环宇盈活vs星河尊享2：两大港险爆款，99%的人不知道该怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务高净值家庭超过5年，专注跨境财富规划。

2025年开年，离岸人民币一度跌破7.35，在7.23-7.36区间剧烈波动。

你的钱全是人民币资产，汇率一波动，财富就在缩水。

很多人开始意识到：鸡蛋不能放在一个篮子里，更不能放在一张桌子上。

于是，港险储蓄险成了热门选择。而友邦「环宇盈活」和永明「星河尊享2」，是当下被问得最多的两款产品。

但问题来了——它们都很强，到底选哪个？

你买储蓄险，到底想要什么？

在回答这个问题之前，我想先问你一个更根本的问题：

你买储蓄险，到底想要什么？

是让钱安静躺着，30年后翻6倍？还是边存边取，每年有稳定现金流？

是想配置多币种资产，对冲汇率风险？还是规划财富传承，身故金怎么分给家人？

不同的需求，答案完全不同。

这两款产品，不管是收益、功能，还是保司，都是市场当之无愧的第一梯队。

但"都好"不等于"都适合你"。

接下来，我会按照四个真实场景，帮你拆解这两款产品的差异。看完你就知道，哪款才是你的菜。

场景一：长期躺平，追求极致增值

如果你的需求很简单——钱放进去，不取，让它自己滚雪球，追求最大化增值。

那我建议你重点看环宇盈活。

先看一组数据——

以0岁男孩、10万美元5年缴费为例，如果不提取，纯粹让保单增值：

• 保单第30年：环宇盈活预期IRR达到6.5%，星河尊享2是6.31%
• 保单第50年：星河尊享2的预期复利才能做到6.5%
• 保单第60年：两款产品现金价值几乎一致，仅差36美元，预期IRR均为6.50%

什么概念？

环宇盈活在第30年就跑到了6.5%的增值速度，而星河尊享2要到第50年才追上来。整整差了20年。

这个增值速度，放在整个香港保险市场，能排到前三名。

如果你给孩子买教育金，打算存30年不动；或者给自己存养老金，40岁买、70岁用——这种"长期躺平"的场景，环宇盈活的优势非常明显。

结论：长期持有、不取钱、追求极致增值，选环宇盈活。

场景二：边取边涨，现金流才是王道

但如果你的需求不是"躺平"，而是"边存边取"——比如每年取一笔钱补贴生活、支付孩子学费、或者当被动收入。

那答案就完全不一样了。

这时候，星河尊享2才是王者。

同样是10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%（也就是3万美元）。

看看提取之后的表现：

• 保单第31年：星河尊享2预期复利达到6.5%，并且一直持续下去
• 保单第100年：星河尊享2现金价值5788万美元，环宇盈活3750万美元

为什么差距这么大？

因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高。复归红利一旦派发，就锁进账户，不受市场波动影响。

你提取的时候，剩余部分还能继续高速增长。

这个提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

结论：需要定期提取、看重现金流，选星河尊享2。

场景三：多币种配置，对冲汇率风险

资产配置的第一课是分散。

2025年上半年，美元指数累计下跌10.8%，创上世纪70年代以来最差开局。人民币兑美元在岸汇率一度回到7.2以内。

但与此同时，10年期中美利差在2025年1月达到约300个基点的历史高位——中国10年期国债收益率跌破1.6%，美国接近4.8%。

汇率双向波动加剧，没人能预测明年美元是涨是跌。

这时候，多币种配置就不是"锦上添花"，而是刚需。

两款产品都支持货币转换，但差异很大：

• 环宇盈活：支持9种货币转换
• 星河尊享2：支持6种货币转换

数量上环宇盈活赢了，但真正的差异在"转换机制"。

星河尊享2的货币转换，是全市场唯一的"真货币转换"——转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

