友邦环宇盈活：错过7.2%的人，30年6.5%的"后悔药"真香还是智商税？

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地了。

男职工退休年龄从60岁延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁。这意味着你要多工作几年，养老金也要晚几年才能领到。

更扎心的是，我国养老金替代率只有**40%左右，远低于国际通行的70%**基准线。说白了，退休后靠社保养老，生活质量大概率要打对折。

养老这事，早准备早安心。这不是焦虑，是现实。

就在7月1日，港险市场迎来了一个重要节点——7.2%时代正式告一段落。

没赶上末班车的朋友，别急着捶胸顿足。今天我要聊的这款新品，可能会让你重新审视"错过"这件事。

错过7.2%，还有机会吗？

7月1日，香港保险市场将同时上线3款新品：太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」、友邦「环宇盈活」。

这三款产品有个共同特点：都在监管限高**6.5%**的框架下，想方设法把收益做到极致。

但我今天重点聊友邦「环宇盈活」，因为它的数据确实让我眼前一亮。

很多人觉得，7.2%的老产品肯定比6.5%的新产品强。但你知道吗？那些7.2%老产品，叠加保费优惠后，30年最高也就6.51%。

没错，就是万通富饶千秋，已经是五年交老产品的天花板了。

所以，错过7.2%真的那么可惜吗？别等到退休才着急，先把账算清楚。

真正的问题：你能锁定多久？

在聊具体产品之前，我想先问你一个问题：

你的钱，打算锁多少年？

这个问题很重要，因为它直接决定了你该选什么产品。

我见过太多人，投保时豪情万丈说"锁70年传给孙子"，结果没几年就来问"能不能提前取出来"。这不是打脸，是人性。

谁能保证未来30年、40年一分钱都不动？孩子教育、父母养老、自己生病……哪一样不需要钱？

所以，我一直跟客户说：选产品，别只看终极收益，要看你实际能拿到手的收益。

来看一组数据：

过去那些5年交的7%老产品，即便算上保费优惠，大多数也要到50年左右才能达到**6.5%**的复利。

50年是什么概念？如果你今年35岁投保，要到85岁才能拿到6.5%的收益。

而环宇盈活呢？30年就给你6.5%。

**30~40年，是绝大多数人持有保单的最大期限。**这个阶段，你还能自己把钱拿出来花。

刚好，环宇盈活的6.5%就落在这个区间。

算一笔养老账：35岁投保，65岁退休，正好30年。这时候保单达到**6.5%**复利，你可以开始提领补充养老金。

这个设计，我个人认为很符合人性。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

说了这么多铺垫，正式介绍一下今天的主角——友邦「环宇盈活」。

核心卖点很简单：5年交，30年收益6.5%，不加任何保费优惠。

来看具体数据（0岁投保，5年交总保费50万美元）：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40年-100年：均为 6.50%

保单第30年达到6.5%后，一直维持到终身。

这意味着什么？基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

友邦这次采用了一种"讨巧"的策略：既然终极收益被限死在6.5%，那就把达到上限的时间尽可能提前。让你更早拿到6.5%，而不是等到七老八十。

30年后的你会感谢现在的决定——这句话用在这里，再合适不过。

数据说话：比7%老产品还强

很多人可能还是不服：6.5%怎么可能比7%强？

别急，数据不会骗人。我把环宇盈活和友邦自家的两款7%老产品做了对比：

前40年，环宇盈活的收益比自家两款老产品都要高！

还记得活享储蓄刚上线时打的口号吗？"20~40年市场收益第一"。现在被自家6.5%的新产品给超了。

放眼全市场，30~40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。第40年，也只有富饶千秋一款产品收益能超过6.5%。

友邦这次确实诚意满满，不是挤牙膏式的升级，而是一步到位给到最极致收益。

灵活用钱：提领功能全解析

收益说完了，来聊聊"用钱"这件事。

毕竟，钱存进去是为了将来能拿出来用。

环宇盈活有一个很实用的功能——灵活提取选项。

你可以指定一个对象，按时按量给他打钱。收款人范围非常广泛：

• 自己、配偶、父母、子女、兄弟姐妹
• 非血亲关系人
• 慈善机构
• 香港安老院

这个功能实现的效果，几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。比如你想每月给父母打一笔养老钱，或者定期资助某个慈善项目，都可以通过这个功能自动实现。

不过，有一点需要提醒。

环宇盈活派发的是新式复归红利（面值=现金价值），理论上适合早期提领。但从目前的数据来看，它的复归红利占比并不高。

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利是4.7万美元，环宇盈活只有约1.7万美元。

新产品的复归红利缩水了约64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

其他功能与综合评价

最后，补充一下环宇盈活的其他功能。

基础功能一应俱全：

保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……该有的都有。

两个创新功能值得单独说说。

未来守护选项（市场首创）：

保单暂管人可以将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

健康障碍选项：

持有人可以预先指定最多两位18岁或以上的家庭成员为指定接收人。一旦持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，这些接收人可以立即接管保单权益。

综合评价：

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄，是典型的"阉割功能换取收益"。环宇盈活不存在这个问题——功能齐全，收益也做到了极致。

另外，根据友邦官方产品手册，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高后重新上架。与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益更高，预期回本期也快一年。

大贺说点心里话

错过7.2%不是世界末日，选对产品、选对时机，才是养老规划的关键。不过，怎么买、在哪买，里面的门道可不少。