实测安盛盛利II等3款港险：220万养老钱，有个坑差点让我血本无归

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想用一个真实客户的案例，聊聊很多人都在纠结的问题：安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承，到底该怎么选？

说实话，这个问题我自己当时也纠结过。

延迟退休时代，提前躺平需要什么？

2025年裁员潮还在继续，1222万应届生挤进就业市场——35岁的你，还觉得工作能干到退休吗？

我的真实感受是：延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

后台有个客户的情况很典型：35岁，手上有220万人民币的预算，大概30万美元，计划每年投入6万美元，连交5年。他就想在这三款热门产品里选一款，作为养老规划。

当时我也纠结过，到底该怎么帮他选？后来我发现，用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益——毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

接下来，我就用三种不同的提领方式，带你看看这三款产品的真实表现。

566提领：稳健派的养老方案

什么是566提领？就是5年交费，第6年起每年领取保费的6%，也就是18000美元（约13万人民币）。

这是最常规的养老提领方式，我们先看看三款产品在这种方式下的表现。

前14年，宏利宏挚传承账户余额最多。

客户45岁领取第一笔退休金时：

• 宏利：31.52万美元
• 安盛：30.55万美元
• 永明：29.05万美元

上下差一万多，这个时候差距还不太明显。

但从第15年开始，局势发生逆转。

安盛盛利II超过宏利，永明暂时垫底。到第20年往后，宏利账户余额开始垫底，而且差距越拉越大。

到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过本金——这意味着从这一刻起，后面领的每一分钱都是"纯赚"的。

到客户65岁时：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

此刻差异逐渐拉开，上下足足相差20万美元！

到客户75岁时：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

这个很重要：宏利前14年的确表现凸出，但后劲明显不足。

第31年永明才追上安盛，但长远来看差异不大。

567/5108提领：极致与延迟的两种选择

稳健方案看完了，我们再看看两种不同风格的提领策略。

567提领：极致提领派

第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元（约15万人民币）。这属于比较极致的提领方式，适合临近退休、希望每月多领点钱的人群。

在这种极致提领下：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年安盛反超后一路领先
• 第20年开始，宏利长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万
• 直到保单76年度，永明才开始追平安盛

5108提领：延迟提领派

第10年起每年领取保费的8%，也就是24000美元（约17万人民币）。这种方式前期不领钱，让本金多滚几年，后期每年领得更多。

这种提领方式下：

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛，此后永明表现略好，但整体差异不大

值得注意的是，5108方式下宏利跟其他两款产品的差距，没有566、567那么悬殊。

综合这几种提领场景来看，如果让我重新选一次：如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II的整体表现要优于永明万年青星河尊享II，但差异不大。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。

当然，如果短期内有留学、置业或者其他突发的医疗支出，宏利也是不错的选择。

本金安全：谁能让你睡得更安稳？

聊完提领，也得说说大家最关心的本金安全问题。

2024年末中国60岁以上人口首破3亿，占全国人口22%。老龄化加速，养老压力增大，个人养老规划刻不容缓。在这个背景下，本金安全性就显得尤为重要。

我从三个维度来分析：

1. 保证回本时间

这是最直观的安全指标——多久能确保拿回本金？

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年，而安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

如果你是那种"钱放出去就睡不着觉"的人，这个指标要重点关注。

2. 保证收益IRR

保证收益是写进合同的，不管市场怎么波动，这部分钱是铁板钉钉的。

• 永明：长期能实现 1%
• 宏利：长期能到 0.64%
• 安盛：最高只能到 0.23%

永明和安盛的表现刚好反过来——永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%，而安盛最高只能到0.23%。宏利表现居中，长期复利IRR能到0.64%。

3. 复归红利占比

这个指标很多人不太了解，但说实话，这个很重要。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。而稳定性对养老现金流的规划尤为重要——毕竟谁也不想退休后还要担心收益波动。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：没有设置复归红利

之所以没有列举宏利，是因为这款产品压根没有复归红利这个设计。

本金安全小结

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的方面，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

如果你是保守型投资者，看到保证收益高就心安，永明绝对是首选。但如果你更看重动态提领后的账户余额增长，安盛的表现也不差。

这就是我当时纠结的核心：要稳定还是要增长？

后来我发现，这其实取决于你自己的风险偏好和资金规划。

三款产品，三类人群

分析了这么多，最后给大家一个明确的选择建议。

宏利宏挚传承：15年内有大额支出的人

如果15年之内有资金支出需要——比如孩子留学、置业首付、突发医疗支出——闭眼入宏利。

不管是566、567还是5108，它在前15年都有绝对的优势。账户余额高，提领灵活，短期应急能力强。

**但作为养老规划，不太合适。**因为养老讲究的是活到老领到老，宏利后劲不足，20年后账户余额会被另外两款产品甩开几十万。

安盛盛利II：追求中短期高收益的人

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选安盛盛利II。

它的动态提领表现最好，中长期账户余额增长最快。如果你50岁才开始规划养老，安盛可能是更合适的选择。

永明万年青星河尊享II：保守稳健派

风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选永明万年青星河尊享II。

13年保证回本、**1%**的保证收益IRR、**22.76%**的复归红利占比——这些数字足以让你睡个安稳觉。

虽然动态提领表现略逊于安盛，但差距不大，而且长期来看两者趋同。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

220万养老钱怎么配置，其实没有标准答案——但有一件事是确定的：同样的产品，不同渠道买，成本可能差出好几万。