而且，星河尊享2支持4种货币保单回报相同：加元CAD、美元USD、人民币RMB、澳元AUD。

什么意思？你今天买的是美元保单，明天想换成人民币保单，收益一模一样，不打折、不扣费。

目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

结论：多币种配置需求强烈，选星河尊享2。

场景四：传承规划，身故金怎么分？

如果你买储蓄险不只是为了自己，还想把财富传给下一代——那身故金怎么分，就是个大问题。

两款产品在身故支付选项上都非常灵活，可以自行指定支付比例、支付时间、支付频率。但各有特色。

星河尊享2的特色：可以在受益人发生指定人生事件时，一笔支付指定比例的身故金。

什么是"指定人生事件"？大学毕业、结婚、生子。

比如你设定：孩子大学毕业时，一次性给他**20%的身故金当创业基金；结婚时再给30%**当婚房首付。

这种"里程碑式"的传承方式，很有仪式感，也很实用。

环宇盈活的特色：受益人灵活选项。

如果受益人不幸患上重大疾病，而且达到了指定年龄，可以提前把剩余的身故金全部拿走。

举个例子：你设定受益人从18岁开始，每年领取身故金的5%。但孩子在20岁时不幸患上重大疾病，这时候他可以提前把之后没领取的身故金全部拿走，方便治疗。

环宇盈活的受益人灵活选项很人性化，关键时刻能救命。

结论：看重"人生里程碑"传承，选星河尊享2；担心受益人健康风险，选环宇盈活。

保司靠不靠谱？分红能不能兑现？

很多人选产品，最后卡在一个问题上：保险公司靠不靠谱？分红能不能兑现？

这是最核心的信任问题。毕竟储蓄险一买就是几十年，保司倒了、分红打折，那前面说的收益都是纸上谈兵。

我来帮你拆解一下友邦和永明的底子。

友邦：全球资管巨头背书，分红实现率第一梯队

友邦的股东阵容，堪称"豪华天团"：

• 贝莱德集团（持股6.02%）
• 美国资本公司（5.12%）
• 先锋集团（4.22%）
• 纽约梅隆银行（3.37%）
• 摩根大通集团（2.07%）

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构。有这样的股东，友邦在投资端的资源和经验，远超一般保司。

再看分红实现率：

2025年，友邦公布了63款产品的分红实现率。过往所有产品的分红实现率都在64%以上，最高能做到169%，平均值为93.1%。

10年以上的老产品有38款，长期平均实现率为86%。

友邦的分红实现率非常稳定，在12家香港主流保司里能排到第一梯队，而且是第一梯队唯一的非中资保司。

向下波动小，上限非常高。

2025年一季度，友邦总保费达到82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

永明：160年分红从未间断，五大资管公司护航

永明成立于1865年，比加拿大政府还早。

经历过一战、二战，但160年间分红从未间断过。

这句话的分量，你细品。

永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦不同领域：

• MFS：超5560亿美元，股票投资
• SLC：580亿加元，固定收益类资产
• CRESCENT：550亿加元，另类投资
• BGO：440亿加元，全球房地产
• InfraRed：170亿加元，基础设施

这套投资体系非常完善，覆盖了几乎所有主流资产类别。

分红实现率方面，永明最新公布的28款产品，平均分红实现率为87.8%，最低52%，最高120%。

8成产品分红实现率在80%以上。

10年及以上的产品，分红最低62%，最高105%，平均86%。整体来看比较稳定，但和友邦比差了一点。

2025年一季度，永明总保费35亿港元，在非银系保司排第6位。

保司对比结论

在公司层面，两家保司的实力都非常强大。

友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

但永明160年分红不间断的历史，以及"真货币转换"的独家优势，也不容小觑。

如果你极度看重分红稳定性，友邦更让人放心；如果你更看重产品功能的独特性，永明也是顶级选择。

红利锁定：落袋为安还是继续博弈？

储蓄险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（红利）。红利能不能兑现，取决于保司的投资表现。

但问题来了：如果某一年红利特别高，你想"落袋为安"，锁住这部分收益，可以吗？

两款产品都支持红利锁定，但规则差异很大。

环宇盈活的红利锁定

• 启动时间：保单第15年开始
• 单次锁定比例：10%-70%
• 锁定金额下限：100美元
• 累计锁定比例：无上限
• 能否解锁：支持红利解锁

此外，环宇盈活还有一个"价值保障选项"，从保单第6年就能使用。

除了锁定复归红利和终期红利，还可以选择锁定保证收益账户。

星河尊享2的红利锁定

• 启动时间：保单第5年开始
• 单次锁定比例：10%-50%
• 累计锁定比例：最高50%
• 能否解锁：不支持

需要注意的是，星河尊享2锁定后，保单的名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益，都会按比例下降。

红利锁定对比结论

如果你想要更早锁定、更灵活操作、还能反悔解锁——环宇盈活的规则更友好。

如果你不太在意锁定功能，或者只想小比例锁定——星河尊享2也够用。

你的答案是？

说了这么多，最后帮你总结一下：

如果你的需求是长期持有、快速增值——更适合环宇盈活。30年达到6.5%的增值速度，市场前三。

如果你的需求是灵活提取、看重现金流——可以选择星河尊享2。提取后的收益水平，市场第一。

如果你担心汇率波动、想要多币种配置——星河尊享2的"真货币转换"是独家优势。

如果你极度看重分红稳定性——友邦的历史表现更让人放心。

当然，也可以既要又要，综合配置。

两款产品搭配买，一个负责增值，一个负责提取，各司其职。

别等人民币贬值了才想起换美元。美元资产不是炫富，是刚需。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同样的保单，不同渠道价格可能差出一辆车。