宏利宏挚传承：前20年收益称霸，但47年才达限高，这款"爆款"到底适不适合你？

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。男职工退休年龄从60岁逐步延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁，最低缴费年限也从15年提到20年。

说实话，这意味着什么？领养老金的时间往后推了，但你的身体、你的精力，可不会等你。

安联最新报告显示，全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元，中国的养老金替代率只有45%，远低于**55%**的国际警戒线。靠自己比靠谁都强，这话我说了很多年，现在终于成了共识。

最近很多人问我宏利的宏挚传承怎么样，这款产品在市场上争议很大——有人说它是"前期收益之王"，也有人说它后劲不足。

今天我就从养老规划的实战角度，帮你把这款产品掰开了揉碎了讲清楚。

教育金规划：为什么20年是关键周期？

养老这事宜早不宜迟，教育金规划也是同理。

我见过太多家长，孩子刚出生就开始焦虑：国际学校、留学费用、研究生深造……一笔笔钱算下来，没有百万级别根本打不住。

但问题是，这些钱不是一次性要，而是分散在孩子6岁到25岁之间的各个节点。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，总投入30万美金。这笔钱如果放在银行吃利息，20年后可能还是那个数；但如果选对产品，它可以在孩子最需要用钱的时候，变成一笔可观的教育基金。

这就是为什么20年是关键周期——它刚好覆盖了从孩子出生到大学毕业的完整阶段。能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求，这是选产品时最核心的考量。

如果你需要6年回本、15年翻倍

说实话，宏挚传承在前15年的表现，让我这个看了9年港险的人都觉得惊艳。

先看回本速度：完成缴费后第6年，预期收益就已经超过本金。也就是说，你交5年，等1年，钱就回来了，后面全是净赚。

再看收益增长：第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%；第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到了5.85%。

前15年收益在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

从图表可以清楚看到，在第15年这个节点，宏挚传承的预期总收益遥遥领先。

如果你的需求是"孩子18岁出国留学时能有一笔钱用"，这款产品几乎是量身定做的。成为前期收益之王，这个称号宏挚传承当之无愧。

如果你需要边存边取

很多人买储蓄险不是为了一直放着不动，而是想边存边取——孩子上学要用钱，自己中年换房要用钱，父母生病要用钱。这种情况下，产品的"提领韧性"就很关键。

以566提领模式为例（交5年，从第6年开始每年提6%），前20年账户余额最高的就是宏挚传承。

第10年账户剩余价值31万美元，第15年账户剩余价值37万美元。

这意味着什么？就算你前20年一直在取钱用，账户依然在稳定增长。前20年提领韧性很强，在前20年的提领表现上宏挚传承一家独大。

作为过来人，我特别理解这种"既要增值、又要灵活"的需求。中年人上有老下有小，谁能保证20年内不需要动用这笔钱？宏挚传承给了你这个底气。

如果你想要稳定的现金流

除了一次性提取，还有一种需求是"像领工资一样定期拿钱"。这就要说到宏挚传承的一大亮点功能——无忧选。

无忧选功能从终期红利中提取，按固定比例定期派发。你可以选择按月或按年提取，也可以先放在保险公司累积生息，需要时再取。

最关键的是，派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

以5年交为例，从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%。30万美金本金，每年能领1.38万美金，折合人民币近10万。

既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱——一份保单两种体验，这个设计确实很灵活。

延迟退休来了，你准备好了吗？如果你想在60岁之前就有一笔稳定的被动收入，无忧选功能值得认真考虑。

如果你追求资金快速解套

储蓄险最怕什么？钱放进去，好几年都取不出来。这直接关系到资金的灵活性。

宏挚传承在回本速度上表现很亮眼：趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年；3年交、5年交都是6年回本，同样领先多数产品。

宏挚传承前20年的爆发力十足。 如果你担心"钱被套住"，这款产品可以让你更快拿回主动权。

现在存的每一分，都是未来的底气。但前提是，这笔钱不能让你现在就捉襟见肘。

但如果你想传承给下一代…

说实话，前面讲的都是宏挚传承的优势。但作为一个做了9年港险的过来人，我必须把它的短板也讲清楚。

第一个问题：20年是一个分水岭。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了。尤其是在20~27年，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：友邦环宇盈活30年就达标，而宏挚传承要47年，比前者晚了17年。 如果你的目标是"给孙子辈留一笔钱"，这个差距就很明显了。

第二个问题：红利结构缺陷——没有复归红利支撑。

港险大多数产品的非保证红利分为周年红利、复归红利和终期红利。但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？复归红利相当于一道护城河，能让产品在提领时更晚动用保证金额和终期红利。宏挚传承没有这道护城河，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了磨损率不断提高。

这就是为什么它前20年提领还行，越往后越乏力的核心原因。

第三个问题：长期提领表现弱化。

以566提领为例，在20年之后宏挚传承的优势就不明显了。到了30年，它的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差距整整20万美金。

更适合20年的短期持有，想要长期规划传承不是最优选择。 这话可能不好听，但我必须说清楚。

升级后的变化与分红表现

宏利确实在持续优化这款产品。最新升级后，货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种，3年交的10年IRR也从3.45%提升到4.29%。

关于分红实现率，市场上争议很大。但按2025年最新公布的数据，10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

投资风格相比友邦确实较为激进，但换个角度看，这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。仁者见仁，智者见智。

你的需求是哪种？

说了这么多，最后帮你理一理。宏挚传承的优势和短板都很明确：

适合你的情况：

• 孩子0-10岁，规划教育金
• 40-50岁，规划15-20年后的养老补充
• 需要边存边取，资金灵活性要求高
• 想要稳定现金流，类似年金的体验

不太适合你的情况：

• 想要50年以上的超长期传承
• 追求后期收益最大化
• 对分红波动非常敏感

要想清楚自己要短期灵活还是长期积累，才能做出正确选择。

别等退休才后悔——这话我说了无数遍，但真正听进去的人不多。只要前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、找谁买，这里面的门道可能比选产品本身更重要。同样的保障，不同渠道的成本差距，可能超出你的想象。