宏利「宏挚家传承」：我先说它的缺点，你再决定要不要买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款刚上市的产品——宏利**「宏挚家传承」**。

保险公司不会告诉你的是：宏利已经有了「宏挚传承」，为什么还要出一款名字几乎一样的新产品？

这不是换汤不换药，而是一次产品定位的重新选择。看懂这个设计逻辑，你才能判断它适不适合你。

先说缺点：提领不是它的强项

很多人买储蓄险，图的是"钱能灵活取出来"。

但如果你是这个需求，「宏挚家传承」可能不是最优选。

无论是常规提取还是高比例提取，账户余额的增长都不及安盛「盛利2」、永明「万年青星河尊享2」这些以提领见长的产品。甚至比不上宏利自家的老产品「宏挚传承」前期表现。

所以，如果你有较强的中期现金流提取需求——比如孩子5-10年后要留学、自己想提前退休——那安盛或永明的产品可能更合适。

这话我放在最前面说，省得你看到最后才发现不对路。

为什么宏利要这样设计？

这个设计背后的逻辑是：宏利在做一道取舍题。

老产品「宏挚传承」强在哪？前20年收益高、提领灵活。但问题也很明显——长期收益增长乏力，放30年、40年，后劲不足。

「宏挚家传承」做了一个调整：略微降低前期收益，换来更快的回本速度和更强的长期增长动力。它牺牲了提领优势，换来了长期复利爆发力。

这个定位，其实和友邦「环宇盈活」很像——主打资金增值，而非频繁提取。

你可以理解为：这是一款**"养钱"**的产品，不是"花钱"的产品。

但它的收益增长，真的很能打

说完缺点，该说它的杀手锏了。

回本速度：市场第一梯队

5年交费的情况下，预期回本期只要6年，是市场最早之一。保证回本期16年，优于友邦、保诚的18年，更远超安盛的25年。

达到收益上限的速度：最快

第27年达到**6.5%**的预期年化复利收益率。这个速度快于友邦、安盛（30年），也快于保诚（28年）。

这意味着什么？

2025年香港保监局拟对分红险设定演示利率上限，美元保单预期收益率上限可能就是6.5%。在监管收紧的背景下，谁能更快达到这个收益天花板，谁的时间价值就更高。

「宏挚家传承」是当前市场上达到6.5%收益水平最快的产品之一，中长期收益表现尤为突出。

没有完美的产品，只有适合的选择。如果你要的是长期复利爆发力，这款产品的设计逻辑就是为你准备的。

与友邦「环宇盈活」正面对决

既然定位相似，那就直接对比。

在前30年内，「宏挚家传承」的总收益表现优于友邦「环宇盈活」。30年后，两者差异极小，基本打平。

这意味着：如果你的投资周期在30年以内，宏利这款产品更有优势；如果是超长期持有（40年以上），两者差别不大。

从市场竞争力来看，「宏挚家传承」有望挑战友邦「环宇盈活」当前的市场地位。

2025年10月1日起，香港保监局推行转介费50%封顶政策，行业被倒逼回归产品价值竞争。在这个背景下，收益优势将成为更核心的决策因素。

功能加分项：跨境家庭福音

除了收益，「宏挚家传承」还有几个实用功能值得一提：

• 新增"灵活取"功能：支持定期定向支付至海外账户，方便留学、海外置业等场景
• 新增"挚易取"功能：可灵活调配资金给家人应急，不用走繁琐的理赔流程
• 常规功能全保留：保单分拆、多元货币切换一应俱全

缴费方式支持趸交、2年、3年、5年交，各期表现都处于市场领先水平。

特别适合有跨境财务需求的家庭。

所以，你适合买吗？

最后给你一个清晰的决策标准。

适合买的人：

• 短期内无大额资金使用需求，追求资金长期稳定增值
• 看重较早达到高预期回报率（6.5%）
• 有海外教育、生活或置业等跨境财务规划需求

不适合买的人：

• 5-15年内有明确的大额提取计划
• 更看重提领灵活性而非长期增长

看懂设计，才能做对选择。最终选择需根据个人财务目标和资金规划来决定。

大贺说点心里话

产品分析我讲完了，但怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更重要。