养老险踩坑指南：盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，选错后悔20年

你好，我是大贺。

前几天回老家，我妈跟我算了笔账：她和我爸的养老金加起来4000块出头，请个住家保姆都不够，更别提万一生病住院了。

那一刻我突然意识到，养老这件事，真的不能指望别人。

当初我也纠结过，港险产品那么多，到底哪个适合养老？后来研究了大半年，把市面上主流的储蓄险翻了个遍，最后锁定了这4款：安盛**「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」**。

今天就跟大家掏心窝说说，这4款产品到底怎么选。

养老困局：社保兜不住的二三十年

先说个扎心的现实。

2025年3月的中国发展高层论坛上，民政部公布了一组数据：截至2024年底，我国60岁及以上人口3.1亿，占比22%；65岁及以上的老人突破2.2亿，占比15.6%。

什么概念？咱们已经正式迈入中度老龄化社会了。

更让人焦虑的是，现在差不多每5个劳动力就得养1个老人，妥妥的僧多粥少。

再看看养老金的购买力。按照目标，养老保险替代率应该达到58.5%，也就是说退休前月薪两万，养老金能拿到11700元左右。

听着还行对吧？但你知道北京一个高端养老社区单人间多少钱吗？8000到20000元一个月，中端民营的也要4500到8000元。11700块，连个像样的养老院都住不起。

更关键的是，咱们现在连58.5%的替代率都还没达到。城乡居民基础养老金最低标准刚提到105元/月，跟城镇职工月均3500元差了十万八千里。

我的真实感受是：单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

这也是为什么我三年前就开始琢磨港险——它是养老第三支柱里，为数不多能跑赢通胀、还能灵活提领的工具。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

在聊产品之前，我得先纠正一个误区。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。

当初我也纠结过这个问题，后来想明白了：这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事，港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

所以选这4款的关键，不是看谁前几年收益高，而是看谁的提领能力强、谁的功能更适配养老场景。

静态收益：四款产品的基本面对比

先看基本面。以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，我把四款产品的静态收益拉了个对比。

从预期回本时间看，宏挚传承最早，第6年就回本了；盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年，差别不大。

但保证回本时间就拉开差距了：

• 星河尊享II最快，第10年就能保证拿回本金
• 宏挚传承和富饶千秋其次，第13年
• 最慢的是盛利II，要到第25年

为什么盛利II保证回本这么慢？因为它的保证复利IRR只有0.233%，几乎可以忽略不计。

但反过来，它的非保证复利爆发力特别强——第30年就达到了6.5%的复利限高，在整个港险市场上都是数一数二的速度。而保证复利更高的星河尊享II，反而要到第50年才能达到限高。

跟大家掏心窝说，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

真正拉开差距的，是接下来要说的动态提领能力。

动态提领：养老现金流的真正较量

养老最核心的需求是什么？不是账户里有多少钱，而是每年能稳定拿出多少钱花。

这就是动态提领能力的价值。我用三种主流提领方案做了对比。

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）

• 前15年：宏挚传承表现最好
• 15到30年：盛利II最亮眼
• 30年之后：星河尊享II追了上来，和盛利II打成平手

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）

这个方案下盛利II的优势更明显了，15到70年之间基本都是最高的。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）

前15年宏挚传承最佳，15到30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年之后几乎没区别。

我的真实感受是：盛利II、星河尊享II就是现在养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

那宏挚传承和富饶千秋就不行吗？

当然不是。它们不是提领弱，而是场景适配性更强，功能设计更多元。

先说宏挚传承。它有一个独特的功能叫**「无忧选」，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息**。

简单说就是缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值，而且本金还能继续增长。

这个设计逻辑，就是给保守型朋友最大程度的安全感。

我拿一个具体案例演示一下。0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选：

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，也就是13800美元。

你会发现，即使开始每年派息，保证金额也在正常增长，仍能在第18年达到本金。更厉害的是，第27年时领取的派息就已经超过本金了，第49年领取总额达到本金的2倍。

当然，凡事有利有弊。如果过早开启无忧选，会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概41.9万美元，而以567提领的盛利II此时账户余额还有101.6万美元，差距确实不小。

但后来想明白了：养老不是比谁赚的多，而是比谁稳得住。

如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益来换取低风险的安全感，还是很值得的。

早知道就好了——很多人买港险只盯着收益表，根本不知道还有这种「保本吃息」的玩法。如果你是那种「宁可少赚也不想亏本」的性格，宏挚传承的无忧选真的值得认真考虑。

我认识一个姐姐，她就是这种心态：不求翻倍，只求每年稳稳拿钱，心里踏实。无忧选简直是为她量身定做的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

再说富饶千秋。它的核心卖点是全港唯一的年金转换功能。

开启之后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金。而且它不是只有一种转法，而是提供了12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

简单说就是：先让保单持续增长，之后再根据自身情况对保单进行一定比例的年金转换，兑换一个确定领取、活到老领到老的保障。

不仅如此，它还可以选取不同的年金权益，适配各种人生状况：

• 怕领取时间过短？ 选「第6/7/8项定额终身年金」，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。
• 丁克家庭？ 选「第9/10项联合年金」，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直至百年。
• 担心疾病风险？ 选「第11/12项危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金」，确诊后60个月内能领双倍年金。

我有个朋友就是丁克，她特别看重联合年金这个功能——不用担心谁先走，另一半的养老金会断。

危疾双倍年金这个对老年痴呆高发的情况特别实用，确诊后护理费用翻倍，年金也跟着翻倍。

跟大家掏心窝说，富饶千秋的核心优势就是灵活。年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

当初我也纠结过要不要选它。后来想明白了：人生变数太多，谁也不知道二三十年后自己是什么状态。有个能随时调整的产品，心里踏实。

我的真实感受是：如果你现在还年轻，不确定未来是单身、丁克还是有孩子，富饶千秋的12种方案能让你「以不变应万变」。这种灵活性，在港险市场上真的找不到第二家。

总结：四款产品怎么选？

整体感受下来，这四款产品确实各有侧重：

• 盛利II：提领能力最强，适合追求高现金流的进取型用户。如果你相信非保证收益能兑现，想让养老金「越领越多」，选它。
• 星河尊享II：整体更稳定，提领也不差。保证回本快，适合想要「攻守兼备」的用户。
• 宏挚传承：保本吃息，无忧选功能独一无二。适合保守型用户，宁可少赚也不想动本金。
• 富饶千秋：全场景养老适配度最高，12种年金方案覆盖各种人生状态。适合「不确定未来会怎样」的年轻用户。

每个产品都各有侧重，没有绝对的好坏，只有适不适合你。

我的真实感受是：养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

养老从来都不是遥远的事。 我爸妈那一代人没得选，但我们这一代，还有机会提前布局。

早知道就好了——这句话，我不想等到六十岁才说出口。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。很多人不知道，同样的保单，不同渠道的成本可以差出好几万。