太平洋「世代鑫享」：30年后差出一套房？这款港险的真相没人敢说透

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到安联发布的《2025年全球养老金报告》，有个数字让我后背发凉——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

再想想2025年1月1日正式实施的延迟退休政策，男职工退休年龄要从60岁延到63岁，女职工也要往后推3-5年。

养老这件事，越早想越不慌。今天这篇文章，我想和你聊聊一个很多人关心但又不太敢问的问题：同样是储蓄险，为什么港险和内地产品的收益差距会这么大？

利率下行时代，你的钱在缩水吗？

先说个扎心的事实。

2025年基本养老金调整比例只有2%，连续多年收窄。社保养老金的增长速度，已经跑不赢通胀了。

很多人想靠商业保险补充，但内地储蓄险的投资范围实在太受限了——主要以固定收益类资产为主，权益类和海外投资比例不到3%。

什么概念？就是保险公司拿着你的钱，只能买银行存款、国债、金融债这些"稳如老狗"但收益也"躺平"的资产。

想拿高收益的可能性很低。

更让人无奈的是分红实现率。内地分红险近年实现率只有30%-60%，能不能拿到高分红比较看"运气"。

你辛辛苦苦攒了几十万，指望它帮你养老，结果发现收益全靠"开盲盒"。

如果你的养老规划全押在这种不确定性上，退休后的生活质量可能真的要"打折"。

同样的钱，30年后差出一套房

说到这儿，你可能会问：那港险到底能好多少？

我直接上数据，用太平洋**「世代鑫享」**和内地新产品做个对比。

投保条件一样：30岁女性，36万人民币，5年缴。

先看保证收益：第10年，「世代鑫享」保证收益180万元，内地产品179.76万元——几乎打平。

但别急，时间越长差距越大。

再看预期收益：叠加分红后，第10年「世代鑫享」比内地产品高出9.3万；第20年高出85万；第30年高出201万。

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

香港储蓄险长期复利6.5%，内地是3.5%。收益差距一目了然，这下可不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

现在不规划，退休后悔来不及。30年后的你会感谢现在的决定。

解决方案：全球资产配置的"捷径"

为什么差距这么大？

收益的本质是"投资回报"，而两地保司的投资范围天差地别。

香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。比如友邦，投资地域主要分布于美国、加拿大、英国和亚太市场。

友邦的旗舰产品**「环宇盈活」投资策略是这样的：债券固收类占比20%-100%，增长型资产0%-80%**。可以根据市场利率变化灵活调整，在保本的基础上追求更高回报。

这样的投资策略下，5年缴费，第10年 IRR达到3.51%；20年冲向5.69%；30年达到天花板6.5%。

而内地保司呢？受限于严格的资产负债匹配要求，海外投资比例不到3%，基本只能在国内"内卷"。

别指望靠运气养老。选对赛道，比努力更重要。

凭什么相信分红能兑现？

说到这儿，你可能有个疑问：港险预期收益是高，但分红能兑现吗？

这个问题问得好，我来给你拆解三个关键机制。

第一，分配比例不一样。

香港保单持有人的分红一般不少于可分配盈余的90%。安盛更狠，明文规定盈利后**95%**的利润分配给保单持有人。

保诚也是类似的承诺：

而内地呢？金管局规定分红比例不得低于当年可分配盈余的70%，所以保险公司默认最高分**70%**给客户。

分配比例的差距直接导致收益落差。

第二，信息透明度不一样。

香港早在2017年就要求保司公开分红实现率，"分红实现率"、"过往派息率"的透明度拉满。内地披露相关数据仅2年左右，信息公开程度仍在完善中。

第三，实际表现不一样。

从近5年实际表现看，友邦、安盛等香港头部保司的平均分红实现率在**92%-103%**之间，稳定性较强。

就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

这不是玄学，是机制决定的。

不只是理财，更是家族传承工具

如果只看收益，港险还不足以让内地客户"跨城投保"。

**真正吸引大家的，是它把"全球投资、便捷理财、家族传承、资产隔离、安全保本"等需求打包成一个操作简单的工具。**这是内地储蓄险很难做到的。

我给你列几个关键差异：

• 货币选择： 香港支持美元、人民币、英镑、加元、港币等高达10种货币选择。内地只有人民币。
• 传承功能： 香港支持无限更改受保人，保单可以一代传一代。内地不支持。
• 保单拆分： 香港支持保单拆分，能把钱按比例分给多个子女。内地不支持。
• 资产隔离： 香港法律保护保单隐私，无权强制披露，不容易查到，执行有难度，资产隔离性会更好。

香港货币自由兑换，全球资产配置。你可以通过港险间接参与全球资产配置，享受美元资产的稳定性和增值潜力。

对于有传承规划的家庭来说，这不只是一份保单，更像是一个**"迷你家族信托"**。

通过拆分保单，能把钱按比例分给多个子女；指定"保单暂托人"，确保未成年子女的权益；多币种配置还能对冲单一货币风险。

养老这件事，越早想越不慌。你今天的规划，决定了30年后全家人的生活质量。

行动指南：哪款产品适合你？

讲完差异，最关键的是"选对产品"。

不是港险一定更好，还要看你的需求：

内地储蓄险： 更侧重"保障+稳健理财"，收益不高但确定性强，适合追求安全、打算长期持有、以人民币为基础资产的投资者。

香港储蓄险： 更偏向"资产配置+迷你信托"，保证收益低，但潜在回报更高，支持多币种灵活转换，适合能承受一定波动、希望分散风险、追求更高收益的投资者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善传承，香港储蓄险无疑是更优选择。

目前在售的香港旗舰储蓄险产品，我整理了一张对比表：

从表中可以看到，50年后各产品IRR趋于稳定，约在6.45%-6.48%之间。选择哪款，要结合你的缴费能力、持有年限、货币偏好综合考虑。

30年后的你会感谢现在的决定。别等到退休那天才发现，养老金缺口已经无法弥补。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对港险和内地储蓄险的差异有了清晰认知。但说实话，知道差距只是第一步，关键是怎么买、从哪买、能省多少钱。