > 「盈御3」预期现价67.4万美金
• 第40年：「环宇盈活」预期现价274万美金 > 「盈御3」预期现价257万美金

保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

从这张主流产品对比表也能看出，「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益的逆袭。

说句大白话：同样的钱投进去，前30年你能多拿不少。

证据二：提领实测验证

收益高是一回事，能不能灵活拿出来用是另一回事。

很多人买储蓄险，20-40年才是真正的使用周期——孩子读书、自己养老、家庭应急，都集中在这个阶段。

先看收益结构：

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？就是已经"落袋为安"的部分，提取更灵活，心里也更踏实。

再看567提领实测，10万美元×5年交，第6年起每年提取7%总保费（3.5万美元），一直提到终身：

结果很直观：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

多领将近300万美元，这差距够买套房了。

在20-40年区间范围内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

证据三：底层逻辑可靠

收益高、提取灵活，那风险呢？

会不会是靠激进投资博出来的？我翻了产品说明书，找到了答案。

对比一下：

• 「盈御3」：债券固收不低于25%，增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收不低于20%，增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，确实更激进一些，这也是中前期收益更猛的原因。

但友邦最大的特点就是"稳"。

不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。稳健不等于保守，而是在可控风险内追求更高收益。

2024年友邦整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

分红实现率一直是公司宣传的底气，「环宇盈活」的表现，可以期待一下。

加分项：三大首创功能

除了收益和提取，「环宇盈活」在功能设计上也下了功夫。

基础配置支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等功能。

2025年人民币汇率波动加剧，开年以来在7.23-7.36区间震荡，中美利差扩大至300基点历史高位。

货币转换选项这时候就派上用场了，可以灵活应对汇率变化。

更亮眼的是三项市场首创功能：

1、受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

担心子女年纪轻轻一下子拿到大笔钱不会管理？设置分期领取。子女患病急需用钱？灵活调整。这个功能替你想到了最坏的情况。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

举个例子：你有两个孩子，可以把一张保单拆成两张，分别在他们30岁时自动接管。

实现代际传承与财富分配，省去很多麻烦。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，预先指定的接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这个功能太实用了。万一自己出了意外，保单不会成为"死资产"，家人能及时获得财务支援。

无论是打算中短期持有（教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

适合谁？不适合谁？

说了这么多，最后给个明确的建议。

适合「环宇盈活」的人：

• 计划30年内用钱的家庭（教育金、养老金、置业基金等）
• 看重提领灵活性，不想被"断单"困扰
• 希望美元资产成为家庭底仓，对冲人民币汇率风险
• 有代际传承需求，但也需要中途灵活使用

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度也会更快。

更适合「盈御3」的人：

• 纯粹做超长期财富传承（50年以上）
• 追求极致稳健，不在意中短期收益
• 资金充裕，不太需要中途提取

「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足长期持有、财富传承的需求。

当然，两款产品组合投保也是不错的选择。

比如用「环宇盈活」覆盖教育金和养老金需求，用「盈御3」做纯传承，鸡蛋不放一个篮子里。

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是我们投资者。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的差距可能比你想象的大得多。

同样的保障，有人多交了10万，有人少交了10万——这就是信息差。