保诚信守明天2025：25年IRR 6.35%全港第一，但这个"激进升级"的坑你必须知道

你好，我是大贺。

前几天有个老客户找我，说他2019年移民加拿大前，把大部分资产都留在了国内。

当时人民币兑加元大概是5.2，现在呢？跌到4.9左右。账面上看着没少，但换成加元一算，六年时间凭空蒸发了近6%的购买力。

他问我：早知道这样，当初是不是应该配点美元或者加元资产？

我说：鸡蛋不能放一个篮子里，这话说了多少年了，但真正做到的人太少。

这不是个例。2025年初，在岸人民币跌破7.3，离岸更是一度跌破7.35，中美利差扩大到300个基点的历史高位。

财联社和中信证券的分析都指出，2025年汇率波动区间会比2024年更大。

胡润百富最新的白皮书也印证了这个趋势：86%的高净值人群考虑配置境外产品，其中境外保险以57%的占比成为首选。

30-44岁群体的增配意愿更是高达61%。

说白了，人民币资产和美元资产要平衡，这已经不是什么新鲜观点，而是越来越多人的刚需。

正好，保诚的王牌产品**「信守明天」**在去年8月18日做了一次大升级。

老版本的信守明天在市场上几乎可以用默默无闻来形容，这次升级直接把25年预期收益拉到了6.35%——全港第一。

但我必须提前说清楚：这次升级，我给它的评价是"一次激进的升级"。

收益是真的高，但风险你也必须了解清楚。

今天这篇文章，我就从不同的理财场景出发，帮你判断：信守明天到底适不适合你。

场景一：追求长期高收益

如果你的核心诉求是让资产长期增值，不急着用钱，那信守明天确实值得重点关注。

先看数据。

升级后的信守明天，第25年预期复利回报达到6.35%，是全港所有储蓄险里最高的。

换算成绝对收益，就是你投进去的本金翻了4.13倍。

再看和主流产品的对比。把宏挚传承、启航创富这两款"非主流"产品剔除后（它们的投资门槛和风险特征不太一样），信守明天在保单第14到26年这13年里，综合收益都是市场第一。

保诚宣传说"最快达到6.5%"，这话对了一半。

信守明天确实28年就能达到6.5%的收益上限，比友邦环宇盈活的30年快了2年。

但要说"市场最快"，还有个安达传承首创V-丰成版，27年就到了6.5%。

我把这三款最快达到6.5%的产品拉出来做了个对比：

• 前13年：优势在环宇盈活
• 14到26年：优势在信守明天，和环宇相差不大
• 27到29年：优势在传承首创V-丰成

整体看下来，升级后的信守明天不再是默默无闻了。最强的时间点在保单25年左右，这个位置是实打实的市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

这次升级完全是一次自救行为——进入6.5%时代之后，很多老产品再不做出变化，恐怕就都要成为时代的眼泪了。

场景二：养老金/教育金晚提领

如果你买储蓄险的目的是给自己存养老金，或者给孩子存教育金，而且不急着在前几年就开始提领，那信守明天简直是为你量身定做的。

我测算了两个晚提领方案。

方案一：5-15-12（5年交费，第15年起每年提取总保费的12%）

在这个方案下，保单第23到29年，信守明天的账户余额都是市场第一。

比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，而永明星河尊享II只剩66万美金，多出近4万美金。

方案二：5-20-16（5年交费，第20年起每年提取总保费的16%）

结果类似，保单第23到29年依然是信守明天领先。30年之后才和星河尊享II这类强提领产品打平。

这个结论很清晰：信守明天非常适合晚提领。

什么叫晚提领？就是你投保之后，愿意让资金在保单里多滚几年，等到第15年甚至第20年再开始提取。

这种策略特别适合两类人：

• 给刚出生或者几岁的孩子存教育金，等孩子18岁上大学时再开始提领
• 给自己存养老金，等退休后再开始提领

如果你的规划是这样的，信守明天的优势会非常明显。

场景三：需要早期现金流

但如果你需要的是早期现金流——比如第6年就开始提领，用来补贴日常开支——那我必须坦诚告诉你：信守明天不是最优选择。

业内有个经典的提领测试叫"566提领密码"：5年交费，第6年起每年提取总保费的6%，一直提到终身。

我用这个方案测了一下，投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金：

• 保单第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 保单第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 保单第30年：信守明天剩余60万，星河尊享剩余69万
• 保单第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

