宏利、安盛、永明港险养老对比：没人告诉你的3个大坑

你好，我是大贺。

去年我35岁，公司第三轮裁员名单上差点有我的名字。

那一刻我突然意识到：如果明天失业，我的养老怎么办？

不是卖保险的，但想分享一下我当时的真实选择过程。因为后台太多人问我同样的问题——手上有两百多万，想用港险做养老，到底选宏利「宏挚传承」、安盛「盛利II」还是永明「万年青星河尊享II」？

跟我当时一样纠结的朋友，这篇一定要看完。

你的220万，想用来做什么？

站在35岁这个坎上，我特别理解那种焦虑。

2025年两会上，35岁就业歧视成了热点议题——超60%的岗位明确要求"35岁以下"，40岁以上求职者简历回复率不足20%。

全国总工会的调查更扎心：35-39岁职工中**54.1%**担心失业，**70.7%**担心技能过时，**94.8%**感觉有压力，各年龄组里最高。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

我当时的情况是：35岁，手上能拿出220万人民币，大概30万美元。计划每年投入6万美元，连交5年，靠这笔钱给自己攒一份"退休金"。

但我选的时候也懵——这三款产品，表面看都差不多，实际上差别大了去了。

后来想明白了一件事：用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。

毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

所以我把自己的需求拆成了三个场景：

• 15年内要用钱：万一失业、孩子留学、突发医疗，短期内就得动用这笔钱
• 临近退休想多领：50多岁开始领，希望每月到手更多
• 长期稳定活到老领到老：不求最高收益，但求本金安全、现金流稳定

不同场景，选择完全不同。下面我把三款产品在这三个场景下的表现，掰开了揉碎了讲清楚。

场景一：15年内要用钱——宏利的主场

先说结论：如果15年之内有资金支出需要，闭眼入宏利「宏挚传承」。

这不是我瞎说的，看数据。

我测算了三种提领方式：

• 566提领：第6年起每年领保费的6%（18000美元）
• 567提领：第6年起每年领保费的7%（21000美元）
• 5108提领：第10年起每年领保费的8%（24000美元）

不管哪种方式，前14-15年，宏利的账户余额都是最高的。

拿566提领来说，客户45岁领第一笔退休金时：

• 宏利：31.52万美元
• 安盛：30.55万美元
• 永明：29.05万美元

上下差一万多，看着不多，但这只是开始。

567极致提领下也一样，前14年宏利依旧抗打。5108提领，宏利前15年表现强劲。

所以如果你跟我当时一样，担心失业、担心孩子留学要用钱、担心突发医疗支出——宏利「宏挚传承」确实是短期内最优选。

但有个大坑必须说清楚：宏利后劲不足。

从第15年开始，安盛就反超了。到第20年，宏利开始长期垫底，跟另外两款产品的账户余额差距越拉越大，几十万甚至上百万的差距。

所以宏利适合短期用钱，但作为养老规划，不太合适。养老讲究的是活到老领到老，宏利在这点上并不占优势。

场景二：临近退休想多领——安盛的优势

如果你年龄偏大，比如45岁、50岁，临近退休，希望每月领更多的钱对冲养老风险——安盛「盛利II」是更好的选择。

还是看数据。

566提领（第6年起每年领18000美元）下，到客户65岁时：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

差异逐渐拉开，上下足足相差20万美元！

567极致提领（第6年起每年领21000美元）下，差距更明显：

• 第15年安盛反超后一路高歌
• 直到保单76年度，永明才开始追平

如果单纯把它们当作养老工具，安盛「盛利II」的整体动态收益表现确实要优于永明。

安盛的优势在于：中短期偏高收益。 临近退休的人群，希望尽快拿到更多现金流，安盛能满足这个需求。

不过安盛也有它的问题，下一节会讲到。

场景三：长期稳定活到老领到老——永明的答案

聊完提领，也得说说大家最关心的本金安全问题。

如果你风格保守，在意长期资金稳定，看到保证收益高就心安——永明「万年青星河尊享II」是最稳的选择。

三个核心指标，永明全面领先。

1、保证回本时间

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？如果遇到极端情况，永明的本金安全性更高。

2、保证收益IRR

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。安盛最高只能到0.23%，差了好几倍。

3、复归红利占比

这个指标很多人不知道，但对养老规划特别重要。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：没有设置复归红利

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。毕竟我们买养老险，不是为了赌一个高收益，而是为了确保几十年后还能稳稳领钱。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明整体表现更好。

有意思的是，到客户75岁时，566提领下三款产品的账户余额：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

安盛和永明打平了。但永明的保证成分更高，心里更踏实。

找到你的那款，开始规划

说了这么多，总结一下。

宏利「宏挚传承」：

• 适合人群：15年内有资金支出需要（留学、置业、突发医疗）
• 核心优势：短期账户余额最高，各种提领方式下都有绝对优势
• 明显短板：后劲不足，20年后长期垫底，不适合纯养老规划

安盛「盛利II」：

• 适合人群：年龄偏大临近退休，追求中短期偏高收益
• 核心优势：动态收益表现好，15年后一路领先
• 明显短板：保证回本时间长达25年，保证收益IRR只有0.23%，本金安全性相对较弱

永明「万年青星河尊享II」：

• 适合人群：风格保守，在意长期资金稳定，看到保证收益高就心安
• 核心优势：保证回本最快（13年）、保证收益最高（1%）、复归红利占比最高（22.76%）
• 明显短板：中短期动态收益略逊于安盛

我当时选的是永明。

不是因为它收益最高——其实安盛中短期收益更好。

而是因为站在35岁这个坎上，我太清楚职场的不确定性了。**54.1%**的同龄人担心失业，**70.7%**担心技能过时，这些数字不是冰冷的统计，是我们每天真实的焦虑。

我需要的不是一个"可能很高"的收益，而是一个"确定能拿到"的保障。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。香港保险是很合适的养老选择，但前提是——你得选对那款适合自己的。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，买法不同，最终到手的钱可能差出好几万甚至十几万。