友邦环宇盈活vs盈御3：老客户研究一晚，发现3个没人告诉你的真相

你好，我是大贺。

说来惭愧，2021年我买了友邦盈御系列，当时觉得友邦就是"长期收益王者"，买完躺平就行。

结果上周刷到友邦新出了**「环宇盈活储蓄计划」**，据说能"双杀"盈御3？中期收益更猛、提领还不断单？

作为过来人说句实话，我当时就是这么想的：友邦自己打自己？这是什么操作？

于是我研究了一晚上，把两款产品扒了个底朝天。

结论是：事情没那么简单。但这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是咱们投资者。

今天就跟大家分享一下，这两款产品到底怎么选。

第一回合：收益对决——谁跑得更快？

直接上数据，5万美元×5年交，对比「环宇盈活」和「盈御3」。

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比盈御3快1年。

我当时买完这几年感受是，回本早晚差一年，心态完全不一样。

中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」预期现价67.4万美金，差距不大。

关键转折点来了：第30年，「环宇盈活」达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

这意味着什么？意味着在30年这个节点，「环宇盈活」已经跑到了监管规定的收益天花板，而「盈御3」还在爬坡。

长期收益：第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」预期现价257万美金，差了17万美金。

整体来看，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

我把市面上10款主流产品的收益表现也拉出来对比了一下：

后来我才明白，「环宇盈活」这种"中期猛、长期稳"的收益特点，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度确实更快。

第一回合结论：中前期收益，「环宇盈活」完胜。

第二回合：提领对决——谁更扛得住"薅羊毛"？

买储蓄险的朋友都知道，光看收益没用，关键是能不能灵活提领、提领后会不会断单。

这点我是踩过坑的——当年没仔细看提领规则，后来才发现有些产品提领激进一点就断单了。

先看收益结构：保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利占比高意味着什么？

意味着中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

再看实际提领场景。以567提领为例（第6年起每年提取7%总保费），10万×5年，第6年起每年提取3.5万美元，提到终身：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

对于大部分买港险的朋友来说，保单的20-40年是主要使用周期——孩子教育金、自己养老金，都在这个阶段用。

提领是否灵活、会不会断单，真的很重要。

第二回合结论：提领灵活度，「环宇盈活」完胜。

第三回合：投资策略对决——收益差异的根源

我当时就是这么想的：同一家公司的产品，为什么收益差这么多？

扒了产品说明书才发现，底层资产配置不一样：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于 25%、增长型不超过 75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于 20%、增长型不超过 80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，用大白话说就是：「环宇盈活」的底层资产配置方面会更激进一些。

这也解释了为什么「环宇盈活」中期收益更猛——承担了更多风险，换来了更高收益。

但硬币的另一面是：未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

第三回合结论：激进vs稳健，各有取舍。

第四回合：分红实现率与功能——友邦的底气

说到分红实现率，友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率非常亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

这方面一直是公司宣传的底气。

除了分红实现率，「环宇盈活」还首创了3项功能，这点让我挺惊喜的：

1、受益人灵活选项（市场首创）

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

买完这几年感受是，很多时候受益人拿到一大笔钱反而不知道怎么用，分期领取的选项确实更人性化。

2、未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

这个功能对于想做代际传承的家庭来说，简直是量身定制。

3、健康障碍选项（市场首创）

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

作为过来人说句实话，这个功能解决了一个很现实的问题：万一持有人出了意外，保单怎么处理？

以前只能走法律程序，现在提前指定好，省了很多麻烦。

另外，「环宇盈活」还支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等常规功能，配置非常全面。

第四回合结论：分红实现率有保障，功能创新加分。

对决结果：各有所长，按需选择

研究完这一圈，我的结论是：

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但这不代表「盈御3」就不值得买了。它的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，适合长期持有、财富传承的需求。

怎么选？看你的持有周期：

• 打算30年内用钱（孩子教育金、自己养老金），选「环宇盈活」
• 打算50年以上超长期持有（财富传承），选「盈御3」
• 两个需求都有，两款产品组合投保也是一个不错的选择

顺便说一句，2025年一季度内地赴港投保创新高，香港新造保单保费934亿港元，同比增长43.1%。

港险热度不减，但越是这种时候，越要理性分析产品差异，别被"新品一定比老品好"的想法带跑了。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。