差距还是很明显的。升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？

我仔细对比了升级前后的计划书，发现了问题所在：

这次升级，保证金额完全没动，复归红利也完全没动，提升的只有终期红利。

复归红利是什么？就是派发之后就锁定、不会再变的红利，确定性最高。

终期红利呢？是退保或者身故时才结算的红利，波动最大。

早提领方案之所以对复归红利要求高，是因为你每年都在提钱，需要有稳定的现金流支撑。

而信守明天的复归红利占比只有13.25%，比星河尊享II的22.76%、盈聚天下的**24.03%**差了一大截。

所以结论很明确：信守明天不适合566这种早提领方案。

如果你需要早期现金流，星河尊享II、盈聚天下这类产品会更适合你。

但这不代表信守明天是弱提领产品。它的定位很清晰：不适合早提领，但非常适合晚提领。选对场景，才能发挥它的优势。

场景四：多币种资产配置

回到开头那个移民客户的故事。他的问题本质上是：资产过度集中在单一货币上，没有做分散配置。

货币是有周期的。今天强势的货币，十年后可能走弱；今天弱势的货币，十年后可能反弹。

配置比择时更重要，与其去猜哪种货币会涨，不如一开始就做好分散。

信守明天在多币种配置这块，有个很实在的优势。

它支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起就可以申请转换货币。

但我要提醒你一个很多人不知道的坑。

多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

如果你仔细看过一些多元货币产品的条款，会发现有些产品是这么写的：

翻译成大白话就是：

• 转换后收益可能会变
• 保单可能会变成新的计划，原有的权益条款都可能会变

什么意思？假设你手上有一张美元保单，因为移民、求学等需求要转换成加元保单。

转换之后，新保单的现金价值可能会莫名其妙缩水，预期收益也可能从7%降到6%。更夸张的是，原来的无限变更受保人等功能都可能失去，因为你的保单已经变成了加拿大本土的保单计划……

这不是少数公司的问题。你多看几家就会发现，很少有多元货币产品能真正避免转换的摩擦成本。

而信守明天不同于其他产品，它把这事儿放到台面上来了，没有遮遮掩掩。

它明确承诺了：转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

这个承诺的含金量很高。

如果你有明确的跨境资产配置需求，比如计划移民、孩子将来可能出国留学、或者生意涉及多个国家，信守明天的多币种转换功能确实能帮你省掉很多麻烦。

场景五：财富传承/家族信托

如果你的资产规模比较大，开始考虑财富传承的问题，信守明天也有一些值得关注的功能。

最有特色的是**"自主入息"功能**，这个功能被同行疯狂抄袭，足以说明它的价值。

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。怎么提取、什么时候提取、提多少、提给谁，都可以明明白白地自主设定。

既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取。受益人既可以是自己，也可以是其他人。

关键是受益人的范围很广。除了常规的家属亲人、法定监护人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构。

而且所有受益人都享有同样的权益。

这对于有复杂家庭结构、或者有企业传承需求的人来说，灵活度非常高。

其他传承相关的功能也比较齐全：

• 无限次变更受保人
• 后继持有人/后备受保人
• 终期红利锁定+解锁
• 开枝散叶（保单分拆）
• 身故赔偿及支付选择
• 延伸意外身故保障
• 投保人意外身故保障
• 无行为能力选项
• 学术优异奖
• 保单贷款
• 保费假期

基本上市面上主流的传承功能，信守明天都有。

风险适配：你能接受多大波动？

前面说了那么多优点，现在必须说说风险了。

我在开头就说过，这次升级我给它的评价是**"一次激进的升级"**。为什么这么说？

第一，收益提升全部来源于终期红利。

这次升级保证金额没动，复归红利没动，提升的只有终期红利。

终期红利是什么？是退保或者身故时才结算的红利，在那之前都是"预期"，不是"保证"。

市场好的时候可能超预期，市场差的时候也可能打折。虽然收益更高了不假，但不确定性也相应提高了。

第二，投资策略偏激进，股债比例固定。

信守明天的投资策略是：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

70%的股票类资产，这个比例在储蓄险里算是比较高的了。而且是"固定"的，不像有些产品可以根据市场情况灵活调整股债比例。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。牛市的时候你可能赚得更多，熊市的时候你也可能亏得更惨。

第三，保诚不采用分红平滑机制。

大多数保险公司会采用"分红平滑机制"——市场好的时候少分一点，存起来；市场差的时候多分一点，补上去。这样客户每年拿到的分红波动会比较小，体验更平稳。

但保诚不这么干。它是客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

好听点说，这叫"忠实反映市场表现"；不好听点说，这意味着你的分红会跟着市场坐过山车。

更要命的是，**保诚有一段"黑历史"：它是全港唯一一家回撤过分红的保司。**就是说，之前承诺给你的分红，后来又收回去了一部分。

保诚确实被某些自媒体黑得太惨了，有些是为了黑而黑。

但从客观的角度来说，我也不能对保诚的过去避之不谈。

那到底该怎么看待这个风险？

我的建议是：做好预期管理。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。市场好的时候能收获超额收益，市场不好的时候分红也可能打个8折。

但换个角度想，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价——信守明天的预期收益足够高。即便它的分红实现率打了8折，算下来你依旧是赚的。

这就像买股票型基金和债券型基金的区别。股票型基金波动大，但长期收益高；债券型基金波动小，但收益也低。没有绝对的好坏，只有适不适合你。

如果你是那种看到账户浮亏就睡不着觉的人，信守明天可能不适合你。你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

如果你能接受短期波动、看重长期收益，而且你的投资期限足够长（至少20年以上），那信守明天的高收益确实有吸引力。

如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

说了这么多，核心就一句话：产品没有绝对的好坏，只有适不适合你的场景。

信守明天适合追求长期高收益、能接受一定波动、有晚提领需求或者多币种配置需求的人。

如果你是早提领需求，或者对波动特别敏感，那就看看其他产品。

至于怎么买更划算、怎么避开那些没人告诉你的坑，扫码加我，发送「信息差」三个字，我把内部渠道的省钱方案发给你。