忠意启航创富（卓越版）：前30年收益"吊打"全场，但有个致命短板没人提

你好，我是大贺。

最近有不少朋友问我忠意这家公司的产品怎么样。

说实话，之前我也没怎么关注过忠意——在那个7%+收益率产品满天飞的年代，忠意的产品实在太不起眼了。

但现在情况变了。收益率限高之后，各家产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

这时候，咱们就得换个思路：学会往前看，看前期的收益表现，看什么时候能触及**6.5%**的预期收益率。

上周在分析另一款产品时，我把市面上热门的2年交储蓄险做了个横向对比，结果一眼就看到了忠意启航创富（卓越版）——这收益曲线，确实亮眼。

今天就站在你的角度，把这款产品和市场上的热门选手放在一起比比看，到底适不适合你。

回本速度对比：启航创富领先

咱们先算笔账，看看回本速度。

以0岁男孩、年交5万美元为例：

2年交（共10万美元）：

• 保证回本：14年
• 预期回本：4年

5年交（共25万美元）：

• 保证回本：14年
• 预期回本：7年

2年交4年预期回本，这个速度在目前市场上是最快的。

如果你对资金流动性比较敏感，或者担心前几年"钱被锁住"，这个回本速度确实能让人安心不少。

不过5年交就没这个优势了，7年预期回本在5年交产品里只能算中规中矩。

如果是我自己买5年交，可能会多看看其他选项。

前30年收益对比：稳居第一梯队

回本快只是起点，关键还得看收益能跑多远。

先看2年交的IRR表现：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 长线：6.22%

再看5年交：

• 10年：3.75%
• 20年：6.15%
• 30年：6.16%
• 长线：6.5%

这组数据说明什么？前30年，启航创富（卓越版）确实"冲"得猛。

咱们拿2年交的具体收益来对比：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元
• 第20年：预期收益31万美元，比其他产品同期多0.5-2万美元
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

不是某个节点领先一下，而是全程保持优势，这点确实难得。

5年交的情况类似，前30年收益表现比较突出的有三款：宏利的宏挚传承、忠意的启航创富（卓越版）、友邦的环宇盈活。

其中启航创富在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

说到这儿，可能有朋友已经心动了。但别急，接下来要说的这个问题，才是决定这款产品适不适合你的关键。

提领能力对比：这是最大的短板

如果你买储蓄险是为了每年领钱——比如给孩子当教育金、给自己当养老金——那你一定要看清楚这一段。

启航创富（卓越版）有个结构性的"硬伤"：它没有复归红利。

这意味着什么？意味着你想提取收益的时候，只能从保证金额和终期红利里面提。

看这张保单价值明细表就清楚了：保证金额前几年几乎为0，主要收益都在终期红利里。

而终期红利一旦提取，就不再参与复利增值了。这会直接影响到长期的复利增值效果。

咱们用数据说话。

255提领测试（2年交，第5年起每年提取总保费的5%）：

• 第30年：启航创富账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

第60年的时候，启航创富比万年青星河尊享II少了61万美元。

566提领测试（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）：

• 第30年：启航创富预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II 57万美元
• 第60年：启航创富预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

第60年差了176万美元，这个差距就更大了。

账户余额表现比较好的产品分别是：永明的万年青星河尊享II、富卫的盈聚天下、万通的富饶千秋。

时间越长，差距越大。这就是没有复归红利带来的"代价"。

所以如果你买储蓄险是为了持续提领——比如每年领钱补贴生活、或者给孩子每年发教育金——那启航创富（卓越版）可能不是最优选择。

长线收益对比：30年后趋于平庸

前面说了，启航创富前30年很能打。但30年之后呢？

2年交的长线收益率只有6.21%，连6.5%都没"跑"到。

5年交虽然长线能达到6.5%，但要等到第85年。

这意味着什么？30年以后就没什么优势了，后期收益很普通。

如果你的规划是"这笔钱放进去，50年、60年后再动"，那启航创富的长线竞争力确实不够看。

它更像是一个"前期选手"，适合中短期持有，而不是超长期传承。

这里顺便提一个大背景。最近博鳌亚洲论坛有个数据挺扎心的：随着人口老龄化，中国的社保养老金替代率可能降到30%-40%，低于国际警戒线的55%。

什么意思？就是你退休后，靠社保能拿到的钱，可能只有退休前工资的三四成。

所以很多人开始提前规划养老金。但这里要注意：养老规划需要持续提领，启航创富的提领能力偏弱，反而不太适合这个场景。

适合的才是最好的，不同需求选不同产品。

公司实力对比：百年老店、评级优秀

产品分析完了，再来看看背后的公司。

忠意这个名字在内地可能不太响亮，但它的母公司——忠意集团（Generali Group），来头可不小：

• 成立于1831年，快200年历史了
• 是全球最大的保险和资产管理企业之一
• 管理资产规模8,630亿欧元
• 2024年保费收入952亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工
• 《财富》世界500强排名第245位

评级方面：

• A.M.Best财务实力评级：A+
• Fitch财务实力评级：A+
• Moody's财务实力评级：A3

公司还是靠谱的，这点没什么可担心的。

再看分红实现率。2024年，忠意所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

拿储蓄险来看，确实都是100%达成。

不过说句实话，参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品，历史验证还不够长。

但公司底子在这儿，未来分红表现也能期待一下。

对比总结：各有千秋，按需选择

最后帮大家理一理，启航创富（卓越版）到底适合什么人。

产品特点汇总：

适合的人群：

如果你的需求是这样的——

• 计划30年左右退保，一次性取出
• 不需要每年提领
• 看重前期收益增速
• 比如给孩子存一笔教育金，18-22岁大学阶段一次性取出用

那启航创富（卓越版）确实是个不错的选择，前30年的收益优势实打实。

不适合的人群：

如果你的需求是这样的——

• 需要每年提领（比如养老金、被动收入）
• 计划持有50年以上
• 需要多币种配置

那建议多看看其他产品，比如万年青星河尊享II、环宇盈活、盈聚天下等等，提领能力更强，长线表现也更稳。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

同样是10万美元，30年后想一次性取出还是每年领钱，选的产品可能完全不同。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同样的产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的要大得多。